Écart d'acquisition

Qu'est-ce qu'une déficience de bonne volonté?

La dépréciation du goodwill est une charge comptable que les entreprises comptabilisent lorsque la valeur comptable du goodwill dans les états financiers dépasse sa juste valeur. En comptabilité, l’écart d’acquisition est comptabilisé après l’acquisition des actifs et des passifs et le paiement d’un prix supérieur à leur valeur nette identifiable.

Une dépréciation de l’écart d’acquisition se produit lorsque la capacité des actifs acquis à générer des flux de trésorerie se détériore et que la juste valeur de l’écart d’acquisition tombe au-dessous de sa valeur comptable. La plus célèbre perte de valeur de l’écart d’acquisition est sans doute les 98, 7 milliards de dollars rapportés en 2002 pour la fusion d’AOL Time Warner, Inc.. C’était à l’époque la plus grande perte de valeur de l’écart d’acquisition jamais enregistrée par une entreprise.

Points clés à retenir

• La dépréciation de l’écart d’acquisition est une charge comptable qui est encourue lorsque la juste valeur de l’écart d’acquisition devient inférieure à la valeur précédemment constatée à partir du moment de l’acquisition.
• Le goodwill est un actif incorporel qui représente le prix d’achat excédentaire d’une autre société sur la base de sa propriété exclusive ou intellectuelle, de la reconnaissance de sa marque, de ses brevets, etc., qui n’est pas facilement quantifiable.
• Une perte de valeur peut survenir si les actifs acquis ne génèrent plus les résultats financiers que l'on attendait d'eux au moment de l'achat.
• Un test de dépréciation du goodwill conforme aux principes comptables généralement reconnus (PCGR) doit être entrepris, au minimum, sur une base annuelle.

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Écart d'acquisition

Comment fonctionne la dépréciation du goodwill

La dépréciation de l’écart d’acquisition est une charge liée au résultat que les entreprises inscrivent dans leur compte de résultat après avoir constaté qu’il existe des preuves convaincantes que l’actif associé à l’écart d’acquisition ne peut plus fournir les résultats financiers attendus au moment de son achat.

Le goodwill est une immobilisation incorporelle généralement associée à l’achat d’une entreprise par une autre. Plus précisément, l’écart d’acquisition est comptabilisé dans une situation où le prix d’achat est supérieur au montant net de la juste valeur de tous les actifs corporels et incorporels identifiables et des passifs repris dans le processus d’acquisition. La valeur de la marque d'une entreprise, de sa clientèle solide, de bonnes relations avec la clientèle, de bonnes relations avec les employés, ainsi que de tout brevet ou technologie brevetée, sont quelques exemples de bonne volonté.

Étant donné que de nombreuses sociétés acquièrent d’autres entreprises et paient un prix supérieur à la juste valeur des actifs et passifs identifiables que possède l’entreprise acquise, la différence entre le prix d’achat et la juste valeur des actifs acquis est comptabilisée en tant que goodwill. Toutefois, si des circonstances imprévues réduisent les flux de trésorerie attendus des actifs acquis, l’écart d’acquisition peut avoir une juste valeur actuelle inférieure à celle qui avait été comptabilisée à l’origine et la société doit enregistrer une perte de valeur de l’écart d’acquisition.

Considérations particulières

Changements dans les normes comptables pour le goodwill

La dépréciation du goodwill est devenue un problème au cours des scandales comptables de 2000-2001. De nombreuses entreprises ont artificiellement gonflé leurs bilans en signalant des valeurs excessives d’écart d’acquisition, qui pouvait alors être amorties sur sa durée de vie utile estimée. L'amortissement d'une immobilisation incorporelle sur sa durée de vie utile diminue le montant des dépenses comptabilisées liées à cet actif au cours d'une année donnée.

Alors que les marchés haussiers avaient jusqu'alors négligé le goodwill et des manipulations similaires, les scandales comptables et les changements de règles ont obligé les entreprises à déclarer le goodwill à des niveaux réalistes. Les normes comptables en vigueur exigent des sociétés ouvertes qu'elles réalisent des tests annuels de dépréciation des écarts d'acquisition, ces dernières n'étant plus amorties.

Test annuel de dépréciation du goodwill

Selon les principes comptables généralement reconnus (PCGR) des États-Unis, les entreprises doivent procéder à un test de dépréciation de l’écart d’acquisition au moins une fois par an au niveau de l’unité déclarante. Les événements susceptibles d'entraîner une dépréciation de l'écart d'acquisition comprennent la détérioration de la conjoncture économique, une concurrence accrue, la perte de personnel clé et des mesures réglementaires. La définition d'une unité déclarante joue un rôle crucial pendant le test; elle est définie comme une unité commerciale que la direction d’une entreprise examine et évalue en tant que segment distinct. Les unités déclarantes représentent généralement des secteurs d'activité, des unités géographiques ou des filiales distincts.

La dépréciation du goodwill est identifiée en deux étapes. Premièrement, une entreprise doit comparer la juste valeur d'une unité d'exploitation à sa valeur comptable au bilan. Les valeurs de marché observables étant rarement présentes pour déterminer la juste valeur d'une unité d'exploitation, les équipes de gestion utilisent généralement des modèles financiers pour estimer la juste valeur. Si la juste valeur dépasse la valeur comptable, aucune dépréciation n'existe. Les entreprises ne sont pas autorisées à rédiger leur bonne volonté. Si la juste valeur est inférieure à la valeur comptable, la société doit effectuer la deuxième étape en appliquant la juste valeur aux actifs et aux passifs identifiables de l'unité d'exploitation. Le solde excédentaire de la juste valeur correspond au nouvel écart d’acquisition et la valeur comptable de l’écart d’acquisition doit être réduite en comptabilisant une perte de valeur de l’écart d’acquisition.

La procédure de base régissant les tests de perte de valeur des écarts d'acquisition est décrite dans la norme ASC (Codification des normes comptables) du Financial Accounting Standards Board (FASB) dans ASC 350-20-35, «Mesures ultérieures». Vous pouvez accéder à la codification directement en ligne. Un test de dépréciation du goodwill se déroule en trois grandes étapes:

• Une évaluation qualitative préliminaire
• Première étape d'une évaluation quantitative
• Deuxième étape d'une évaluation quantitative

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Termes connexes

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