Les différences entre les plans 401 (k) et 403 (b)

Nommés d’après les alinéas 401 (k) et 403 (b) du code des impôts, les régimes 401 (k) et 403 (b) sont des véhicules de retraite qualifiés offrant des avantages fiscaux offerts par les employeurs. La principale différence entre les deux réside dans le type d’employeur parrainant les régimes: les régimes 401 (k) sont proposés par des sociétés privées à but lucratif, tandis que les régimes 403 (b) ne sont disponibles que pour les organisations à but non lucratif et les employeurs du gouvernement. Une autre différence essentielle entre les régimes 403 (b) et 401 (k) réside dans les options de placement offertes par chacun, bien que cette distinction s'atténue avec le temps.

Autrefois appelés rentes à l'abri de l'impôt, les régimes 403 (b) étaient auparavant limités à un format de rente. Cette restriction a été supprimée en 1974.

Plans 401 (k)

Un régime 401 (k) est un régime de retraite admissible parrainé par l’employeur dans lequel les employés admissibles peuvent verser des cotisations différées de leur traitement sur leur salaire, sur une base après impôt et / ou avant impôt. Les employeurs qui proposent un plan 401 (k) peuvent verser des contributions correspondantes ou non au régime au nom des employés éligibles et peuvent également ajouter une fonctionnalité de partage des bénéfices au plan. Les revenus d'un régime 401 (k) s'accumulent avec un report d'impôt. Les régimes 401 (k) sont proposés par des employeurs privés.

Lorsque vous retirez des fonds de votre 401 (k) - ou «des distributions», comme dit le jargon, vous commencez à profiter du revenu de ce pilier de la retraite et à faire face à ses conséquences fiscales. Pour la plupart des gens et avec la plupart des 401 (k) s, les distributions sont imposées comme un revenu ordinaire, un peu comme un salaire. Toutefois, le fardeau fiscal que vous allez subir varie selon le type de 401 (k) et selon le mode de retrait des fonds.

403 (b) Plans

Un régime 403 (b) est un régime de retraite destiné à certains employés d’écoles publiques, d’organisations exonérées d’impôt et à certains ministres. Ces régimes peuvent investir dans des rentes ou des fonds communs de placement. Un plan 403 (b) est également un autre nom pour un plan de rente à l'abri de l'impôt, et les caractéristiques d'un plan 403 (b) sont comparables à celles d'un plan 401 (k).

Les employés d'organisations exonérées d'impôt sont éligibles pour participer au plan. Les participants comprennent des enseignants, des administrateurs d'école, des professeurs, des employés du gouvernement, des infirmières, des médecins et des bibliothécaires. De nombreux régimes transfèrent des fonds sur une période plus courte que les régimes 401 (k) ou peuvent permettre une acquisition immédiate des fonds.

Différences juridiques entre les régimes 401 (k) et 403 (b)

Les régimes 403 (b) ne peuvent accepter la participation aux bénéfices de leur employeur parrain. Cela a du sens, car les entités autorisées à proposer des régimes 403 (b) - organisations à but non lucratif et gouvernement - ne cherchent pas à réaliser un profit. De plus, les régimes 403 (b) ne sont pas tenus de se conformer à de nombreux règlements de la Loi sur la sécurité du revenu de retraite des employés (ERISA), qui régit les investissements de retraite qualifiés à imposition différée, notamment les 401 (k) et 403 (b). . Par exemple, les 403 (b) sont exemptés du test de non-discrimination. Fait tous les ans, ce test est conçu pour empêcher les employés au niveau de la direction ou "hautement rémunérés" de recevoir un montant disproportionné d'avantages d'un plan donné.

La raison de cette exemption et d'autres exonérations tient à une réglementation de longue date du ministère du Travail, en vertu de laquelle les régimes 403 (b) ne sont pas techniquement qualifiés de parrainés par l'employeur tant que l'employeur ne finance pas les cotisations. Toutefois, si un employeur verse des contributions sur les comptes d'employés 403 (b), il est soumis aux mêmes directives ERISA et obligations de rapport que celles qui proposent des plans 401 (k).

En outre, les fonds de placement sont tenus de devenir des sociétés de placement enregistrées en vertu de la Securities and Exchange Act de 1940 pour pouvoir être inclus dans un régime 403 (b). Ce n'est pas le cas pour les options de placement 401 (k).

Différences pratiques entre les plans 401 (k) et 403 (b)

Bien que les régimes 403 (b) soient légalement en mesure de fournir des appariements d’employeurs aux contributions de leurs participants, la plupart des employeurs ne sont pas disposés à offrir des appariements afin de ne pas perdre la dispense ERISA. Par conséquent, les régimes 401 (k) offrent des programmes de jumelage à un taux beaucoup plus élevé. Toutefois, si un employé cumule plus de 15 années de service auprès de certains organismes sans but lucratif ou gouvernementaux, il pourra peut-être faire des contributions de rattrapage supplémentaires à leurs régimes 403 (b), contrairement à ceux ayant des régimes 401 (k).

En règle générale, les fournisseurs de plans et les administrateurs sont différents pour chaque type de plan. Les régimes 401 (k) sont généralement gérés par des sociétés de fonds communs de placement, tandis que les régimes 403 (b) le sont plus souvent par des sociétés d’assurance. C'est l'une des raisons pour lesquelles de nombreux régimes 403 (b) limitent les options de placement et mettent bien en évidence les rentes, tandis que les régimes 401 (k) offrent généralement beaucoup de fonds communs de placement.

Pour les régimes autres que ERISA 403 (b), les ratios de dépenses peuvent être beaucoup plus bas car ils sont soumis à des exigences de déclaration moins strictes.

Néanmoins, les régimes 401 (k) et 403 (b) sont très similaires en ce qui concerne les véhicules de retraite. Les deux ont les mêmes limites de contribution de base, les deux offrent des options Roth et les deux exigent que les participants atteignent l'âge de 59, 5 ans avant de prendre des distributions.

Bien que ce ne soit pas très courant, il est possible de demander à un employeur de proposer un 401 (k) et un 403 (b). Dans ces cas, les employés peuvent contribuer aux deux comptes.