10 des plus grandes entreprises mondiales sont américaines

Les 10 plus grandes entreprises du monde mesurées par la capitalisation boursière sont américaines. La capitalisation boursière est la valeur totale de la totalité des actions achetées d'une entreprise. Si ces sociétés ont leurs racines aux États-Unis et incarnent des qualités «tout américaines», telles que l’innovation et l’industrie, leur portée est mondiale et leur marché mondial.

La plupart de ces sociétés sont des sociétés à forte capitalisation, ou celles dont la capitalisation boursière est supérieure à 300 milliards de dollars, à une exception près, au début du mois de mai 2019.

Les entreprises du secteur des technologies comptent pour la moitié des 10 entreprises les plus performantes, deux pour les services financiers, deux pour les services à la consommation et un pour l’énergie.

Le nombre disproportionné d’entreprises américaines dans les rangs des titans mondiaux peut être attribué à une combinaison de facteurs favorables au cours des dernières années. Mais une telle domination tient également une leçon déconcertante, se basant sur des événements survenus au cours des trois dernières décennies. Avant d’aborder ces points, voici le top 10 des sociétés mondiales (les capitalisations des marchés sont fixées au 2 mai 2019 et sont basées sur Google Finance et YCharts).

Apple (AAPL) - Apple a été la première société à dépasser la capitalisation boursière de 1 billion de dollars le 2 août 2018, mais a depuis lors perdu de la valeur, en partie à cause de la baisse des ventes d'iPhone. Il se tient maintenant au début de mai 2019 à 974, 74 $ milliard. Ses appareils et services comme l'App Store récoltent encore des milliards de dollars. À un moment donné, le fabricant d’ordinateurs a failli faire faillite, mais est devenu un géant technologique prospère depuis sa fondation en 1976.

Points clés à retenir

• Les 10 plus grandes entreprises du monde mesurées par la capitalisation boursière sont américaines.
• Les entreprises technologiques continuent de surperformer les autres industries et poursuivent leur forte progression en 2018 au début de 2019, selon le Market Review de Nasdaq.
• Un marché haussier, la force du dollar américain et les évaluations des primes accordées aux méga-capitalisations américaines ont permis à la présence américaine de dominer.

Alphabet (GOOGL & GOOG ) —Avec deux symboles boursiers, la capitalisation boursière combinée s'élève à 822, 96 milliards de dollars. La société de portefeuille Alphabet a été créée en août 2015 dans le but de séparer les principales activités de Google, telles que la recherche et la publicité, d'une foule de nouveaux projets risqués. Ceux-ci comprennent des entreprises telles que Verily Life Sciences (dont les projets incluent une lentille de contact avec détection de glucose), Calico (axée sur la biotechnologie), des voitures sans conducteur, un laboratoire secret Google X, ainsi que des unités d'investissement CapitalG et GV. Google a connu une croissance importante depuis son introduction en bourse en 2004.

Microsoft (MSFT) - La capitalisation boursière de Microsoft s'élève à 987, 74 milliards de dollars. Microsoft était la plus grande entreprise du monde au tournant du millénaire et continue d’être présente dans les rangs des géants. La société de logiciels continue de réussir une transition de ses piliers traditionnels vers des produits et services en nuage, tels que ses services de nuage Azure et Office 365. Elle produit en permanence de nouveaux logiciels et des mises à jour de ses systèmes d’exploitation Windows et de ses logiciels client et serveur.

Amazon (AMZN) - Marché plafonné à 795, 18 milliards de dollars. Les actions d'Amazon ont atteint 2 000 $ par action en août 2018 pour la première fois. Peu de temps après, les analystes de Morgan Stanley ont relevé de 1 850 dollars leur objectif de prix sur 12 mois sur Amazon, le portant à une capitalisation boursière prévue de 966, 18 milliards de dollars. Le stock a considérablement augmenté depuis son introduction en bourse en 1997.

Berkshire Hathaway (BRK.A) - Plafond boursier plafonné à 537, 50 milliards de dollars. La société de portefeuille de Warren Buffett a annoncé un bénéfice net record de 12 milliards de dollars au deuxième trimestre de 2018, contre 4, 26 milliards de dollars pour la même période en 2017. Warren Buffett, son célèbre chef de la direction, est également connu pour être l'un des investisseurs les plus couronnés de succès. en investissant l'histoire.

Facebook (FB) - La capitalisation boursière de ce géant des médias sociaux s'élève actuellement à 557, 97 milliards de dollars. Facebook a la particularité de devenir la société la plus rapide à atteindre une capitalisation boursière de 250 milliards de dollars, après l'avoir fait environ trois ans et demi depuis son offre publique initiale en mai 2012. Cependant, parmi le scandale de la vie privée Cambridge-Analytica, la désinformation, les préjugés, données de l'utilisateur, et la réglementation potentielle, la société a refusé. La capitalisation boursière de Facebook s'élevait à 629 milliards de dollars le 25 juillet 2018 et s'élevait à environ 510 milliards de dollars le lendemain. Les données de Thomson Reuters indiquaient que la perte de valeur marchande de 120 milliards de dollars constituait la baisse la plus importante en un jour de l’histoire de toute société publique.

JPMorgan Chase (JPM) —Cette banque a actuellement une capitalisation boursière de 377, 087 milliards de dollars. Surmontant le ralentissement économique amorcé en 2008, elle détient désormais le titre de la plus grande banque du monde. JPMorgan Chase a connu une croissance rapide et est considéré comme un acteur principal dans les domaines de la banque de détail, de la banque d'investissement, de la banque de transaction, de la banque de dépôt et de la gestion d'actifs, développant progressivement ces activités au fil du temps.

Bank of America (BAC) - Cette banque a une capitalisation boursière de 292, 00 milliards de dollars. Les bénéfices du deuxième trimestre 2018 ont dépassé les attentes de 5, 92 milliards de dollars des analystes pour atteindre 6, 8 milliards de dollars. La banque a accru ses crédits à la consommation et commerciaux, ses dépôts, ses actifs au sein de son activité Merrill Edge, a accueilli plus de nouveaux ménages nets à Merrill Lynch et a soutenu une plus grande activité des clients institutionnels, ce qui a contribué à sa progression globale.

Johnson & Johnson (JNJ) —Avec une capitalisation boursière actuelle de 377, 04 milliards de dollars, ce fabricant d'appareils médicaux, de produits pharmaceutiques et de biens de consommation a affiché un bénéfice plus élevé que prévu pour le quatrième trimestre de 2018, en dépit d'un scandale public lié à des accusations de amiante dans son produit populaire en poudre pour bébés. La société a nié les accusations.

Exxon Mobil Corp (XOM) - Cette société pétrolière et gazière internationale, issue de la fusion entre Exxon et Mobil en 1999, a actuellement une capitalisation boursière de 327, 776 milliards de dollars.

Selon l'étude de marché du premier trimestre 2019 de Nasdaq, les technologies continuent de surperformer, ce qui est la principale raison pour laquelle les titans de la technologie font partie de la moitié de la liste des 10 premiers.

Pourquoi les entreprises américaines dominent

Les États-Unis représentent un pourcentage disproportionné des plus grandes entreprises mondiales pour trois raisons:

(a) la surperformance relative des actions américaines sur ce marché haussier

(b) la force du dollar américain

(c) les évaluations des primes accordées aux méga-capitalisations américaines

La force actuelle du dollar américain est une autre raison de la présence dominante des États-Unis dans les rangs des géants.

Enfin, les méga-capitalisations américaines se négocient selon des multiples qui se sont considérablement développés au cours des dernières années, mais aussi à des évaluations de primes comparées à leurs concurrents mondiaux. Cela signifie qu'un dollar de revenu net aura probablement une valeur marchande supérieure pour une méga-capitalisation américaine par rapport à une société européenne ou asiatique.

Leçons du passé

À la fin des années 1980, les entreprises japonaises dominaient les rangs des plus grandes entreprises mondiales, le yen s'appréciant et l'indice Nikkei atteignant des niveaux stratosphériques. Mais la spirale déflationniste et le krach boursier des années suivantes, qui ont entraîné les décennies perdues du Japon, ont fait perdre des centaines de milliards de dollars à la valeur marchande des entreprises japonaises.

À la fin des années 90, l’explosion de la technologie Internet et de la technologie de pointe ont amené les sociétés américaines à représenter une part disproportionnée des plus grandes entreprises mondiales. Le marché baissier qui a suivi de 2000 à 2002 a entraîné une chute du S & P 500 de 45%, tandis que le Nasdaq Composite a chuté de près de 80% à son plus bas niveau. En conséquence, de nombreux anciens titans ne valaient plus qu'une fraction de leur valeur maximale au moment où l’ours était vaincu.

En 2007, c'était le tour de l'Europe. Alors que l'euro atteignait son sommet au moment où les marchés atteignaient leur sommet en octobre 2007, l'Europe mettait au défi les États-Unis pour le plus grand nombre de mégapaps. Et puis la grande récession a frappé.

Le fait que les entreprises américaines représentent maintenant 80% des 10 plus grandes entreprises mondiales suggère-t-il une "exubérance irrationnelle", pour reprendre les mots immortels d'un banquier central? Cette prépondérance de titans américains pourrait-elle présager une correction imminente du marché et peut-être même une correction sauvage du marché? Seul le temps nous le dira.

Le résultat final

En partie à cause des tensions tarifaires et de la guerre commerciale qui ont débuté à l'été 2018, les entreprises chinoises qui figuraient dans le top 10 en mars 2018 ont été retirées de la liste. L'histoire montre qu'une telle domination dans les rangs des titans mondiaux ne dure pas très longtemps.