Qu'advient-il des amendes perçues par la SEC?

Lorsque la Securities and Exchange Commission (SEC) intentera une action civile à l'encontre d'une société ou d'un individu reconnu coupable d'avoir enfreint les règles de la SEC, il y a de fortes chances qu'une amende soit imposée. L'argent de ces amendes est reversé aux investisseurs victimes d'infractions à la législation sur les valeurs mobilières.

Types de pénalités SEC

Les amendes imposées par la SEC appartiennent à deux catégories: les amendes civiles et les dégorgements. Les sanctions civiles sont généralement des amendes payées par les défendeurs reconnus coupables de dommages et intérêts envers l'État. Dans le passé, les amendes infligées au civil étaient allouées au département du Trésor américain, qui était apparemment affecté négativement par les actes répréhensibles du parti jugé responsable. Une sanction pécuniaire civile est censée être punitive et sa valeur sera généralement similaire à la valeur monétaire des gains mal acquis de la personne ou de la société.

Le deuxième type de peine s'appelle un dégorgement. Cette sanction est une action civile réparatrice destinée à rétablir les fonds reçus dans le cadre de transactions commerciales illégales ou contraires à l'éthique ayant un intérêt pour les personnes touchées par les activités illégales. Par exemple, lorsque Martha Stewart a vendu des actions d'ImClone (Nasdaq: IMCL) avec des informations matérielles non publiques que son courtier lui a données, elle a été condamnée à verser 45 673 $, le montant que Stewart aurait perdu si elle n'avait pas effectué le délit d'initié.

Avec l’adoption de la loi Sarbanes-Oxley en 2002, les tribunaux ont donné à la SEC le pouvoir de distribuer l’argent de dégorgement (plus les intérêts estimés dus) et les pénalités d’argent civil infligées aux victimes de violations du droit des valeurs mobilières par le biais de la disposition sur l’équité des fonds pour les investisseurs. .