Coûts et dépenses

DÉFINITION des coûts et dépenses

Les coûts et dépenses sont les dépenses associées à la gestion d'un fonds commun de placement. Les coûts et les dépenses sont l’un des principaux critères permettant de juger de la qualité d’un placement dans un fonds commun de placement. Les fonds gérés passivement ont généralement des coûts et des dépenses inférieurs à ceux de leurs homologues activement gérés. Le "facteur de dépenses" est un facteur déterminant du rendement des investissements d'un fonds pour les actionnaires.

RUPTURE DES COÛTS ET DES DÉPENSES

Comme dans toute entreprise, gérer un fonds commun de placement coûte de l'argent. Les transactions d’un investisseur (telles que l’achat, la vente ou l’échange d’actions de fonds communs de placement) sont communément appelées «frais d’actionnariat» et des frais d’exploitation permanents du fonds (tels que les et les frais de distribution, ainsi que les frais de dépositaire, d'agence de transfert, juridiques, comptables et autres frais administratifs).

Quels sont les coûts et dépenses à payer?

Certains fonds peuvent couvrir les coûts associés à vos transactions et à votre compte en vous imposant des frais directement au moment de la transaction. En outre, les fonds paient généralement leurs dépenses d’exploitation régulières et récurrentes à l’échelle du fonds à partir de leur actif. Étant donné que ces frais sont payés à même l’actif du fonds, vous les payez indirectement. Il est important de comprendre que les fonds communs de placement n'imposent pas ces frais et dépenses de manière arbitraire. Le conseil d'administration du fonds est plutôt chargé de superviser les opérations et la gestion du fonds. Les administrateurs du fonds, et ses administrateurs indépendants en particulier, fonctionnent comme des «chiens de garde» censés veiller aux intérêts des actionnaires du fonds. L'une des responsabilités les plus importantes du conseil d'administration d'un fonds consiste à négocier et à examiner le contrat de conseil entre le fonds et le conseiller en investissement du fonds, y compris les ratios de frais et frais.

Impact des coûts et des dépenses

Les coûts et les dépenses varient d'un fonds à l'autre. Un fonds à coûts élevés doit obtenir de meilleurs résultats qu'un fonds à faibles coûts pour générer les mêmes rendements. Même de petites différences dans les frais d'un fonds à l'autre peuvent entraîner des différences substantielles dans les rendements de vos investissements au fil du temps.

Plus vous payez en frais et charges, moins vous aurez d'argent dans votre portefeuille de placements. Et ces frais et dépenses s’additionnent vraiment avec le temps.

Types de coûts et de dépenses

Frais d'actionnaire

Les frais suivants peuvent apparaître en tant que frais d'actionnaire:

• Charges de vente
• Frais de vente sur les achats
• Frais d'acquisition reportés
• Frais de rachat
• Frais d'échange
• Frais de compte
• Frais d'achat

Frais d'exploitation annuels du fonds

Peuvent figurer parmi les frais d’exploitation annuels des fonds:

• Frais de gestion
• Frais de distribution (et / ou de service) 12b-1

Autres dépenses

Les éléments suivants peuvent apparaître en tant que autres dépenses:

• Total des charges d'exploitation annuelles (ou ratio de dépenses du fonds)

Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.

Termes connexes

Ratios de dépenses et de dépenses Le ratio de dépenses (ER), également parfois appelé ratio de frais de gestion (RFG), mesure la part d'actif d'un fonds utilisée pour les dépenses administratives et autres charges d'exploitation. plus Définition d'un fonds commun de placement Un fonds commun de placement est un type de véhicule de placement constitué d'un portefeuille d'actions, d'obligations ou d'autres titres, supervisé par un gestionnaire de fonds professionnel. more Total Ratio de Dépenses (TER) Le ratio de charges totales (TER) exprime les coûts nécessaires à la gestion d'un fonds en tant que pourcentage. plus Plan 12B-1 Un plan 12B-1 est un plan structuré par des sociétés de fonds communs de placement pour la distribution de fonds par le biais d'intermédiaires. plus d'actions de service Les actions de service sont des actions d'un OPC qui imposent des frais supplémentaires pour indemniser les personnes qui répondent aux questions des investisseurs. more Limite de frais Une limite de frais est une limite imposée aux frais d’exploitation engagés par un fonds commun de placement. plus de liens partenaires