Sécurité disponible à la vente
Un titre disponible à la vente (AFS) est un titre de créance ou de fonds propres acheté dans l'intention de vendre avant l'échéance ou de le conserver pendant une longue période, s'il n'a pas de date d'échéance. Les normes comptables exigent que les entreprises classifient leurs investissements dans des titres de créance ou des titres de participation lorsqu'ils sont achetés comme détenus jusqu'à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente. Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à la juste valeur; les variations de valeur entre les périodes comptables sont incluses dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section des capitaux propres du bilan.
Points clés à retenir
- Les titres disponibles à la vente (AFS) sont des titres de créance ou de participation achetés dans l'intention de les vendre avant leur échéance.
- Les titres disponibles à la vente sont comptabilisés à la juste valeur.
- Les gains et les pertes non réalisés sont inclus dans le cumul des autres éléments du résultat global dans la section capitaux propres du bilan.
- Les investissements dans des titres de créance ou de participation achetés doivent être classés comme détenus jusqu'à leur échéance, détenus à des fins de transaction ou disponibles à la vente.
Sécurité disponible à la vente
Fonctionnement d'une sécurité disponible à la vente
Disponible à la vente (AFS) est un terme comptable utilisé pour décrire et classer les actifs financiers. Il s’agit d’un titre de créance ou de participation qui n’est pas classé dans la catégorie des titres détenus à des fins de transaction ou détenus jusqu’à leur échéance - les deux autres types d’actifs financiers. Les titres AFS ne sont pas stratégiques et peuvent généralement avoir un prix de marché disponible.
Les gains et les pertes provenant d'un titre disponible à la vente ne sont pas reflétés dans le résultat net (contrairement à ceux provenant des investissements de négociation), mais apparaissent dans la classification des autres éléments du résultat global jusqu'à ce qu'ils soient vendus. Le résultat net est inscrit au compte de résultat. Par conséquent, les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente ne sont pas reflétés dans le compte de résultat.
Le bénéfice net est cumulé sur plusieurs périodes comptables dans les bénéfices non répartis du bilan. En revanche, les autres éléments du résultat global, qui comprennent les gains et pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente, sont inclus dans le "cumul des autres éléments du résultat global" au bilan à la fin de la période comptable. Le cumul des autres éléments du résultat global est présenté juste au-dessous des bénéfices non répartis dans la section des capitaux propres du bilan.
Important
Les gains et les pertes non réalisés sur les titres disponibles à la vente sont inscrits au bilan dans le cumul des autres éléments du résultat global.
Disponibles à la vente par opposition aux titres détenus à des fins de transaction par rapport aux titres détenus jusqu'à l'échéance
Comme mentionné ci-dessus, il existe trois catégories de titres: titres disponibles à la vente, titres détenus à des fins de transaction et titres détenus jusqu'à leur échéance. Les titres détenus à des fins de transaction sont achetés et détenus principalement pour la vente à court terme. Le but est de tirer profit du commerce rapide plutôt que de l'investissement à long terme. À l'opposé, les titres détenus jusqu'à leur échéance. Ce sont des titres de créance ou des actions qu’une entreprise prévoit de conserver jusqu’à sa date d’échéance. Un exemple serait un certificat de dépôt (CD) avec une date d'échéance définie. Disponible à la vente, ou AFS, est la catégorie fourre-tout qui se situe au milieu. Elle inclut les titres, à la fois de dette et de capitaux propres, que la société envisage de conserver pendant un certain temps, mais qui pourraient également être vendus.
D'un point de vue comptable, chacune de ces catégories est traitée différemment et détermine si les gains ou les pertes apparaissent dans le bilan ou dans le compte de résultat. La comptabilisation des titres disponibles à la vente est similaire à celle des transactions sur titres. En raison de la nature à court terme des placements, ceux-ci sont comptabilisés à la juste valeur. Toutefois, pour les titres de transaction, les gains ou pertes latents sur la juste valeur de marché sont comptabilisés dans le résultat opérationnel et figurent dans le compte de résultat.
Les variations de la valeur des titres disponibles à la vente sont comptabilisées en tant que gain ou perte non réalisé dans les autres éléments du résultat global. Certaines sociétés incluent les informations relatives aux autres éléments du résultat global au-dessous du compte de résultat, tandis que d'autres fournissent un tableau distinct détaillant ce qui est inclus dans le résultat global total.
Enregistrement d'un titre disponible à la vente
Si une entreprise achète des titres disponibles à la vente contre 100 000 $ en espèces, elle enregistre un crédit pour encaisser et un débit pour les titres disponibles à la vente pour 100 000 $. Si la valeur des titres baisse à 50 000 $ d’ici la prochaine période de déclaration, le placement doit être «amorti» pour tenir compte de la variation de la juste valeur marchande du titre. Cette baisse de valeur est comptabilisée en tant que crédit de 50 000 $ au titre des titres disponibles à la vente et en débit des autres éléments du résultat global.
De même, si la valeur de l’investissement augmente le mois suivant, elle est comptabilisée en augmentation des autres éléments du résultat global. Il n'est pas nécessaire que le titre soit vendu pour que le changement de valeur soit comptabilisé dans OCI. C’est pour cette raison que ces gains et pertes sont considérés comme "non réalisés" jusqu’à la vente des titres.
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