5 idées fausses sur les comptes du marché monétaire

Investir peut être une entreprise risquée. Vous devez prendre en compte de nombreux facteurs avant de vous engager dans un véhicule d'investissement. Si vous investissez dans des actions, vous devez supporter le risque de volatilité des marchés et de l'économie. Les obligations comportent des risques de taux d’intérêt et d’inflation. Mais si vous êtes sur le marché pour quelque chose d'assez sûr, vous avez toujours le compte du marché monétaire.

Les comptes du marché monétaire servent utilement à garder notre argent en sécurité et liquide. Mais ils sont souvent mal compris et mal utilisés. Mais que sont-ils? Et comment éviter certaines des erreurs que la plupart des gens commettent lorsqu'ils investissent dans ces véhicules à faible taux d'intérêt?

Poursuivez votre lecture pour découvrir les cinq plus grandes erreurs que font les investisseurs en matière de comptes du marché monétaire.

Que sont les comptes du marché monétaire?

Premièrement, il est important de comprendre ces comptes et ce qu’ils offrent. Les comptes de marché monétaire sont des comptes de dépôt détenus dans des banques et des coopératives de crédit. Souvent appelés comptes de dépôt sur le marché monétaire (MMDA), ils présentent souvent des caractéristiques qui les distinguent des autres comptes d'épargne. Ils sont considérés comme un excellent endroit pour conserver votre argent temporairement, en particulier lorsque le marché fait rage avec la volatilité et que vous ne pouvez être sûr d'aucun autre refuge.

Lorsque vous détenez un compte du marché monétaire, vous pouvez être certain que votre solde est assuré par un solde maximum de 250 000 USD auprès de la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Il existe généralement un solde minimum requis, qui doit être conservé pendant une certaine période, généralement environ un an. Un investisseur dont le solde est inférieur au minimum engage généralement des frais.

De nombreux comptes MM sont dotés d’une capacité d’écriture de chèques et d’une carte de débit. Toutefois, un investisseur effectue un nombre limité de transactions - six virements et des paiements électroniques par mois au total, conformément au règlement D de la Réserve fédérale. Des frais sont imposés aux consommateurs qui font plus que la limite prescrite.

Ces comptes sont rémunérés - généralement à un chiffre - et peuvent rapporter un peu plus qu'un compte d'épargne traditionnel. En effet, ils peuvent investir dans des fonds stables à faible risque, tels que les obligations du Trésor (T-bonds), et paient généralement des taux d'intérêt plus élevés que ceux d'un compte d'épargne. Même si les rendements ne sont peut-être pas très importants, les comptes du marché monétaire constituent toujours un très bon choix en période d'incertitude.

Points clés à retenir

• Les comptes du marché monétaire sont comme des comptes d'épargne ordinaires dotés de caractéristiques distinctes qui les distinguent.
• Les investisseurs doivent détenir un solde minimum pour une période donnée et sont limités au nombre de transactions autorisées.
• Les comptes du marché monétaire ne sont pas des fonds du marché monétaire, qui sont comme des fonds communs de placement.
• Ces comptes sont également exposés au risque inflationniste et ne doivent pas être utilisés comme source principale d’investissement.

Ils ne sont pas des fonds du marché monétaire

Il est courant de confondre un compte de marché monétaire avec un fonds de marché monétaire, mais il existe des distinctions essentielles entre les deux instruments financiers.

Un fonds du marché monétaire est un fonds commun de placement caractérisé par des investissements à faible risque et à faible rendement. Ces fonds investissent dans des actifs très liquides tels que des espèces et des quasi-espèces. Ils investissent généralement aussi dans des titres de créance à notation de crédit élevée qui viennent à échéance à court terme. Entrer et sortir d'un fonds MM est relativement facile, car aucune charge n'est associée aux postes.

Bien souvent, les investisseurs entendent parler du marché monétaire et présument que leur argent est parfaitement sécurisé. Mais cela n’est pas vrai pour les fonds monétaires. Ces types de comptes sont toujours un produit d’investissement et n’ont donc aucune garantie de la part de la FDIC.

Les rendements des fonds du marché monétaire dépendent des taux d’intérêt du marché. Ils peuvent être classés en différents types, tels que des fonds de type prime qui investissent dans des titres de créance à taux variable et du papier commercial d’actifs autres que du Trésor, ou des fonds du Trésor qui investissent dans des titres de créance standard du Trésor américain, tels que des bons, des obligations et des billets.

Risques inflationnistes

Une idée fausse commune est de croire que le fait de placer de l'argent dans un compte de marché monétaire vous protège contre l'inflation. Mais ce n'est pas nécessairement vrai.

Beaucoup soutiennent qu'il est préférable de gagner peu d'intérêt dans une banque plutôt que de ne pas en payer du tout, mais dépasser l'inflation à long terme n'est pas vraiment le but d'un compte du marché monétaire. Le taux d'inflation est bas en 2019 - 1, 8% à compter de juin, tandis que le taux d'inflation moyen historique sur 20 ans est de 2, 24%. Pendant ce temps, le compte moyen du marché monétaire rapporte moins de 2% d’intérêts. Par conséquent, l’argent placé dans un compte du marché monétaire ne devrait pas dépasser l’inflation.

Supposons, par exemple, que l’inflation soit inférieure à la moyenne historique des 20 dernières années. Même dans cette situation, les taux d'intérêt que paient les banques sur ces comptes diminuent également, ce qui affecte l'intention initiale du compte. Ainsi, bien que les comptes du marché monétaire soient des placements sûrs, ils ne vous protègent pas vraiment de l'inflation.

Investir dans un compte du marché monétaire ne vous protège pas de l'inflation.

Juste le bon équilibre

L'évolution des taux d'inflation peut influer sur l'efficacité des comptes du marché monétaire. En bref, avoir un pourcentage élevé de votre capital dans ces comptes est inefficace. Mais ils exigent un solde minimum plus important que les comptes d'épargne traditionnels.

Les frais de subsistance sur six à 12 mois sont généralement recommandés pour le montant d'argent à conserver en espèces dans ces types de comptes en cas d'urgence imprévue ou d'événement marquant. Au-delà, l’argent est essentiellement en attente et perd de sa valeur.

L'argent comme couverture de sécurité

Dans de nombreux cas, nous sommes programmés pour croire que l'accumulation d'argent est l'approche la plus fructueuse. Mais ce n'est pas forcément vrai, surtout lorsqu'il s'agit d'économiser de l'argent sur des comptes d'épargne du marché monétaire ou standard. Il est difficile d’avoir de l’argent pour lequel vous avez travaillé d'arrache-pied sur le marché libre, exposé à toutes les incertitudes qui l'accompagnent. Malheureusement, les gens restent souvent trop longtemps dans la trésorerie au lieu de l’investir, et c’est à cause de la peur.

La Grande Récession n'a fait que pousser les investisseurs déjà méfiants plus loin dans le gouffre financier du lapin. Mais les rendements élevés de votre argent ne peuvent provenir que de divers investissements. Il y a cinquante ans, vous pouviez économiser de l'argent petit à petit chaque jour et être sûr que tout irait bien, mais les temps modernes nous dictent un avenir très différent pour notre stabilité financière. Aujourd'hui, le défi consiste à déjouer notre réflexe naturel de tout tenir.

Divisez-le

La diversification des actifs est l’une des lois fondamentales de l’investissement. L'argent n'est pas différent. Si vous insistez pour que tout votre argent soit détenu dans des comptes de marché monétaire, un seul compte ne devrait pas contenir plus que le montant assuré de 250 000 USD par la FDIC. Il n'est pas rare de voir des familles ou des domaines possédant plusieurs comptes en banque pour assurer leur argent autant que possible.

En utilisant cette stratégie, diviser l’argent en trois «compartiments» peut s’avérer utile. Avoir des fonds réservés à court terme (un à trois ans), à moyen terme (quatre à dix ans et à long terme (plus de dix ans) peut amener les investisseurs à adopter une approche plus logique de la durée - et de la beaucoup - il faut économiser de l’argent.Pour adopter une approche plus tactique, nous pouvons appliquer les mêmes compartiments et évaluer votre tolérance au risque de manière réaliste.

Envisagez de placer de l'argent à long terme dans d'autres instruments de placement à faible risque, comme une rente, un contrat d'assurance-vie, des obligations ou des bons du Trésor. Il existe d'innombrables options pour diviser votre valeur nette afin de couvrir le risque de perte de la valeur de votre argent conservé en espèces. Outre les comptes de marché monétaire, plusieurs instruments de placement offrent des intérêts plus élevés. Pour les investisseurs plus tolérants, ou ceux qui souhaitent conserver de l’argent à court et à moyen terme, il existe des fonds et des stratégies d’investissement capables de générer les rendements que vous recherchez - en fonction du temps et de la volatilité. Ces approches, ainsi que le maintien continu de l’argent en mouvement pour chaque période de votre vie, peuvent aider à dépasser l’inflation actuelle et future tout en protégeant l’argent de sa perte de valeur. Quoi qu'il en soit, la compréhension de ces produits vous permettra de prendre la bonne décision pour vous-même.

Le résultat final

Les comptes du marché monétaire ont un objectif unique: garder votre argent en réserve. Cependant, l'argent ne fait rien à moins d'être déplacé et obligera l'investisseur à rechercher ses options et à investir de manière plus diversifiée.