Construisez un portefeuille de dividendes qui grandit avec vous

En investissant, la connaissance, c'est le pouvoir. Pour paraphraser le conseil en investissement de Ben Graham, vous devez vous efforcer de savoir ce que vous faites et pourquoi. Si vous ne comprenez pas le jeu, n'y jouez pas. Restez à l'écart jusqu'à ce que vous le fassiez.

Si vous envisagez de créer un portefeuille de revenus, cet article vous guidera vers le succès. Cela signifie accumuler un revenu de portefeuille qui couvre vos besoins financiers longtemps après que vous avez cessé de travailler. Ce n'est pas un schéma de devenir riche rapidement, cependant. En fait, nous affirmons que les meilleurs investissements viennent avec patience et bon sens.

Points clés à retenir

• L’inflation et le risque de marché sont deux des principaux risques qui doivent être soupesés lors de l’investissement.
• Les dividendes sont très populaires parmi les investisseurs car ils fournissent un revenu stable et constituent un investissement sûr.
• Les investisseurs devraient faire leurs devoirs sur les entreprises potentielles et attendre que le prix soit correct.
• Au fur et à mesure que vous bâtissez, vous devez diversifier vos avoirs pour inclure 25 à 30 actions dans cinq à sept industries.

Le fléau de l'inflation

L’inflation et le risque de marché sont deux des principaux risques qui doivent être soupesés lors de l’investissement. Les investisseurs se soumettent toujours aux deux, en quantités variables, en fonction de la composition de leur portefeuille. Cela est au cœur du dilemme auquel sont confrontés les investisseurs en revenus: trouver un revenu sans risque excessif.

À 5% d’intérêts, un portefeuille d’obligations d’un million de dollars procure à l’investisseur un revenu annuel de 50 000 dollars et le protégera des risques du marché. Dans 12 ans, toutefois, l’investisseur ne disposera que d’un pouvoir d’achat d’environ 35 000 USD en dollars d’aujourd’hui en supposant un taux d’inflation de 3%. Ajoutez à cela un taux d'imposition de 30%, et ce revenu ajusté de 50 000 USD avant ajustement avant inflation et inflation se situe à un peu moins de 25 000 USD.

La question devient: est-ce suffisant pour vivre?

Les bases des dividendes

Les dividendes sont très populaires parmi les investisseurs, en particulier ceux qui recherchent un revenu régulier de leurs investissements. Certaines entreprises choisissent de partager leurs bénéfices avec leurs actionnaires. Ces distributions s'appellent des dividendes. Le montant, la méthode et le moment du versement du dividende sont déterminés par le conseil d'administration de la société. Ils sont généralement émis en espèces ou en actions additionnelles de la société. Des dividendes peuvent être versés même si une entreprise ne réalise aucun profit et le fait pour conserver son historique de paiements réguliers aux actionnaires. La plupart des entreprises qui versent des dividendes le font mensuellement, trimestriellement ou annuellement.

Les dividendes se présentent sous deux formes différentes: régulière et spéciale. Des dividendes réguliers sont versés à intervalles réguliers. Les entreprises paient ces dividendes en sachant qu'elles pourront les maintenir ou, éventuellement, les augmenter. Les dividendes réguliers sont les distributions versées aux résultats de la société. Les dividendes spéciaux, en revanche, sont versés après certains jalons et ne se produisent normalement qu'une seule fois. Les entreprises peuvent choisir de récompenser leurs actionnaires avec ces paiements si elles dépassent les attentes en matière de bénéfices ou si elles vendent une unité commerciale.

Pourquoi des dividendes?

De nombreux investisseurs choisissent d'inclure des actions versant des dividendes dans leurs portefeuilles pour plusieurs raisons. Premièrement, ils fournissent aux investisseurs un revenu régulier mensuel, trimestriel ou annuel. Deuxièmement, ils offrent un sentiment de sécurité. Les cours des actions sont soumis à la volatilité, qu'il s'agisse de nouvelles propres à une société ou à un secteur, ou de facteurs qui affectent l'ensemble de l'économie, les investisseurs veulent donc être certains de leur stabilité. De nombreuses entreprises qui versent des dividendes ont déjà fait leurs preuves en matière de bénéfices et de participation aux bénéfices.

Un portefeuille d'actions comporte son propre ensemble de risques: dividendes non garantis et risques économiques. Supposons qu'au lieu d'investir dans un portefeuille d'obligations, comme dans l'exemple précédent, vous investissiez dans des actions saines versant des dividendes avec un rendement de 4%. Ces actions devraient augmenter leur distribution de dividendes d'au moins 3% par an, ce qui couvrirait le taux d'inflation et augmenterait probablement de 5% par an au cours de ces 12 mêmes années.

Les portefeuilles d'actions comportent des risques comportant des dividendes non garantis et des risques économiques.

Si cela se produisait, les revenus de 50 000 dollars atteindraient près de 90 000 dollars par an. En dollars d'aujourd'hui, ces mêmes 90 000 $ représenteraient environ 62 000 $, au même taux d'inflation de 3%. Après l’impôt de 15% sur les dividendes - qui n’est pas garanti non plus à l’avenir -, ce montant de 62 000 dollars équivaudrait à environ 53 000 dollars en dollars d’aujourd’hui. Cela représente plus du double du rendement fourni par notre portefeuille de certificats de dépôt (CD) et d’obligations portant intérêt.

Un portefeuille qui combine les deux méthodes a la capacité de résister à l’inflation et aux fluctuations du marché. La méthode éprouvée qui consiste à placer la moitié de votre portefeuille en actions et l’autre moitié en obligations a du mérite et devrait être envisagée. À mesure que l'investisseur vieillit, l'horizon temporel se raccourcit et la nécessité de vaincre l'inflation diminue. Pour les retraités, une pondération plus lourde en obligations est acceptable, mais pour un investisseur plus jeune ayant encore 30 ou 40 ans avant la retraite, le risque d'inflation doit être affronté. Si cela n'est pas fait, cela réduira la capacité de gagner de l'argent.

Il faut du temps pour construire un bon portefeuille de revenus, ou n'importe quel portefeuille à cet égard. Par conséquent, à moins que vous ne trouviez des actions au bas d’un marché baissier, il n’ya probablement qu’une poignée d’investisseurs dignes de ce nom à acheter à un moment donné. Si cela prend cinq ans de shopping pour trouver ces gagnants, ce n'est pas grave. Alors quoi de mieux que de faire payer sa retraite avec des dividendes provenant d’actions de premier ordre offrant un excellent rendement en dividendes? Posséder 10 de ces sociétés ou, mieux encore, 30 sociétés de premier ordre avec des rendements de dividendes élevés!

Devise: la sécurité d'abord

Tu te souviens comment ta mère t'a dit de regarder des deux côtés avant de traverser la rue? Le même principe s'applique ici: le moment le plus facile pour éviter tout risque en investissant est avant de commencer.

Avant même de commencer à acheter des placements, définissez vos critères. Ensuite, faites votre travail sur les entreprises potentielles et attendez que le prix soit correct. En cas de doute, attendez encore. Plus de problèmes ont été évités dans ce monde en disant «non» en plongeant directement. Attendez de trouver de belles blue-chips avec des bilans à toute épreuve rapportant 4 à 5%, voire plus. Tous les risques ne peuvent être évités, mais vous pouvez certainement éviter les inutiles si vous choisissez vos placements avec soin.

Aussi, méfiez-vous du piège de rendement. Comme le piège de valeur, le piège à haut rendement semble bon au début. Habituellement, vous voyez des entreprises avec des rendements actuels élevés, mais peu en matière de santé fondamentale. Bien que ces sociétés puissent tenter les investisseurs, elles ne fournissent pas la stabilité de revenu que vous devriez rechercher. Un rendement actuel de 10% peut paraître intéressant à présent, mais il pourrait vous exposer à un risque de réduction du dividende.

Configurer votre portefeuille

Voici les six étapes pour vous guider dans la configuration de votre portefeuille:

1. Diversifiez vos avoirs d’au moins 25 à 30 bons titres. N'oubliez pas que vous investissez pour vos futurs besoins en revenus, sans chercher à transformer votre argent en fortune du roi Salomon. Gardant cela à l’esprit, laissez le portefeuille ultra-ciblé aux gars qui mangent et respirent leurs actions. Réception des dividendes devrait être l'objectif principal, pas seulement la croissance. Vous n'avez pas besoin de prendre le risque de l'entreprise.

2. Diversifiez votre pondération pour inclure cinq à sept industries. Avoir 10 compagnies pétrolières a l'air bien, à moins que le pétrole ne tombe à 10 dollars le baril. La stabilité et la croissance des dividendes sont la priorité principale. Vous devrez donc éviter une réduction du dividende. Si vos dividendes sont effectivement réduits, assurez-vous que le problème ne touche pas l'ensemble de votre portefeuille à la fois.

3. Choisissez la stabilité financière plutôt que la croissance. Avoir les deux est préférable, mais en cas de doute, disposer de plus de moyens financiers est préférable à une croissance plus importante de votre portefeuille. Cela peut être mesuré par les cotes de crédit d'une entreprise. L’enquête Value Line Investment Survey classe toutes ses actions dans l’indice Value Line de A ++ à D. La priorité est accordée à la valeur "As" pour le moins de risque.

4. Trouvez des entreprises avec des ratios de distribution modestes. Il s’agit des dividendes exprimés en pourcentage des bénéfices. Un ratio de distribution de 60% ou moins est préférable pour permettre une marge de manœuvre en cas de problème imprévu de la société.

5. Trouvez des sociétés qui ont une longue histoire d’augmenter leurs dividendes. Le rendement en dividendes de Bank of America n'était que de 4, 2% au début de 1995, année où elle a versé 0, 47 USD par action. Sur la base d'un achat de 11, 20 USD par action effectué cette année et d'un dividende de 2, 12 USD en 2006, le rendement qu'un investisseur aurait réalisé pour cette année sur la base du prix d'achat de l'action serait de 18, 9% en 2006! C'est comme ça que ça doit fonctionner. Les meilleurs endroits pour commencer à chercher des candidats à un portefeuille qui augmentent leurs dividendes chaque année sont la liste "Aristocrates du dividende" de S & P et le "Dividend Achievers" de Mergent. L’enquête Value Line Investment est également utile pour identifier les stocks potentiels de dividendes. Les sociétés qui augmentent régulièrement leurs dividendes ont tendance à continuer de le faire à l'avenir, en supposant que leur activité reste saine.

6. Réinvestir les dividendes. Si vous commencez à investir pour un revenu bien avant le moment où vous avez besoin de l'argent, réinvestissez les dividendes. Cette action unique peut ajouter une quantité surprenante de croissance à votre portefeuille avec un effort minimal.

Le résultat final

Même s’il n’est pas parfait, l’approche par les dividendes nous donne une plus grande possibilité de battre l’inflation, au fil du temps, qu’un portefeuille uniquement obligataire. Si vous avez les deux, c'est mieux. L'investisseur qui s'attend à un rendement sûr de 5% sans aucun risque demande l'impossible. C'est comme si vous recherchiez une police d'assurance qui vous protège, peu importe ce qui se passe. Elle n'existe tout simplement pas. Même cacher de l'argent dans le matelas ne fonctionnera pas en raison d'une inflation faible mais constante. Les investisseurs doivent prendre des risques, qu’ils le veuillent ou non, car le risque d’inflation existe déjà, la croissance est le seul moyen de le vaincre.