Stock trader
Un opérateur en bourse est un investisseur sur les marchés financiers. Les négociants en valeurs mobilières peuvent être des particuliers ou des professionnels qui négocient pour le compte d’une société financière. Les opérateurs en bourse participent aux marchés financiers de différentes manières.
Les commerçants individuels, également appelés commerçants de détail, achètent et vendent souvent des titres par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un autre agent. En revanche, les négociants au niveau institutionnel exercent généralement la plus grande influence sur le marché et sont souvent employés par des sociétés de gestion, des gestionnaires de portefeuille, des fonds de pension ou des hedge funds.
Devenir opérateur en bourse nécessite un investissement en capital et en temps, ainsi que des recherches et une connaissance des marchés.
Les nouveaux négociants en valeurs mobilières devraient s’appuyer sur l’expérience et les stratégies de négociants prospères et ne pas avoir peur de faire des erreurs.
Comprendre les traders
Les traders sont des personnes qui négocient des titres de participation. Leur principal objectif est d’acheter et de vendre des actions de différentes sociétés et d’essayer de tirer profit des gains à court terme découlant des fluctuations du cours des actions pour eux-mêmes ou pour leurs clients.
Les traders jouent un rôle important sur le marché car ils fournissent les liquidités dont ils ont grand besoin, ce qui aide les investisseurs et les autres traders. Ils ont tendance à se concentrer sur plusieurs facteurs clés, notamment:
- Offre et demande: les commerçants observent leurs transactions en une journée en examinant comment les prix et l'argent évoluent sur le marché.
- Tendances des prix: les négociants ont souvent recours à des analyses techniques pour déterminer la direction dans laquelle un stock va se déplacer. Cet outil considère les performances passées comme un indicateur de la performance future des actions.
Les traders peuvent appartenir à trois catégories différentes: les traders informés, non informés et intuitifs, que nous examinerons un peu plus bas. Ces catégories peuvent être subdivisées en d’autres groupes. En effet, de nombreux traders peuvent ne pas être mariés à un seul style, combinant plusieurs stratégies dans leur philosophie de trading.
Les traders ne doivent pas être confondus avec des investisseurs en actions. Alors que le premier négocie des titres de participation, le dernier utilise son propre argent pour acheter des titres. L’objectif principal de l’investisseur est de générer un revenu d’intérêts ou de tirer profit de l’appréciation de la valeur, également appelée gains en capital.
Stock individuel
Les individus peuvent avoir beaucoup de succès dans le négoce d'actions. Il existe un certain nombre de stratégies et de techniques de négociation d'actions destinées aux particuliers. Les plates-formes de négociation incluent Nadex, E-Trade, Schwab et Merrill Edge.
Négocier des penny stocks est une stratégie de marché extrêmement rentable pour les particuliers. Les stocks avec des prix allant jusqu'à 5 $ peuvent être considérés comme des penny stocks. Les commerçants peuvent acheter de grandes quantités de penny stocks à bas prix, générant des gains de marché significatifs. Les actions de Penny se négocient généralement sur des marchés hors cote avec des transactions pouvant être facilement facilitées par le biais de plateformes de courtage à escompte. (Voir aussi: Comment investir dans les actions Penny pour les débutants .)
Points clés à retenir
- Un opérateur en bourse est un particulier ou un professionnel qui négocie pour le compte d'une société financière.
- Les commerçants individuels achètent et vendent par l'intermédiaire d'un courtier ou d'un autre agent, tandis que les commerçants institutionnels sont souvent employés par des entreprises d'investissement.
- Les traders fournissent des liquidités aux marchés et utilisent une variété de méthodes et de styles pour définir leurs stratégies.
- Les traders se répartissent en trois catégories: les traders informés, non informés et intuitifs.
- Certains des commerçants les plus courants sont les day traders, les swing traders, les traders buy and hold et les momentumeurs.
Stock institutionnel
Les traders institutionnels peuvent avoir leurs propres portefeuilles de capital pour réaliser des bénéfices. Ces traders sont généralement connus pour leur connaissance du marché et leur capacité à tirer parti des opportunités d'arbitrage. Ce type de négociation pour compte propre a été un facteur dans la crise financière de 2008, qui a ensuite conduit à de nouvelles réglementations Dodd-Frank et plus précisément à la règle Volcker.
Les commerçants institutionnels ont beaucoup moins de latitude pour négocier sur le marché. Les traders de Buyside sont responsables des transactions pour le compte de sociétés de gestion et d’autres placements dans des fonds enregistrés. Ces fonds ont de nombreux objectifs, allant de l'indexation standard aux stratégies long / short et à l'arbitrage. Les traders de Buyside possèdent une expertise dans la négociation des titres détenus dans le fonds pour lesquels ils recherchent des transactions sur le marché.
De nombreux traders travaillent également pour des gestionnaires de placements alternatifs, qui sont souvent responsables d’une part importante des opérations d’arbitrage de marché. Les gestionnaires alternatifs peuvent inclure des fonds de couverture et des gestionnaires de capitaux privés. Ces sociétés d’investissement négocient quotidiennement quotidiennement un large éventail de titres et d’instruments financiers.
Stock Trader Catégories
Comme indiqué ci-dessus, les négociants en actions appartiennent généralement à trois catégories différentes: les traders informés, non informés et intuitifs.
Les commerçants informés prennent des décisions qui, à leur avis, les aideront à battre le marché au sens large. Ces types de commerçants peuvent en outre être classés en tant que commerçants fondamentaux et techniques. Un opérateur fondamental estime que la réaction du marché est prévisible en ce qui concerne certains événements. Ce trader peut prédire de mauvaises nouvelles comme signifiant que le prix d'une action va baisser, alors que des nouvelles positives vont le faire augmenter. Les commerçants techniques, d’autre part, se fondent sur des graphiques, des moyennes mobiles, des modèles et l’élan pour prendre des décisions clés.
Les commerçants non informés adoptent l'approche opposée aux négociants informés.
Le troisième groupe - les traders intuitifs - peaufine et utilise leur instinct pour trouver des occasions d’exécuter un trade. S'ils peuvent utiliser des outils tels que des graphiques et des rapports de recherche, ils s'appuient généralement sur leur propre expérience.
Types de commerçants
Les traders peuvent également être classés en différents sous-groupes, qui décrivent généralement leurs stratégies et leurs philosophies de trading. La liste de traders suivante ne doit pas être considérée comme exhaustive car, comme indiqué ci-dessus, les traders utilisent généralement diverses méthodes pour exécuter leurs transactions.
Vous avez probablement déjà entendu le terme day day trader, couramment utilisé pour décrire une personne qui entre et quitte plusieurs positions au cours d'une même journée. Ces traders ne sont jamais en position d'un jour de négoce à l'autre, c'est pourquoi on les appelle des traders intraday. Ils ont tendance à travailler avec des actions, des options, des devises, des contrats à terme et même des crypto-monnaies.
Un commerçant swing prend plus de temps pour surveiller les stocks tout en évaluant les opportunités qui s'offrent à lui. Cela signifie qu'il étudie le marché pendant des jours ou des semaines avant de faire un échange. Il a tendance à acheter lorsque le marché est à la hausse et à vendre lorsqu'il croit que le marché est à la hausse.
Le trader buy and hold est un trader à long terme. Cette approche est la plus courante, où le commerçant achète des actions dans une entreprise forte, par opposition à une entreprise à tendance.
Un commerçant dynamique prend une position longue ou courte sur un titre, en se concentrant sur l'accélération du prix du titre, des revenus ou des bénéfices de la société. Ils prennent ces positions en partant du principe que l’élan se poursuivra.
Les traders de KISS estiment que les solutions les plus simples sont les meilleures et suivent le principe générique de «Keep it simple, stupid!» Dans leurs trades (c’est aussi l’origine supposée du nom de cette approche d’investissement). Bien sûr, les traders réussis de KISS n'abandonnent pas toutes les analyses techniques et tous les indicateurs, mais ils ont tendance à se conformer au rasoir d'Occam: "l'explication la plus simple est la meilleure."
Traders et efficacité du marché
L'hypothèse d'efficience du marché est une théorie qui oriente les stratégies de portefeuille sur le marché. L’hypothèse de marché efficace énonce que l’activité des participants au marché conduit à des titres à prix de revient efficaces avec une possibilité d’arbitrage limitée. Cependant, des anomalies de marché se produisent tout au long de la négociation, ce qui facilite l'hypothèse d'efficience du marché et peut également permettre un arbitrage lorsque des opportunités de profit se présentent.
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