Les trois principaux états financiers: comment ils sont interconnectés

Les informations contenues dans les états financiers d’une organisation constituent le fondement de la comptabilité d’entreprise. Ces données sont examinées par la direction, les investisseurs et les prêteurs afin d'évaluer la situation financière de la société.

Les données figurant au bilan, dans le compte de résultat et dans le tableau de flux de trésorerie sont utilisées pour calculer des ratios financiers importants qui donnent un aperçu du rendement financier de la société et des problèmes potentiels à résoudre. Le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie offrent chacun des détails uniques avec des informations qui sont toutes interconnectées. Ensemble, les trois déclarations donnent une description complète des activités opérationnelles de la société.

Le bilan

Également appelé état de la situation financière, le bilan d'une entreprise fournit des informations sur sa valeur du point de vue de la valeur comptable. Le bilan est divisé en trois catégories et fournit des résumés des actifs, des passifs et des capitaux propres de la société à une date donnée.

En règle générale, une analyse complète du bilan peut offrir plusieurs vues rapides. Pour que le bilan «s'équilibre», l'actif doit être égal au passif plus les capitaux propres. Les analystes considèrent les actifs moins les passifs comme la valeur comptable ou les capitaux propres de l'entreprise. Dans certains cas, les analystes peuvent également examiner le capital total de l'entreprise, qui analyse les passifs et les capitaux propres. Dans la partie actifs du bilan, les analystes se penchent généralement sur les actifs à long terme et sur l’efficacité avec laquelle une entreprise gère ses créances à court terme.

Les analystes utilisent divers ratios pour évaluer l'efficacité du bilan d'une entreprise. Parmi les plus courantes figurent la rotation des actifs, le ratio rapide, la rotation des créances, le nombre de jours écoulés avant les ventes, le ratio dette / actif et le ratio dette / capitaux propres.

Le compte de résultat

Le compte de résultat d'une entreprise fournit des informations détaillées sur les revenus d'une entreprise et les dépenses liées à ses activités opérationnelles. Globalement, il fournit des détails plus granulaires sur les activités d’exploitation holistiques d’une entreprise. En gros, le compte de résultat montre les dépenses directes, indirectes et en capital qu'une entreprise engage.

En commençant par direct, la ligne du haut indique le niveau de chiffre d'affaires qu'une entreprise a réalisé sur une période donnée. Il montre ensuite les dépenses directement liées à l'obtention de ces revenus. Les dépenses directes sont généralement regroupées dans le coût des biens vendus ou dans le coût des ventes, ce qui représente les coûts de gros directs. Les coûts des ventes sont soustraits du revenu pour arriver au bénéfice brut. La marge brute est ensuite souvent analysée par rapport au total des ventes afin d'identifier la marge bénéficiaire brute d'une entreprise.

Les dépenses indirectes constituent également une partie importante du compte de résultat. Les dépenses indirectes forment une deuxième catégorie et montrent tous les coûts indirectement associés aux activités génératrices de revenus d'une entreprise. Ces coûts peuvent inclure les salaires, les frais généraux et administratifs, la recherche et le développement, ainsi que les amortissements. Ensemble, ces dépenses indirectes sont soustraites du bénéfice brut pour identifier le résultat opérationnel.

La dernière catégorie du compte de résultat tient compte des dépenses en capital. Les dernières dépenses à considérer ici incluent les intérêts, les taxes et les éléments extraordinaires. La soustraction de ces éléments donne le résultat net ou le montant total des gains réalisés par une entreprise.

Le compte de résultat, qui offre une grande transparence sur les activités opérationnelles de la société, constitue également un élément clé des deux autres états financiers de la société. Le bénéfice net à la fin d'une période devient une partie des actifs à court terme de la société. Le résultat net est également reporté dans le tableau des flux de trésorerie où il constitue le principal poste des activités opérationnelles. Les ventes comptabilisées au cours de la période sont également ajoutées aux actifs à court terme de la société en tant que débiteurs.

Dans le compte de résultat, les analystes examineront généralement l'efficacité opérationnelle d'une entreprise. Par conséquent, les ratios clés utilisés pour analyser le compte de résultat incluent la marge brute, la marge opérationnelle et la marge nette ainsi que l'efficacité du ratio fiscal et la couverture des intérêts.

Le tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie donne une vue d'ensemble de la liquidité d'une entreprise en indiquant les activités de transaction en espèces. Il enregistre toutes les entrées et sorties de trésorerie au cours d'une période comptable, en faisant la somme de la trésorerie totale disponible.

Les états des flux de trésorerie standard seront divisés en trois parties: exploitation, investissement et financement. Cet état financier met en évidence l’augmentation et la diminution nette de la trésorerie totale dans chacun de ces trois domaines.

La partie opérationnelle est étroitement liée au compte de résultat, les flux de trésorerie générés par le bénéfice net se trouvant dans la ligne du haut. Les activités de trésorerie d’exploitation comprennent également les amortissements et les radiations d’exploitation, telles que les comptes débiteurs non recouvrés.

Les deux autres parties du tableau des flux de trésorerie, investissement et financement, sont étroitement liées à la planification des immobilisations de l'entreprise, laquelle est interconnectée avec les passifs et les capitaux propres au bilan. Les activités d’investissement de trésorerie se concentrent principalement sur les actifs et montrent les achats d’actifs et les gains des actifs investis. Les activités de financement se concentrent sur le financement de la structure du capital et présentent le produit de l’émission d’emprunts et d’actions, ainsi que les paiements en espèces au titre d’obligations telles que les intérêts et les dividendes.

Une vue globale

Les trois états comptables sont importants pour comprendre et analyser les performances d'une entreprise sous différents angles. Le compte de résultat fournit des informations détaillées sur les activités principales qui génèrent des bénéfices pour l’entreprise. Le bilan et le tableau des flux de trésorerie se concentrent toutefois davantage sur la gestion du capital de l'entreprise, tant en termes d'actif que de structure.

Dans l’ensemble, les entreprises les plus performantes obtiendront des notes élevées en termes d’efficacité opérationnelle, de gestion d’actifs et de structuration du capital. La direction est responsable de la supervision de ces trois leviers d’une manière qui sert au mieux les intérêts des actionnaires, et la communication interdépendante de ces leviers est ce qui rend l’établissement des états financiers si important.