Systèmes de paiement nationaux internes

Les systèmes de paiement nationaux sont les canaux par lesquels les acheteurs et les vendeurs de produits et services financiers effectuent des transactions et constituent un élément important du système financier d'un pays. La libéralisation financière mondiale et les avancées technologiques ont permis de mettre à jour de manière significative l’architecture des systèmes de paiement de grande valeur, de détail et de titres, ainsi que les processus et procédures appliqués par les opérateurs, les administrateurs, les régulateurs et les utilisateurs des systèmes. Dans un grand nombre de pays, la banque centrale assume une part importante de la responsabilité vis-à-vis de l'intégrité du système de paiement national. Cet article fournit une vue d'ensemble des systèmes de paiement financier et du rôle qu'ils jouent dans le système financier mondial moderne.

Définir les systèmes de paiement
Un système de paiement national est une configuration d'institutions reposant sur une infrastructure de processus et de pratiques basés sur la technologie pour faciliter les transferts commerciaux et financiers entre acheteurs et vendeurs. Le système de paiement d'un pays reflète son histoire bancaire et financière et le développement de plates-formes de communication et de technologies de soutien.

Le marché des services de systèmes de paiement fonctionne selon l'offre et la demande comme avec n'importe quel marché. Du côté de la demande, les utilisateurs recherchent une disponibilité facile d’instruments et de services de paiement pour leurs diverses transactions financières, allant des virements bancaires à grande échelle aux transactions au point de vente avec des instruments de crédit, tels que les cartes de crédit et de débit. Les utilisateurs privilégient les faibles coûts de transaction, l’interopérabilité entre différents systèmes, la sécurité, la confidentialité et la protection juridique. Du côté de l'offre, les services de paiement constituent une source de revenus pour les banques et autres organisations financières et ouvrent des marchés aux fournisseurs de produits et services technologiques et de communication.

Institutions et infrastructures
Un système de paiement national typique comprend les institutions et infrastructures suivantes:

Les banques et autres institutions de dépôt communiquent entre elles via un système de messagerie et de routage. Si vous avez un compte chez une banque américaine, vous connaissez probablement le numéro à neuf chiffres qui se trouve en bas à gauche de vos chèques: il s'agit du numéro de transit d'acheminement (RTN) de l'American Bankers 'Association (ABA), qui est utilisé pour identifier l'institution financière sur laquelle le chèque est écrit. Si votre employeur américain paie votre salaire par dépôt direct, les instructions de transfert (la messagerie) sont transmises à votre banque via le centre d’échange automatisé (ACH), système administré par la NACHA (National Automated Clearinghouse Association), organisme à but non lucratif, géré par la Fédérale américaine. Reserve System (FRS) et Electronic Payments Network (EPN), réseau de paiement du secteur privé.

Structure européenne
S'il vous arrivait de travailler pour un employeur en Europe mais que vous vouliez tout de même que votre salaire soit versé sur votre compte bancaire américain, le processus serait similaire à celui décrit ci-dessus, mais plutôt que de passer par le système américain ACH, le message de dépôt serait très probablement envoyé via le Réseau de la Société pour les télécommunications financières interbancaires mondiales (SWIFT), société coopérative basée en Belgique qui relie des institutions financières dans plus de 205 pays. Le code SWIFT est similaire au numéro ABA RTN en tant que moyen d’identifier la banque à l’origine du transfert ainsi que les banques correspondantes avec lesquelles la banque a des accords préexistants visant à faciliter le transfert international et le règlement des fonds. La plate-forme SWIFT est utilisée par toutes les banques centrales appartenant à l'Eurosystème, autorité monétaire des 15 pays de l'Union européenne appartenant à la zone euro, notamment l'Autriche, la Belgique, Chypre, la Finlande, la France, l'Allemagne, la Grèce, l'Irlande et l'Italie., Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovénie et Espagne.

Compensation et règlement
La compensation fait référence à la transmission et au rapprochement des ordres de paiement et à l'établissement des positions finales à régler. Le règlement est l'événement qui exécute effectivement les obligations - le débit et le crédit respectifs des comptes des parties à la transaction. L'intégrité du système financier mondial repose sur la comptabilisation appropriée de chaque transaction effectuée dans le système. par conséquent, la stabilité dépend de la fiabilité et de la précision des systèmes de compensation et de règlement.

Il existe trois principaux types de systèmes de compensation et de règlement.

• Les systèmes de vente au détail sont responsables du traitement des transactions financières à petite échelle. Bien qu’il n’existe pas de définition mondialement acceptée du terme "à petite échelle", elle désigne souvent des transferts individuels de moins d’un million de dollars.
• Les systèmes de grande valeur sont responsables de la compensation et du règlement des transactions plus importantes.
• Les systèmes de titres traitent la compensation et le règlement des titres, tels que les actions ordinaires et privilégiées, les obligations et d’autres types d’instruments.

Les systèmes de compensation et de règlement peuvent être réglés bruts ou par compensation. Le règlement brut correspond au moment où le règlement de fonds ou de titres est effectué individuellement, une transaction à la fois. La compensation correspond à un grand nombre de positions individuelles (crédits et débits) qui sont regroupés en lots plus petits pour traitement, de sorte que le règlement a lieu à des heures précises du jour ouvrable plutôt que de façon continue.

Certains systèmes de paiement peuvent exploiter plusieurs plates-formes de compensation et de règlement, intégrant à la fois un mécanisme de compensation et un mécanisme de règlement brut. Le règlement brut en temps réel (RTGS) est devenu la méthode la plus largement adoptée pour les systèmes de grande valeur. Le temps réel dans ce contexte signifie que la transmission, le traitement et le règlement d'une transaction ont lieu dès son lancement. Le système américain Fedwire, principal composant de grande valeur du système de paiement national américain, est réglé en temps réel brut, de même que le système TARGET, principale plate-forme de grande valeur pour la Banque centrale européenne et son réseau de banques centrales nationales de la zone euro. banques, telles que la Banque de France et la Bundesbank allemande.

Systèmes de paiement et risque systémique
L'un des principaux risques dans un environnement de compensation et de règlement est la défaillance d'une des parties. Si le règlement a lieu sur une base brute en temps réel, l’effet d’un défaut est limité à la transaction en cours de traitement. Toutefois, si le défaut survient dans un accord de compensation, toutes les parties à cet accord - potentiellement des centaines ou des milliers - peuvent également courir un risque, de même que leurs contreparties dans d’autres transactions se déroulant au même moment et ainsi de suite tout au long du processus. système.

Il s'agit d'un exemple de risque systématique: le risque qu'une défaillance d'une partie du système se transmette comme une contagion dans tout le système. La technologie a facilité la capacité de traiter des billions de dollars chaque jour grâce à l'architecture financière mondiale. Cependant, chaque pays ne dispose que d'un petit nombre de systèmes individuels et ces systèmes interagissent les uns avec les autres dans le monde entier. Les conséquences d'une défaillance systémique sont donc dramatiques.

La Banque des règlements internationaux (BRI) est une institution chargée d’étudier et d’élaborer des directives pour la gestion des risques du système financier. Cette institution, basée à Genève, joue le rôle de banque pour les banques centrales et recourt à diverses initiatives pour promouvoir la coopération entre les institutions financières et monétaires internationales. systèmes. En 2001, le Comité des systèmes de paiement et de règlement (CSP) de la BRI a introduit un ensemble de directives pour les systèmes de paiement de grande importance, appelées Principes fondamentaux relatifs aux systèmes de paiement d'importance systémique. Cela établit 10 principes pour une exploitation prudente et une réduction des risques pour ces systèmes - en particulier les systèmes de compensation et de règlement à grande valeur décrits ci-dessus - dans lesquels une défaillance d'une partie du système pourrait se propager rapidement.

Les Principes fondamentaux énoncent également des recommandations concernant les responsabilités particulières des banques centrales nationales en ce qui concerne le fonctionnement, la supervision et l'utilisation des systèmes critiques sur leur territoire. Le bon fonctionnement des systèmes de paiement nationaux est souvent explicitement énoncé dans le mandat organisationnel d’une banque centrale. Par exemple, le mandat organisationnel de la FRS américaine comprend quatre activités:

• Politique monétaire
• Supervision du système bancaire
• Facilitation du bon fonctionnement du système de paiement national
• Développement et administration des lois et réglementations régissant le crédit à la consommation

Le résultat final
Les systèmes de paiement nationaux sont essentiels à l'intégrité du système financier mondial. La technologie et la mondialisation ont favorisé la croissance rapide des systèmes de traitement des virements électroniques sans virement entre parties situées partout dans le monde. Dans tous les pays, le système de paiement comprendra un petit nombre de systèmes de règlement de détail, de grande valeur et de règlement de titres qui se connectent aux systèmes d’autres pays par le biais de diverses plates-formes de couplage et relations de correspondants. L’actualisation d’un risque, tel qu’une partie défaillante sur une transaction de grande valeur, risque de se propager et de compromettre ainsi l’intégrité du système, faisant du système de paiement une priorité majeure des banques centrales et d’autres institutions clés de la communauté financière.