Fenêtre d'opportunité
Une fenêtre d'opportunité est une période courte, souvent éphémère, pendant laquelle une action rare et souhaitée peut être entreprise. Une fois la fenêtre fermée, l’occasion ne se reproduira peut-être plus. Dans un marché concurrentiel où de nombreux participants cherchent à maximiser la valeur matérielle ou immatérielle pour leurs électeurs - propriétaires, autres actionnaires, employés ou peut-être leur communauté - la fenêtre se fermera rapidement dès qu'une bonne affaire sera reconnue.
Une fenêtre d'opportunité peut s'appliquer à une variété de situations, et parfois elles ne sont pas reconnues.
Dans certains cas, des fenêtres critiques peuvent être imposées artificiellement (ou même implicitement faussement) en tant que tactique de marketing pour encourager l'action, par exemple avec une "offre limitée dans le temps".
Comprendre les fenêtres d'opportunité
Aussi appelée fenêtre critique, une fenêtre d'opportunité est la courte période au cours de laquelle des actions peuvent être prises pour atteindre le résultat souhaité. Une fois cette période terminée ou la "fenêtre fermée", la possibilité de saisir l'occasion n'est plus possible.
Dans certains cas, il est possible de planifier et d'anticiper une fenêtre d'opportunité, puis d'agir en conséquence lorsque la fenêtre s'ouvre. Cependant, il arrive souvent que des occasions imprévues se présentent, et il appartient aux individus de les identifier et de les concrétiser. Dans les situations avec des fenêtres d'opportunité très brèves ou imprévisibles, l'automatisation peut être utilisée pour tirer parti de ces fenêtres, comme dans le trading algorithmique.
Points clés à retenir
- Les fenêtres d'opportunité sont de courtes périodes au cours desquelles une décision clé peut être prise qui produira le résultat souhaité.
- Les fenêtres d'opportunité sont souvent éphémères, et si la fenêtre se ferme avant que la décision ne soit prise, la chance peut être perdue à jamais.
- En investissant, les opportunités commerciales pour les introductions en bourse les plus demandées, un achat immobilier ou une chance de réaliser une fusion / acquisition se présentent toutes comme des fenêtres d'opportunités.
Exemples de fenêtres d'opportunité
La période d'abonnement pour un IPO à chaud
Les investisseurs institutionnels et les meilleurs clients de détail des souscripteurs à l’introduction en bourse de Google en 2004 ont eu la possibilité d’acheter des actions au prix d’offre initial. Ceux qui ont profité de la fenêtre ont acheté ces actions sur-souscrites à 85 $ l'action. Les actions ont terminé la première journée de négociation à un peu plus de 100 $ par action.
Fusions et acquisitions (M & A) dans un secteur aux actifs rares
Le secteur de la biotechnologie est extrêmement actif, avec des dizaines de jeunes entreprises et d’entreprises en début de développement de thérapies en cours de développement de thérapies présentant un potentiel de blockbuster. Cependant, l'histoire a montré qu'une grande majorité de ces entreprises ne réussiraient pas leurs essais cliniques.
Un groupe d’entreprises pharmaceutiques et biotechnologiques à grande capitalisation prendront note de la situation en ce qui concerne la minorité distincte qui démontre l’efficacité et la sécurité de ses traitements. Ensuite, une fenêtre s'ouvrira pour l'acquisition. Celgene Corp., motivée par une série de lectures de données positives par Juno Therapeutics, Inc., a accepté d’acquérir la société de biotechnologie en immunothérapie au stade de développement pour un montant de 9 milliards de dollars en espèces au début de 2018.
Achat d'un immeuble ou d'un terrain
En 2015, Facebook a acheté un site industriel de 56 acres à Menlo Park, en Californie, auprès de Prologis Inc., et en 2016, la société a exercé une option d'achat d'un million de pieds carrés d'espace de bureau, également à Menlo Park, qu'elle louait à l'immeuble. Wisconsin Investment Board.
Puisque le secteur est hautement recherché par les sociétés de haute technologie en expansion, Facebook s’est assuré qu’il agissait rapidement pour sécuriser l’immobilier. C’était certainement dans l’intérêt de l’entreprise, mais il était également avantageux pour les milliers d’employés de disposer d’un grand foyer centralisé pour les synergies intellectuelles et sociales.
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