Formulaire SEC 10-Q
Le formulaire 10-Q de la SEC est un rapport complet sur la performance d’une entreprise qui doit être soumis tous les trimestres par toutes les entreprises publiques à la Securities and Exchange Commission (SEC). Le 10-Q est généralement un rapport non vérifié.
Dans le 10-Q, les entreprises sont tenues de divulguer les informations pertinentes concernant leur situation financière. Il n’ya pas de dépôt après le quatrième trimestre car c’est à ce moment que le 10-K est déposé.
Comprendre le formulaire SEC 10-Q
Les lois fédérales sur les valeurs mobilières prévoient que les sociétés cotées en bourse fournissent certaines informations aux actionnaires et au grand public. Ces informations peuvent être publiées périodiquement ou en fonction d'événements spécifiques. Une société utilise le formulaire 10-Q - l’un des nombreux documents requis par la SEC - à la clôture de chaque trimestre pour divulguer les états financiers non audités et donner un aperçu de la situation financière de la société.
Les dates de dépôt exactes dépendent de l'exercice financier de l'organisation, mais il est nécessaire de déposer trois rapports 10-Q chaque année. Comme indiqué ci-dessus, le dernier trimestre de l’année n’est pas nécessaire, car les informations de ce trimestre sont incluses dans le document 10-K de la société. Contrairement au 10-Q, ce rapport est audité et déposé chaque année.
Le 10-Q fournit aux investisseurs la situation financière des entreprises sur une base continue. La date limite pour le dépôt d'un 10-Q dépend du flottant disponible de l'entreprise. Toute personne souhaitant consulter le 10-Q d'une société ou d'autres dépôts peut accéder à la base de données EDGAR de la SEC en entrant "10-Q" dans la zone du type de formulaire.
Le formulaire 10-Q d'une société est disponible dans la base de données EDGAR de la SEC.
Délais de dépôt
Un déposant est classé dans l'une des trois catégories et a des délais différents en fonction de la catégorie à laquelle il appartient. Cette catégorie est déterminée par son flottant. Un flottant représente la partie des actions de la société qui est entre les mains du public et qui n'est pas détenue par les dirigeants, les propriétaires ou le gouvernement.
Les plus grandes entreprises sont classées comme grands déclarants accélérés. Pour satisfaire à cette exigence, l'organisation doit disposer d'un flottant d'au moins 700 millions de dollars. Si la société satisfait à cette exigence, elle dispose de 40 jours après la clôture du trimestre pour déposer son 10-Q.
Les déclarants accélérés sont des entreprises dont le capital-actions public est d'au moins 75 millions de dollars mais dont le capital est inférieur à 700 millions de dollars. Bien que les déposants accélérés disposent également de 40 jours pour déposer le 10-Q, ils ont un peu plus de temps pour le déposer.
Enfin, les déclarants non accélérés sont des sociétés dont le capital est inférieur à 75 millions de dollars. Ces sociétés ont 45 jours à compter de la fin du trimestre pour déposer le 10-Q.
Points clés à retenir
- Le 10-Q est un rapport complet sur les performances d'une entreprise présenté trimestriellement par toutes les entreprises publiques à la Securities and Exchange Commission.
- Le formulaire fournit aux investisseurs la situation financière des entreprises sur une base continue.
- Il contient les états financiers, le rapport de gestion, les informations à fournir et les contrôles internes.
- Les entreprises doivent déposer leur 10-Q 40 ou 45 jours après la fin de leur trimestre, en fonction de la taille de leur flottant.
Non-respect du délai de dépôt
Lorsqu'une entreprise omet de déposer un questionnaire 10-Q avant la date limite, elle doit utiliser un processus de production non rapide (NT). Un fichier NT doit expliquer pourquoi le délai n’a pas été respecté et donne à la société un délai supplémentaire de cinq jours.
Tant qu'une entreprise a une explication raisonnable, la SEC autorise les dépôts tardifs dans un délai spécifié. Les entreprises sont tenues de soumettre un NT 10-Q. Les fusions et acquisitions (F & A), les litiges, un examen continu par des auditeurs d'entreprise ou les effets persistants d'une faillite sont des raisons courantes qui empêchent les entreprises de déposer à temps.
Un dépôt 10-Q est considéré comme opportun si il est déposé dans cette extension. Le non-respect de ce délai prolongé entraîne des conséquences, notamment la perte de l'enregistrement de la SEC, la radiation des échanges et des ramifications juridiques.
Composants d'un 10-Q
Un dépôt 10-Q comporte deux parties. La première partie contient des informations financières pertinentes couvrant la période. Cela inclut les états financiers condensés, les rapports de gestion de la situation financière de l’entité, les informations à fournir concernant le risque de marché et les contrôles internes.
La deuxième partie contient toutes les autres informations pertinentes. Cela inclut les actions en justice, les ventes de titres de participation non inscrites, l'utilisation du produit de la vente de ventes de titres non enregistrées et les défauts de paiement sur des titres de premier rang. La société divulgue toute autre information, y compris l'utilisation de pièces à conviction, dans cette section.
Importance du formulaire 10-Q
Comme indiqué ci-dessus, le 10-Q fournit une fenêtre sur la santé financière de l'entreprise. Les investisseurs peuvent utiliser le formulaire pour voir les changements qui se produisent au sein de la société avant même qu'elle ne produise ses résultats trimestriels.
Parmi les domaines d’intérêt pour les investisseurs qui sont généralement visibles dans le 10-Q figurent les modifications du fonds de roulement et / ou des comptes débiteurs, les facteurs affectant les stocks d’une entreprise, les rachats d’actions et même les risques juridiques auxquels une entreprise est exposée.
Vous pouvez utiliser le 10-Q d'un concurrent proche pour le comparer à une société dans laquelle vous êtes investi, ou envisageant d'investir, pour voir comment il se comporte. Cela vous donnera une idée de la pertinence du choix, de ses faiblesses et de la manière dont il pourrait s’améliorer.
Autres dépôts importants auprès de la SEC
Le 10-Q est l’un des nombreux rapports que les sociétés ouvertes sont tenues de déposer auprès de la SEC. Les autres rapports importants liés à ce formulaire comprennent:
10-K: Un autre rapport complet déposé par les sociétés ouvertes. La 10-K doit être déposée une fois par an et inclut le dernier trimestre de la performance de la société. C'est pourquoi seulement trois 10-Q sont produits chaque année. Ce rapport contient plus d'informations qu'un rapport annuel et doit être déposé dans les 90 jours suivant la fin de son exercice. Le 10-K comprend généralement un résumé des opérations de la société, des perspectives financières de la direction, des états financiers et de tout problème juridique ou administratif impliquant la société.
8-K: Ce rapport est classé si des changements ou des développements survenus dans une entreprise n'ont pas été générés par les rapports 10-Q ou 10-K. Ceci est considéré comme un document non planifié et peut contenir des informations telles que des communiqués de presse. Si une entreprise cède ou acquiert des actifs, a des annonces d'embauche ou de départ de membres de la haute direction, ou est mise sous séquestre, cette information est classée avec un 8-K.
Rapports annuels: Le rapport annuel d'une société est déposé chaque année et contient une mine d'informations sur la société, notamment des informations générales sur la société, une lettre du PDG aux actionnaires, des états financiers et un rapport d'audit. Ce rapport est soumis quelques mois après la fin de l’exercice de la société. Le rapport est disponible sur le site Web de l'entreprise ou à l'équipe des relations avec les investisseurs, et peut également être obtenu auprès de la SEC.
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