Passif à court terme
Les passifs courants sont les obligations financières à court terme d'une entreprise qui sont exigibles dans un délai d'un an ou dans un cycle d'exploitation normal. Un cycle d'exploitation correspond au temps nécessaire à une entreprise pour acheter des stocks et les convertir en liquidités provenant des ventes. Les passifs courants résultent des activités d'exploitation ou des activités commerciales quotidiennes d'une entreprise. Un exemple de passif actuel est l’argent dû aux fournisseurs sous la forme de comptes créditeurs.
2:09Passif à court terme
Comprendre les passifs courants
Les passifs courants sont généralement réglés à l'aide d'actifs courants, qui sont des actifs épuisés dans un délai d'un an. Les actifs à court terme comprennent les liquidités ou les comptes débiteurs - ou les sommes dues par les clients pour les ventes.
Les comptes créditeurs sont généralement l'un des comptes de passif les plus importants figurant dans les états financiers d'une entreprise et représentent des factures fournisseurs impayées. Les entreprises essaient de faire correspondre les dates de paiement afin que leurs comptes clients soient recouvrés avant que les comptes fournisseurs soient dus aux fournisseurs. Par exemple, une entreprise peut imposer des délais de 60 jours à son fournisseur, ce qui oblige ses clients à payer dans un délai de 30 jours. Les passifs à court terme peuvent également être réglés en créant un nouveau passif à court terme, tel qu'un nouveau titre de créance à court terme.
Bien que les ratios actuels et rapides montrent à quel point une entreprise convertit ses actifs actuels en actifs financiers courants, il est essentiel de comparer les résultats avec ceux de sociétés du même secteur.
Points clés à retenir
- Les passifs courants sont les obligations financières à court terme d'une entreprise qui sont exigibles dans un délai d'un an ou dans un cycle d'exploitation normal.
- Les passifs courants résultent des activités d'exploitation ou des activités commerciales quotidiennes d'une entreprise.
- Les passifs courants sont généralement réglés à l'aide d'actifs courants, qui sont des actifs épuisés dans un délai d'un an.
- Les passifs à court terme comprennent les créditeurs, la dette à court terme, les dividendes et les effets à payer ainsi que les impôts sur les bénéfices dus.
Exemples de passifs courants
Vous trouverez ci-dessous une liste des passifs courants les plus courants qui figurent au bilan:
- Comptes à payer
- Dette à court terme telle que prêts bancaires ou papier commercial émis pour financer des opérations
- Dividendes à payer
- Billets à payer - la portion principale de la dette en cours
- Partie actuelle des produits différés ou des paiements anticipés effectués par les clients pour des travaux non encore terminés ou non réalisés
- Échéances actuelles de la dette à long terme
- Intérêts sur les dettes en cours, y compris les obligations à long terme
- Impôts sur les bénéfices dus au cours de la prochaine année
Parfois, les entreprises utilisent un compte appelé «autres passifs courants» comme élément fourre-tout de leur bilan pour inclure tous les autres passifs dus dans l'année qui ne sont pas classés ailleurs. Les comptes de passif actuels peuvent varier selon le secteur ou selon diverses réglementations gouvernementales.
Comment les passifs courants sont utilisés
Les analystes et les créanciers utilisent souvent le ratio actuel. Le ratio actuel mesure la capacité d'une entreprise à payer ses dettes ou obligations financières à court terme. Le ratio, calculé en divisant l'actif à court terme par le passif à court terme, montre dans quelle mesure une entreprise gère son bilan pour éponger ses dettes et ses dettes à court terme. Il indique aux investisseurs et aux analystes si une entreprise a suffisamment d'actifs à son bilan pour éponger ou rembourser ses dettes et autres créditeurs.
Le ratio rapide correspond à la même formule que le ratio actuel, à la différence qu'il soustrait au préalable la valeur des stocks totaux. Le ratio de liquidité à court terme est une mesure plus prudente de la liquidité, car il ne comprend que les actifs courants pouvant être rapidement convertis en espèces pour payer les passifs courants.
Un nombre supérieur à un est idéal pour les ratios actuels et rapides, car il montre qu'il existe plus d'actifs disponibles pour payer les dettes à court terme actuelles. L'analyse des passifs courants est importante pour les investisseurs et les créanciers. Les banques, par exemple, veulent savoir avant d’accorder un crédit si une entreprise recouvre - ou se fait payer - ses comptes clients dans les meilleurs délais. D'autre part, le paiement à temps des dettes de la société est également important. Les ratios actuels et rapides aident à l'analyse de la solvabilité financière d'une entreprise et à la gestion de ses passifs courants.
Comptabilisation des passifs courants
Lorsqu'une entreprise détermine qu'elle a reçu un avantage économique qui doit être payé dans un délai d'un an, elle doit immédiatement enregistrer une entrée de crédit pour un passif courant. Selon la nature de l'avantage reçu, les comptables de l'entreprise le classent comme un actif ou une dépense. Par exemple, un grand constructeur automobile reçoit une livraison de systèmes d'échappement de ses fournisseurs, avec lesquels il doit payer 10 millions de dollars dans les 90 prochains jours. Étant donné que ces matériaux ne sont pas immédiatement mis en production, les comptables de la société enregistrent une entrée de crédit aux comptes créditeurs et une entrée de débit aux stocks de 10 millions de dollars. Lorsque la société paie son solde dû aux fournisseurs, elle débite les comptes créditeurs et crédite l’argent comptant pour 10 millions de dollars.
Supposons qu'une entreprise reçoive des services de préparation de déclarations de son auditeur externe, avec lesquels elle doit payer 1 million de dollars dans les 60 prochains jours. Les comptables de la société enregistrent une entrée débitrice de 1 million de dollars sur le compte de services de vérification et une entrée de crédit de 1 million de dollars sur le compte des autres passifs courants. Lorsqu'un paiement de 1 million de dollars est effectué, une entrée de débit de 1 million de dollars est enregistrée dans le compte des autres passifs courants et un crédit de 1 million de dollars est imputé au compte de caisse.
Exemple de passif à court terme du monde réel
Ci-dessous, un exemple de passif à court terme utilisant le bilan consolidé de Macy's Inc. (M) tiré du rapport 10Q de la société, publié le 03 août 2019.
- Nous pouvons voir que la société avait une dette à court terme de 6 millions de dollars pour la période.
- Les comptes créditeurs étaient divisés en deux parties: les dettes fournisseurs totalisant 1, 674 milliard de dollars et les autres créditeurs et charges à payer totalisant 2, 7 milliards de dollars.
- Macy's avait 20 millions de dollars d'impôts à payer.
- Le total du passif à court terme pour août 2019 s'élevait à 4, 43 milliards de dollars, montant pratiquement inchangé par rapport à 4, 48 milliards de dollars pour la même période de l'année précédente.