Frais d'échange
Les frais d’échange sont un type de frais d’investissement que certains fonds communs de placement facturent aux actionnaires s’ils passent à un autre fonds du même groupe. Les autres frais que les actionnaires peuvent rencontrer incluent les frais d’achat, les frais de rachat, les frais d’achat, les frais de compte, les frais 12b-1 et les frais de gestion.
RUPTURE DES FRAIS D'ÉCHANGE
Les frais de change sont facturés par les sociétés de gestion qui permettent aux investisseurs d’échanger ou de transférer des actions d’un fonds commun de placement à un autre fonds commun de placement géré par la société. Les frais de change sont uniques en ce sens qu'ils ne surviennent que lorsqu'une transaction entre fonds est demandée. Les échanges de fonds communs de placement sont décrits dans le prospectus d'un fonds commun de placement avec les autres frais qu'un investisseur paiera lors d'un placement dans le fonds. De nombreuses sociétés de fonds communs de placement ne facturent pas de frais pour l’échange d’actions.
Échange d'actions de fonds communs de placement
L’opportunité d’échanger des fonds communs de placement est souvent appelée privilège d’échange. Les privilèges d'échange peuvent être avantageux pour les investisseurs cherchant à modifier la répartition des fonds communs de placement en fonction des conditions du marché. Par exemple, un investisseur dans un fonds d'actions de croissance pendant un marché haussier peut chercher à échanger des actions contre un fonds obligataire si leurs perspectives deviennent plus baissières. De plus, les investisseurs autonomes peuvent être en mesure d'automatiser les échanges de fonds à une date cible spécifiée afin de transférer des allocations à risque plus élevé dans des fonds plus conservateurs.
Les échanges de fonds communs de placement sont généralement une pratique courante autorisée par la plupart des sociétés de fonds communs de placement offrant plusieurs offres de fonds. Toutefois, les opérations d’échange peuvent nécessiter une diligence raisonnable. La plupart des échanges doivent être effectués sur demande spéciale ou avec un représentant inscrit. Certaines plates-formes permettront à l'investisseur de procéder facilement à des échanges de fonds en ligne. Chaque plate-forme de négociation et chaque compte de fonds communs de placement a sa propre manière de gérer les échanges de fonds communs de placement.
Payer les frais d'échange
Les détails sur les échanges de fonds sont disponibles dans le prospectus d'un fonds commun de placement. Souvent, un privilège d'échange n'aura aucun coût. Toutefois, l’échange d’actions peut entraîner une imposition en cas de gain en capital. Les exigences fiscales sont plus courantes dans un transfert de fonds à fonds, mais la conversion de catégories d'actions dans le même fonds est généralement considérée comme un événement non imposable.
Vanguard est une société de fonds communs de placement qui applique une politique de change ouverte à ses fonds communs de placement. Les frais sont minimes et comportent des dispositions spécifiques interdisant les transactions fréquentes, ce qui empêche un investisseur d'acheter ou d'échanger des actions dans le fonds au cours des 30 jours suivants. Le fonds indiciel boursier Vanguard Total fournit plus de détails sur la politique de change de la société dans son prospectus. Les investisseurs du Vanguard Total Stock Index Fund pourraient facilement échanger des actions du fonds contre un fonds d’obligations plus conservateur pour plus de sécurité.
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