En route vers la retraite avec les prêts aux étudiants

Selon le Consumer Financial Protection Bureau (CPFB), le nombre d'emprunteurs de prêts étudiants âgés de 60 ans et plus a augmenté d'au moins 20% dans l'ensemble du pays entre 2012 et 2017. Dans plus de 75% des États, l'encours de prêts étudiants a augmenté de 50% ou plus. Pourquoi cela se produit-il, les conséquences négatives potentielles et la manière de réduire l'impact sont toutes des questions qui méritent d'être abordées.

Pourquoi ça se passe

La plupart des aînés ayant des dettes d'études ne contractent pas de prêts pour eux-mêmes. Le rapport de la CFPB a révélé que 73% des emprunteurs de prêts étudiants plus âgés ont déclaré avoir contracté ou co-signé des prêts pour un enfant ou un petit-enfant. Seulement 27% ont déclaré avoir contracté des emprunts pour eux-mêmes ou pour un conjoint.

Les gens ne réalisent pas souvent que co-signer un prêt fait de vous un coemprunteur et est donc responsable du remboursement lorsque la personne pour laquelle vous co-signez ne paie pas. De plus, il est souvent difficile de faire pression sur le membre de la famille, surtout lorsqu'il affirme ne pas avoir les ressources nécessaires pour rembourser le prêt. Pour ceux qui contractent des prêts pour eux-mêmes ou pour un conjoint, le nouvel emploi attendu peut ne jamais arriver, ou la maladie peut empêcher le remboursement du prêt dans les meilleurs délais.

Conséquences négatives

La plupart des dettes d'études ne peuvent être effacées par une faillite. Cela accroît les risques financiers des personnes âgées, ce qui entraîne diverses conséquences négatives.

Obligés de travailler plus longtemps - Les aînés ayant des dettes d'études sont souvent obligés de travailler plus longtemps avant de prendre leur retraite ou de travailler à temps partiel pour prendre en charge leurs dépenses.

Épargnes de retraite perdues - D'après les résultats d'un rapport conjoint de l'Association des jeunes américains (AYA) et de l'AARP, 31% des baby-boomers (Américains âgés de 54 à 72 ans) ont déclaré que leur dette de prêt étudiant les forçait à cesser d'épargner pour la retraite ou de puiser dans les économies de retraite existantes pour rembourser les emprunts d’étudiants.

Retard des soins de santé - Environ 9% des personnes âgées interrogées dans le cadre de l’étude AYA / AARP ont déclaré que leur dette de prêt étudiant les empêchait d’obtenir les soins de santé dont elles avaient besoin. Les baby-boomers ayant des dettes d'études ont une dette globale moyenne de 48% pour les ménages, contre 15% pour ceux n'ayant pas de dettes d'études.

Problèmes de crédit - Avec une dette de prêt étudiant moyenne de plus de 40 000 $, selon Credit Sesame, de nombreux aînés ne peuvent pas obtenir de nouveaux prêts pour effectuer les réparations domiciliaires nécessaires, acheter une nouvelle voiture ou faire face à d’autres dépenses importantes. L’étude AYA / AARP a révélé que 32% des personnes âgées ont déclaré que leur dette liée aux prêts étudiants leur permettait d’empêcher ou de retarder l’achat d’une nouvelle maison.

Incapacité d'aider la famille - Plus de 1 boomers sur 4 ont déclaré que leur dette de prêt étudiant les empêchait d'aider un membre de la famille dans le besoin, même si, dans de nombreux cas, la dette elle-même provenait de la volonté d'aider un enfant ou un petit-enfant à poursuivre ses études.

Saisie-arrêt des prestations de sécurité sociale - L'American Seniors Association (ASA) note que lorsque les retraités ne sont pas en mesure de rembourser leurs prêts d'études fédéraux, les prêteurs peuvent saisir une partie de leurs prestations de sécurité sociale ou compenser une partie de leur remboursement d'impôt.

Défaillance de la dette liée aux prêts étudiants - La conséquence négative ultime pour de nombreux Américains âgés ayant des dettes liées aux prêts étudiants se produit lorsque ces prêts font défaut. En 2015, selon le CFPB, 37% des emprunteurs de 65 ans et plus avaient fait défaut, contre 29% de ceux de 50 à 64 ans et seulement 17% de ceux de 49 ans et moins.

Comment le réparer

Vous pouvez prendre certaines mesures pour éviter les problèmes d'endettement des étudiants, ainsi que des moyens de les gérer une fois que cela fait partie de votre situation financière.

Talk It Over - Avant de co-signer, discutez avec votre coemprunteur et posez des questions sur le montant du prêt, comment (et quand) il s'attend à pouvoir le rembourser et s'il existe des bourses ou moins chères. (mais convenable) options disponibles. N'ayez pas peur de dire non si les réponses n'ont pas de sens.

Préparez-vous aux problèmes - Une fois que vous avez décidé de co-signer, assurez-vous de pouvoir rembourser le prêt si votre coemprunteur ne le peut pas (ou ne le fera pas). Si d'autres membres de la famille ont indiqué qu'ils vous aideraient, assurez-vous de le noter par écrit.

Comprenez vos droits et obligations - Restez au top des paiements une fois qu'ils commencent, en vous assurant notamment que votre coemprunteur est à jour. Si vous remboursez le prêt, assurez-vous que votre agent de gestion fournit tous les détails, y compris le solde dû, le paiement mensuel, le taux d'intérêt et la date de paiement. Déposez une plainte auprès du CFPB si vous ne recevez pas les informations dont vous avez besoin ou si vous recevez des appels ou des lettres harcelants. Certains prêteurs, tels que Sallie Mae, fourniront une «libération de co-signataire» après qu'un certain nombre de paiements de prêt aient été effectués à temps. Cependant, une étude réalisée en 2015 par le CFPB a révélé que seulement 10% environ des demandes de libération de co-signataire ont été approuvés.

Connaissez vos options de remboursement - Elles incluent le report ou l’abstention qui vous permet d’arrêter de faire des paiements pendant une période donnée si, par exemple, vous avez des difficultés à placer de la nourriture ou à payer d’autres factures. La consolidation de plusieurs prêts d'études peut entraîner un paiement moins élevé. Les autres options comprennent le remboursement basé sur le revenu (IBR), le remboursement en fonction du revenu (ICR), le paiement au fur et à mesure que vous gagnez (PAYE) et le paiement au fur et à mesure que vous gagnez (REPAYE), dont certaines annulent le solde existant après 20 ans ou lorsque vous passez un moyen. En général, les prêts d'études fédéraux ont plus d'options de remboursement que les prêts privés. En savoir plus sur vos options ici.

Comprendre les règles de la sécurité sociale - Même si vous pouvez retenir jusqu'à 15% de vos paiements de sécurité sociale pour rembourser votre dette d'études, votre chèque mensuel ne peut être réduit à moins de 750 $. Une fois que vous avez fait défaut, il faut environ deux ans pour que la saisie-arrêt commence à vous donner le temps de contacter l'agent de gestion des prêts ou le ministère de l'Éducation pour essayer de convenir d'un autre plan de remboursement. Si vous recevez des prestations d'invalidité de la sécurité sociale, vous pouvez être éligible à une décharge d'invalidité dans laquelle votre prêt est totalement annulé.

Le résultat final

Avant de co-signer pour un prêt étudiant, assurez-vous de bien comprendre vos obligations et les coûts potentiels pour vous si votre coemprunteur ne rembourse pas le prêt comme promis. Si vous vous retrouvez avec plus de dettes d'études que vous ne pouvez en supporter, il existe des options qui vous permettront de rembourser ces dettes de manière à ne pas nuire à votre budget financier et, dans certains cas, à l'annulation de la dette. .