Expliquer la hausse des taux d'intérêt et de l'immobilier aux clients

Sur un marché libre dynamique, les prêteurs, qu'ils soient financés par le gouvernement ou privatisés, se font concurrence pour acquérir une entreprise, ce qui entraîne une hausse ou la baisse des taux d'intérêt mensuels moyens des prêts hypothécaires. Sur la base de prix de l'immobilier corrigés, de normes de crédit plus strictes et d'un excédent décroissant de logements non vendus, le taux d'intérêt moyen des prêts hypothécaires à terme de 30 ans est resté proche de ses plus bas niveaux historiques.

Les taux hypothécaires actuels restent proches de 4%, mais une augmentation à 5% dans un avenir proche est tout à fait possible. En fait, c'est une réalité compte tenu de la vigueur de l'économie en 2017. Toutefois, la hausse des taux d'intérêt hypothécaires n'est pas à craindre et la connaissance du sujet atténuera les craintes des participants au marché de l'habitation. Il est essentiel que les participants au marché de l’habitation comprennent l’augmentation des taux hypothécaires, car ils ont une incidence sur presque tous les aspects de l’achat d’une maison. (Pour plus d'informations sur cet auteur, voir: Locations de biens immobiliers pour les revenus de retraite et la constitution d'un patrimoine .)

Hausse des taux d'intérêt et des acheteurs de maison

Dans le secteur de l’immobilier, il est généralement admis que la hausse des taux d’intérêt rend plus difficile l’achat ou la vente d’une maison et que la diminution des taux d’intérêt facilite l’achat et la vente.

Par exemple, si Johnny Home Buyer souhaite un taux de 4% sur un prêt hypothécaire fixe de 30 ans sur une maison d’une valeur de 400 000 $, son versement hypothécaire mensuel serait de 1 900 $. Mais si Johnny n’était admissible qu’à un taux de 5% sur un prêt hypothécaire fixe de 30 ans, son versement mensuel passerait à 2 138 $. Une augmentation de 1% de l'intérêt augmente le paiement de Johnny de 238 dollars, soit environ 13%. Alors, qu'est-ce que cela signifie pour les acheteurs de maison?

Du point de vue de l'acheteur d'une maison, lorsque les taux hypothécaires augmentent, l'abordabilité diminue. Dans ce qui précède, Johnny Home Buyer veut pouvoir prétendre à un prêt hypothécaire de 400 000 USD à 4% d’intérêt, mais à 5% d’intérêt, les prêteurs ne peuvent offrir à Johnny qu’un prêt de 355 000 USD basé sur ses qualifications. Une augmentation de 1% des intérêts hypothécaires diminue le pouvoir d'achat de Johnny de 45 000 $.

Avant la Grande Récession, au plus fort de la folie des prêts hypothécaires à risque, Johnny Home Buyer aurait pu se "qualifier" pour le prêt de 400 000 $ qu'il voulait. Mais pour adoucir l’accord, un prêteur de subprimes aurait proposé à Johnny un taux d’intérêt variable de 2% pour les cinq premières années. Au bout de cinq ans, cependant, Johnny doit payer au moins 7% d'intérêts, peut-être davantage si les taux d'intérêt montent en flèche.

Hausse des taux d'intérêt et des vendeurs

La hausse des taux hypothécaires affecte également les vendeurs, bien que différemment. Par exemple, si Jill veut vendre sa maison pour 400 000 dollars, elle est plus que bienvenue pour inscrire sa maison à ce prix. Cependant, en raison de la hausse des taux d’intérêt, les acheteurs potentiels ne peuvent se permettre que la maison de Jill à 355 000 $. Indiscutablement, elle peut toujours réaliser un profit sur la vente, mais seule une augmentation de 1% des taux hypothécaires diminue la valeur marchande de la maison de Jill d'environ 45 000 $. Son bénéfice dépendra de la façon dont elle joue le marché. Essentiellement, si les taux d’intérêt devaient augmenter très rapidement, cela freinerait le marché de l’habitat. (Pour plus d'informations sur cet auteur, voir: Seasons Impact Real Estate plus que vous ne le pensez .)

Hausse des taux d'intérêt et de la valeur de la propriété

La hausse des taux d’intérêt a un effet très sensible sur les acheteurs et les vendeurs. Des situations hypothétiques prouvent que la valeur de la propriété et les prix du logement sont directement corrélés aux taux hypothécaires, mais ce qui sous-tend les deux scénarios est la santé de l'économie.

Si la croissance économique est suffisamment rapide, la hausse des taux hypothécaires n'aura pas un effet aussi marqué sur la valeur de la propriété et les prix du logement. Par exemple, si les taux hypothécaires augmentent d'un point, les paiements mensuels augmentent de 238 dollars. Cependant, une économie forte permet aux employeurs d’augmenter leurs salaires suffisamment pour aider à compenser la hausse du taux d’intérêt. Tant que l’économie continuera de croître et que nous continuerons à assister à la croissance de l’emploi et des salaires, une hausse des taux d’intérêt ne devrait pas paralyser le marché du logement.

Hausse des taux d'intérêt et investissement immobilier

Lorsque les taux hypothécaires augmentent, l’effet sur l’investissement immobilier peut être positif. Le marché des propriétés locatives augmentera car moins de personnes peuvent prétendre à une hypothèque. Cela dit, la hausse des taux d’intérêt fait baisser les prix, il est donc parfois préférable d’acheter lorsque les taux d’intérêt sont en hausse.

En outre, à mesure que les taux d'intérêt augmenteront, le nombre de transactions immobilières diminuera car les normes de prêt seront plus strictes. Ainsi, plus de personnes auront besoin d’immeubles locatifs jusqu’à ce qu’elles puissent se permettre une hypothèque. Une augmentation de l'intérêt de 1% pour un investisseur peut se transformer en une aubaine de profit sur le bon marché du logement.

En conclusion: acheter ou vendre?

L'achat d'une maison en raison de la hausse des taux d'intérêt hypothécaires n'est pas à craindre. D'un point de vue historique, un taux hypothécaire de 5% reste remarquablement bas. Et une hypothèque avec un taux fixe pour les 30 prochaines années est encore beaucoup moins chère que les comparaisons historiques, comme le montrent les données fournies par le prêteur hypothécaire Freddie Mac. La moyenne annuelle des taux hypothécaires fixes à 30 ans n’a pas atteint 5% depuis 2009. Au début de la Grande Récession en 2006, le taux hypothécaire moyen était de 6, 41%. Dix ans plus tôt en 1996, le taux hypothécaire moyen était de 7, 81% et dix ans plus tôt qu'en 1986, le taux hypothécaire moyen était de 10, 19%.

Les taux d'intérêt restant proches des niveaux les plus bas historiques sont de bon augure pour les acheteurs, et le marché actuel reflète certaines des dettes les moins chères qu'un acheteur de maison puisse obtenir sur le marché. Plus important encore, pour trouver le bon prêt hypothécaire, vous devez recevoir les bons conseils d'un expert en immobilier chevronné, qui possède personnellement de nombreuses propriétés et a effectué de nombreuses ventes immobilières pour d'autres. Travailler avec un expert permet aux investisseurs potentiels de se sentir plus informés, confiants et en sécurité dans leurs décisions financières. (Pour plus d'informations sur cet auteur, voir: 8 questions à poser avant de gérer des immeubles locatifs .)

Pour plus d'informations sur la hausse des taux d'intérêt et le marché immobilier, vous pouvez télécharger le livre blanc: Achat d'une maison dans un environnement à taux d'intérêt en hausse . Ryan Boykin est co-fondateur de Atlas Real Estate Group , une société immobilière à services complets basée à Denver.