Prêt hypothécaire hybride à taux ajustable 5-6 (bras hybride 5-6)
Le prêt hypothécaire hybride à taux ajustable 5-6 (5-6 bras hybride) est un prêt hypothécaire à taux ajustable avec un taux d’intérêt initial fixe sur cinq ans, après quoi le taux d’intérêt commence à s’ajuster tous les six mois en fonction d’un indice et d’une marge connus. comme taux d’intérêt pleinement indexé. L'indice est variable, tandis que la marge est fixée pour la durée du prêt.
Cinq à six bras sont généralement liés à l'indice des taux interbancaire offert à Londres (LIBOR), qui est le plus utilisé dans le monde pour les taux d'intérêt à court terme. Les autres indices populaires pour les taux indexés comprennent les indices de taux préférentiel et de trésorerie à échéance constante.
Comprendre un prêt hypothécaire hybride à taux ajustable 5-6 (5-6 bras hybride)
Les prêts hypothécaires hybrides à taux ajustable 5-6 présentent plusieurs caractéristiques à prendre en compte. Lors de l'achat d'un ARM, il ne faut pas négliger l'indice, la marge et la structure de plafonnement des taux d'intérêt. La marge est un pourcentage fixe qui est ajouté à un taux indexé pour déterminer le taux d’intérêt pleinement indexé d’un prêt hypothécaire à taux ajustable. La structure des plafonds fait référence aux dispositions régissant les augmentations de taux d’intérêt et les limites d’un produit de crédit à taux variable. Dans un environnement de taux d’intérêt en hausse, plus la période entre les dates de révision du taux d’intérêt est longue, plus il sera avantageux pour l’emprunteur. Par exemple, un bras 5-1 serait mieux qu'un bras 5-6. L'inverse serait vrai dans un contexte de baisse des taux d'intérêt.
De plus, la plupart des indices se comportent différemment selon l'environnement de taux d'intérêt. Ceux qui ont un effet de décalage intégré, tel que l'indice mensuel moyen du Trésor (MTA), sont plus utiles dans un contexte de hausse des taux d'intérêt que les indices de taux d'intérêt à court terme, tels que le LIBOR à un mois. La structure de plafonnement des taux d'intérêt détermine la rapidité et la mesure dans laquelle le taux d'intérêt peut être ajusté au cours de la durée de l'hypothèque. Enfin, la marge est fixée pour la durée du prêt, mais elle peut souvent être négociée avec le prêteur avant la signature des documents hypothécaires.
Avantages et inconvénients d'un bras 5/6
Avantages: De nombreux prêts hypothécaires à taux ajustables commencent par des taux d'intérêt plus bas que les prêts à taux fixes. Cela pourrait offrir à l'emprunteur un avantage d'épargne important, en fonction de la direction des taux d'intérêt après la période initiale fixée pour un bras. Du point de vue des coûts, il peut également être plus judicieux de prendre un bras, en particulier si un emprunteur a l'intention de vendre la maison avant la fin de la période à taux fixe du bras. Historiquement, les gens passent de sept à dix ans dans une maison. Par conséquent, un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans n'est peut-être pas le meilleur choix pour de nombreux acheteurs. Prenons l'exemple d'un couple nouvellement marié achetant sa première maison. Ils savent dès le départ que la maison sera trop petite une fois qu'ils auront des enfants. Par conséquent, ils souscrivent à un ARM 5/6, sachant qu’ils obtiendront tous les avantages du taux d’intérêt plus bas car ils ont l’intention d’acheter une maison plus grande avant ou peu après le moment où le taux initial est ajusté.
Inconvénients: le risque le plus important associé à un bras 5/6 est le risque de taux d'intérêt. Il pourrait augmenter tous les six mois après les cinq premières années du prêt, ce qui augmenterait considérablement le coût des paiements hypothécaires mensuels. Par conséquent, un emprunteur devrait estimer le paiement mensuel potentiel maximum qu'il pourrait se permettre au-delà de la période initiale de cinq ans. Ou bien, l'emprunteur devrait être disposé à vendre ou à refinancer la maison une fois la période fixe de l'hypothèque terminée. Le risque de taux d'intérêt est atténué dans une certaine mesure par la durée de vie et le plafonnement des périodes pour 5 à 6 ARM. Les plafonds à vie limitent le montant maximal qu'un taux d'intérêt peut augmenter au-delà du taux initial, tandis que des plafonds périodiques limitent l'augmentation du taux d'intérêt pendant chaque période d'ajustement d'un prêt.