Définition de l'indicateur de poussée de largeur
L’indicateur de poussée de largeur est un indicateur technique utilisé pour déterminer la dynamique du marché. Il est calculé en calculant le nombre d’émissions en progression sur une bourse, telle que la Bourse de New York (NYSE), divisé par le nombre total d’émissions (en progression + en baisse), et en générant une moyenne mobile sur 10 jours de cette émission. pourcentage.
L'indicateur signale le début d'un nouveau marché haussier potentiel lorsque celui-ci passe d'un niveau inférieur à 40% (indiquant un marché survendu) à un niveau supérieur à 61, 5% au cours d'une période de 10 jours. C’est un sentiment rare, qui a un impact considérable sur les observateurs du marché.
Les indicateurs techniques constituent une partie importante de l'analyse technique et sont utilisés pour prévoir les tendances du marché.
Les bases de l'indicateur de poussée de largeur
L’indicateur de largeur a été développé par Martin Zweig, investisseur américain, analyste financier et conseiller en investissement. Selon Zweig, le concept repose sur le principe selon lequel le changement soudain de la monnaie sur les marchés des investissements élève les actions et indique une liquidité accrue. En d'autres termes, cet indicateur concerne la rapidité avec laquelle les nombres en hausse et en baisse de la Bourse de New York passent de faibles à excellents dans une période comprimée.
Martin Zweig était aussi un écrivain qui a contribué régulièrement à Barron.
L’indicateur de poussée de largeur est parfois appelé indicateur de largeur de Zweig, du nom de son créateur. Selon Zweig, il n'y a eu que 14 poussées larges depuis 1945. Le gain moyen à la suite de chacune de ces poussées était de 24, 6% sur une période moyenne de 11 mois. Zweig souligne en outre le fait que la majorité des marchés haussiers commencent par un effet de largeur.
Fait intéressant, il n’ya eu aucune poussée au cours de la période de 25 ans allant de 1984 à 2009. C’est considéré comme une période assez sèche pour un indicateur comme celui-ci. Cependant, il convient de noter que Zweig a perfectionné ses travaux sur ce signal de nombreuses années avant cette période de sécheresse particulière, qui était sans doute un moment où le marché fonctionnait selon différentes règles de la physique. Par conséquent, cette période de 25 ans peut être considérée comme une anomalie et ne signale pas une défaillance des capacités analytiques de cet indicateur.
Points clés à retenir
- L’indicateur de la largeur du marché est un indicateur technique qui détermine l’élan du marché et marque le début d’un nouveau marché haussier.
- L'idée est basée sur le principe que le changement soudain de la monnaie sur les marchés d'investissement élève les actions et indique une liquidité accrue.
- C'est l'un des indicateurs les plus regardés par la communauté financière.
Quoi qu’il en soit, qu’il s’agisse de l’indicateur de largeur Zweig ou de l’indicateur de portée, une chose est sûre: cet outil est l’un des indicateurs les plus regardés et est couramment référencé par les médias financiers à l’échelle mondiale.
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