Crédit subprime
Le crédit subprime est un prêt ou un crédit consenti à un emprunteur ayant une cote de crédit basse ou un titre garanti par des prêts subprimes et vendu à des investisseurs.
RUPTURE de crédit subprime
Le crédit subprime est généralement composé d'emprunteurs subprimes ayant des cotes de crédit faibles, un niveau d'endettement élevé, un casier judiciaire en souffrance, un défaut de paiement ou une faillite, aucun bien ou actif pouvant servir de garantie. Les prêteurs utilisent un système de notation du crédit, comme les scores FICO, pour classer les emprunteurs subprimes en fonction de la probabilité de remboursement. Différents créanciers utilisent des règles différentes pour définir ce qui constitue un prêt subprime, mais les scores FICO inférieurs à 600 ont généralement été classés dans la catégorie des subprimes par le passé.
Le crédit subprime est financé en reconditionnant des dettes de carte de crédit subprime, des prêts automobiles, des prêts commerciaux et des emprunts hypothécaires, puis en les vendant à des investisseurs en tant que titres adossés à des actifs, tels que des titres de créance garantis et des titres adossés à des créances hypothécaires.
Au cours du boom immobilier du début des années 2000, les normes de prêt pour les prêts hypothécaires à risque ont été assouplies, les prêts NINJA étant accordés à des emprunteurs sans revenu, sans emploi ni actif. Lorsque la bulle a éclaté en 2007, la quantité de crédits subprimes sur les marchés financiers a contribué à la fusion des subprimes et à la crise des subprimes, qui a déclenché la grande récession.
Les défenseurs des consommateurs affirment que le crédit subprime est un bien social et fournit un financement aux ménages à faible revenu. Pourtant, cela augmente les risques d'expansion et de contraction du crédit. Aux États-Unis, les banques ont resserré leurs normes de prêt après la crise financière. Toutefois, les sociétés de financement automobile ont depuis utilisé des taux d’intérêt bas pour alimenter le boom des prêts automobiles à risque. Cela a aidé l'économie à se redresser. Toutefois, les impayés sur prêts automobiles ont atteint les niveaux de crise en 2017, alors même que les prêts auto-subprimes continuaient à exploser, ce qui a entraîné la spéculation sur l'éclatement de cette nouvelle bulle de crédit.
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