Fonds de croissance
Un fonds de croissance est un portefeuille diversifié d'actions dont l'objectif principal est l'appréciation du capital, avec peu ou pas de distribution de dividendes. Le portefeuille est principalement composé de sociétés à croissance supérieure à la moyenne qui réinvestissent leurs bénéfices dans des activités de développement, d’acquisition et / ou de recherche et développement (R & D). La plupart des fonds de croissance offrent une plus-value potentielle supérieure, mais présentent généralement un risque supérieur à la moyenne.
Fonds de croissance expliqué
Ce mantra à haut risque et haute récompense fait des fonds de croissance le moyen idéal pour ceux qui ne prendront bientôt pas leur retraite. Les investisseurs ont besoin d'une tolérance au risque et d'une période de détention d'un horizon de cinq à dix ans. Les avoirs des fonds de croissance ont souvent des multiples élevés de prix / bénéfices et de prix / ventes. Ce compromis des investisseurs correspond aux revenus et aux gains de revenus supérieurs à la moyenne produits par ces sociétés.
Type de fonds commun de placement
Les fonds de croissance, ainsi que les fonds de valeur et les fonds mixtes, constituent l'un des principaux types de fonds communs de placement. Ils sont plus volatiles que les fonds de la catégorie valeur et combinaison. Les fonds de croissance sont généralement répartis par capitalisation boursière, les fonds représentant des groupes de sociétés à petite, moyenne et grande capitalisation.
Les fonds de croissance à grande capitalisation constituent la plus grande catégorie de fonds de croissance avec une part de marché de 9, 9% et un actif de 2 200 milliards de dollars. Cela ne concerne que les fonds de grande taille, qui offrent aux investisseurs valeur et croissance. Les fonds à large portefeuille détiennent 15, 9% du marché. Les fonds de croissance étrangers de grande capitalisation se classent au 11ème rang de toutes les catégories de fonds communs de placement avec une part de marché de 2, 3%.
Les fonds de croissance étrangers deviennent de plus en plus courants pour les investisseurs qui souhaitent tirer parti de la croissance mondiale. Ces fonds investissent dans des actions internationales affichant une forte croissance de leurs revenus et de leurs bénéfices. Pour les fonds de croissance internationaux, les secteurs de la technologie et de la consommation sont les plus courants. Les grands noms d'internet tels que Tencent, Baidu et Alibaba figurent parmi les 10 principaux avoirs de nombreux fonds de croissance internationaux.
Le plus grand fonds de croissance
En 2018, le fonds de croissance le plus important est le Growth Fund of America de American Funds. Ce fonds commun de placement a un actif sous gestion de 180, 8 milliards de dollars. Il continue de bien performer avec un gain moyen de 8, 5% par an au cours des 10 dernières années.
Le fonds de croissance américain a pour principal actionnaire Amazon.com Inc., représentant 5, 8% de l'actif. Les valeurs technologiques représentent la plus grande pondération sectorielle avec 27, 3%. Les titres de consommation discrétionnaire suivent de près avec 20, 8% des actifs.
Les valeurs technologiques constituent une part importante des fonds de croissance. Avec une forte croissance et une valorisation élevée du bénéfice par rapport aux prix et des ventes, les valeurs technologiques répondent parfaitement aux critères des fonds de croissance.
Performance des fonds de croissance
Avec le marché haussier de la dernière décennie, les actions de croissance ont connu une déchirure, ce qui a amélioré les rendements des fonds de croissance par rapport à leur valeur et à leur revenu. Les fonds d'actions américains à forte croissance ont affiché un rendement annualisé de 13, 5% au cours des cinq dernières années, ce qui en fait l'un des types de classes d'actifs les plus performants. En revanche, les fonds d’actions américaines à valeur élevée, qui investissent dans des actions à croissance modérée et à bas prix, se sont appréciés de 9, 5% pour la même période et les obligations à rendement élevé n’ont offert que 3, 34%.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.