Acceptation bancaire (BA)

Qu'est-ce qu'une acceptation bancaire (BA)?

L'acceptation bancaire est un papier négociable qui fonctionne comme un chèque postdaté, bien que la banque plutôt que le titulaire du compte garantisse le paiement. Les entreprises utilisent les acceptations bancaires comme moyen de paiement relativement sûr pour les transactions importantes.

La BA est également un instrument de dette à court terme, similaire à un bon du Trésor américain, et se négocie à un prix inférieur à sa valeur nominale sur les marchés monétaires.

Ils sont également connus comme des lettres de change.

Points clés à retenir

• L'acceptation bancaire est une forme de paiement qui est garantie par une banque plutôt que par un titulaire de compte individuel.
• Les BA sont le plus souvent utilisés dans le commerce international pour finaliser des transactions avec un risque relativement faible pour l'une ou l'autre des parties.
• Les acceptations bancaires sont négociées à escompte sur les marchés monétaires secondaires.

Comprendre l'acceptation du banquier

Pour la société qui l’émet, l’acceptation bancaire est un moyen de payer un achat sans emprunter pour le faire. Pour la société qui la reçoit, la facture est une forme de paiement garantie.

L'acceptation bancaire oblige la banque à payer au porteur une somme d'argent déterminée à une date donnée. Ils sont le plus souvent émis 90 jours avant la date d’échéance, mais peuvent arriver à échéance à une date ultérieure allant de un à 180 jours. Ils sont généralement émis en multiples de 100 000 $.

Les BA sont émis à un prix inférieur à leur valeur nominale. Ainsi, comme un lien, ils gagnent en retour. Ils peuvent également être négociés comme des obligations sur le marché monétaire secondaire.

Il n'y a aucune pénalité pour leur encaissement anticipé, à l'exception des intérêts perdus qui auraient été gagnés s'ils avaient été détenus jusqu'à leur date d'échéance.

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Acceptation bancaire (BA)

BA en tant que chèques

Les acceptations bancaires, comme les chèques certifiés, constituent une forme de paiement relativement sûre pour les deux côtés d’une transaction. Le paiement de l’argent dû est garanti à la date indiquée sur la facture.

L'utilisation des BA est la plus courante dans les transactions commerciales internationales. Un acheteur avec une entreprise importatrice peut émettre une acceptation bancaire avec une date après la livraison d'un envoi, et le vendeur avec une entreprise exportatrice aura l'instrument de paiement en main avant de finaliser l'envoi.

La personne qui est payée avec l'acceptation d'un banquier peut le conserver jusqu'à sa date d'échéance afin de recevoir sa valeur totale ou peut le vendre immédiatement à un prix inférieur à sa valeur nominale.

Les acceptations bancaires sont une forme de paiement relativement sûre pour les deux côtés d’une transaction.

Contrairement à un chèque ordinaire, l'acceptation d'un banquier repose sur la solvabilité de l'institution bancaire plutôt que sur la personne ou l'entreprise qui émet celui-ci. La banque exige que l'émetteur satisfasse à ses critères d'éligibilité au crédit, comprenant généralement un dépôt suffisant pour couvrir son acceptation.

Les BA comme investissements

Les banques et les investisseurs institutionnels négocient les acceptations bancaires sur le marché secondaire avant leur échéance. La stratégie est similaire à celle utilisée dans le négoce d’obligations à coupon zéro. Le BA est vendu en dessous de sa valeur nominale avec un escompte déterminé en fonction de la période précédant la date d’échéance.

Les acceptations bancaires sont considérées comme des investissements relativement sûrs, car la banque et l'emprunteur sont responsables du montant dû à l'échéance de l'instrument.

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