Annualiser
Annualiser un nombre signifie convertir un calcul ou un taux à court terme en un taux annuel. En règle générale, un investissement qui produit un taux de rendement à court terme est annualisé pour déterminer un taux de rendement annuel, qui comprend la composition ou le réinvestissement des intérêts et des dividendes. Il est utile d’annualiser un taux de rendement afin de mieux comparer les performances d’un titre à un autre.
Points clés à retenir
- L'annualisation peut être utilisée pour prévoir la performance financière d'un actif, d'un titre ou d'une entreprise pour l'année suivante.
- Pour annualiser un nombre, multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes composant une année. Le rendement d'un mois serait multiplié par 12 mois, tandis que le rendement d'un trimestre serait de quatre trimestres.
- Un taux de rendement annualisé ou prévu n'est pas garanti et peut changer en raison de facteurs extérieurs et de la conjoncture du marché.
Comprendre l'annualisation
Lorsqu'un chiffre est annualisé, il s'agit généralement de taux d'une durée inférieure à un an et prend en compte les effets de la composition. L'annualisation peut être utilisée pour déterminer la performance financière d'un actif, d'un titre ou d'une société.
Lorsqu'un chiffre est annualisé, la performance ou le résultat à court terme est utilisé pour la prévision de la performance pour les douze prochains mois ou un an. Vous trouverez ci-dessous quelques exemples parmi les plus courants de l’utilisation de l’annualisation.
Performance d'entreprise
Un rendement annualisé est similaire à un taux de rendement, qui se réfère à la performance financière d'une société basée sur les informations financières actuelles en tant que prédicteur de la performance future. Le taux d'exécution est une extrapolation de la performance financière actuelle et suppose que les conditions actuelles vont perdurer.
Les prêts
Le coût annualisé des produits de prêt est souvent exprimé sous forme de taux de pourcentage annuel (APR). Le TAP prend en compte tous les coûts associés au prêt, tels que les frais d’intérêt et d’origination, et convertit le total de ces coûts en un taux annuel correspondant à un pourcentage du montant emprunté.
Les taux d'emprunt pour les emprunts à court terme peuvent également être annualisés. Les produits de prêt, y compris les prêts sur salaire et les titres de propriété, facturent des frais de financement forfaitaires, tels que 15 ou 20 dollars, pour emprunter un montant nominal de quelques semaines à un mois. À première vue, les frais de 20 $ pour un mois ne semblent pas exorbitants. Cependant, annualiser ce nombre équivaut à 240 $ et pourrait être extrêmement important par rapport au montant du prêt.
Pour annualiser un nombre, multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes composant une année. Le rendement d'un mois serait multiplié par 12 mois, tandis que le rendement d'un trimestre serait de quatre trimestres.
Fins fiscales
Les contribuables annualisent en convertissant une période d’imposition inférieure à un an en une période annuelle. La conversion aide les salariés à établir un plan fiscal efficace et à gérer les incidences fiscales.
Par exemple, les contribuables peuvent multiplier leur revenu mensuel par 12 mois pour déterminer leur revenu annualisé. L'annualisation du revenu peut aider les contribuables à estimer leur taux d'imposition effectif sur la base du calcul et peut être utile pour budgétiser leurs impôts trimestriels.
Investissements
Les investissements sont annualisés fréquemment. Supposons qu'un stock retourne 1% en un mois. Le taux de rendement annualisé serait égal à 12% car il y a 12 mois dans un an. En d'autres termes, vous multipliez le taux de rendement à court terme par le nombre de périodes composant une année. Une déclaration mensuelle serait multipliée par 12 mois.
Cependant, supposons qu'un investissement rapporte 1% en une semaine. Pour annualiser le rendement, nous multiplions le 1% par le nombre de semaines d’un an ou de 52 semaines. Le rendement annualisé serait de 52%.
Les taux de rendement trimestriels sont souvent annualisés à des fins de comparaison. Une action ou une obligation pourrait rapporter 5% au premier trimestre. Nous pourrions annualiser le rendement en multipliant 5% par le nombre de périodes ou de trimestres d'une année. L’investissement aurait un rendement annualisé de 20% car il existe quatre trimestres sur un an ou (5% * 4 = 20%).
Considérations spéciales et limites de l'annualisation
Le taux de rendement annualisé ou prévu n'est pas garanti et peut changer en raison de facteurs extérieurs et de la conjoncture du marché. Prenons un investissement qui rapporte 1% en un mois; la sécurité reviendrait à 12% sur une base annuelle. Cependant, le rendement annualisé d'un stock ne peut être prévu avec un degré de certitude élevé à l'aide du rendement à court terme du stock.
De nombreux facteurs peuvent avoir une incidence sur le cours d'une action tout au long de l'année, tels que la volatilité des marchés, les performances financières de la société et les conditions macroéconomiques. En conséquence, les fluctuations du cours des actions rendraient la prévision annualisée d'origine incorrecte. Par exemple, un stock peut renvoyer 1% le premier mois et -3% le mois suivant.
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