5 choses à savoir sur la répartition de l'actif

Avec des milliers d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement parmi lesquels choisir, choisir les bons investissements peut dérouter même l'investisseur le plus expérimenté. Mais si vous ne le faites pas correctement, vous pouvez nuire à votre propre capacité à créer de la richesse et à constituer un gage de fortune pour la retraite. Alors, quelle est la meilleure chose à faire? Au lieu de choisir des actions, vous devriez commencer par décider quelle combinaison d'actions, d'obligations et de fonds communs de placement vous souhaitez détenir. C'est ce que l'on appelle votre allocation d'actifs. Dans cet article, nous examinons la répartition d'actifs et cinq des choses les plus importantes que vous devez savoir sur cette technique.

Points clés à retenir

• L'allocation d'actifs tente d'équilibrer le risque en divisant les actifs entre les véhicules d'investissement.
• Le compromis risque-rendement est au cœur de la répartition de l'actif.
• Ne vous fiez pas entièrement aux logiciels de planification financière et aux feuilles d’enquête.
• Connaissez vos objectifs.
• Le temps vous permet de tirer parti de la composition et de la valeur temporelle de l'argent.

Qu'est-ce que la répartition d'actifs?

La répartition de l'actif est une technique de portefeuille de placements qui vise à équilibrer le risque en répartissant les actifs entre les principales catégories telles que les espèces, les obligations, les actions, l'immobilier et les dérivés. Chaque classe d'actif ayant différents niveaux de rendement et de risque, chacune se comportera différemment dans le temps.

Par exemple, si une catégorie d’actifs augmente en valeur, une autre peut diminuer ou ne pas augmenter autant. Certains critiques considèrent cet équilibre comme une recette pour des rendements médiocres, mais pour la plupart des investisseurs, c'est la meilleure protection contre une perte majeure si jamais les choses se passaient mal dans une classe ou une sous-classe de placements.

La plupart des professionnels de la finance s'accordent à dire que la répartition de l'actif est l'une des décisions les plus importantes que prennent les investisseurs. En d’autres termes, votre sélection d’actions ou d’obligations est secondaire à la façon dont vous répartissez vos actifs entre des actions à risque élevé et faible, des obligations à court et à long terme et des liquidités.

La plupart des professionnels de la finance estiment que la répartition de l'actif est l'une des décisions les plus importantes que les investisseurs peuvent prendre.

Il n’existe pas de formule simple permettant de trouver la bonne répartition de l’actif pour chaque individu. S'il y en avait, nous ne pourrions certainement pas l'expliquer dans un seul article. Nous pouvons toutefois souligner cinq points qui, à notre avis, sont importants pour la répartition de l'actif.

1. Risque contre rendement

Le compromis risque-rendement est au cœur de la répartition de l'actif. Il est facile pour tout le monde de dire qu’ils veulent le rendement le plus élevé possible, mais le choix des actifs au potentiel le plus élevé - actions et produits dérivés - n’est pas la solution.

Les crashs de 1929, 1981, 1987 et les reculs les plus récents qui ont suivi la crise financière mondiale de 2007 à 2009 sont des exemples de situations dans lesquelles investir uniquement dans des actions offrant le meilleur potentiel de rendement n'était pas le plan d'action le plus prudent. Il est temps de faire face à la vérité: chaque année, votre rendement sera battu par un autre investisseur, un fonds commun de placement, un régime de retraite, etc. Ce qui distingue les investisseurs avides de rendement et d'investissement attiré par le succès, est la possibilité de peser le rapport risque / rendement .

Oui, les investisseurs ayant une tolérance au risque plus élevée devraient affecter plus d’argent aux actions. Mais si vous ne pouvez pas rester investi malgré les fluctuations à court terme d'un marché baissier, vous devez réduire votre exposition aux actions.

2. Logiciel et feuilles de planification

Un logiciel de planification financière et des feuilles d’enquête conçus par des conseillers financiers ou des sociétés d’investissement peuvent être avantageux, mais ne vous fiez jamais uniquement à un logiciel ou à un plan prédéterminé. Par exemple, une vieille règle empirique utilisée par certains conseillers pour déterminer la proportion qu'une personne devrait affecter aux actions consiste à soustraire son âge de 100 ans. En d'autres termes, si vous avez 35 ans, vous devez mettre 65% de votre argent dans actions et les 35% restants en obligations, immobilier et liquidités. Les conseils les plus récents sont passés à 110 voire 120 moins votre âge.

Toutefois, les feuilles de calcul standard ne prennent parfois pas en compte d’autres informations importantes, telles que le fait que vous soyez ou non un parent, un retraité ou un conjoint. D'autres fois, ces feuilles de calcul sont basées sur un ensemble de questions simples qui ne rendent pas compte de vos objectifs financiers.

N'oubliez pas que les institutions financières adorent vous associer à un régime standard, non pas parce que c'est mieux pour vous, mais parce que c'est facile pour elles. Les règles empiriques et les feuilles de planificateur peuvent donner aux gens une indication approximative, mais ne vous laissez pas encombrer de ce qu'ils vous disent.

3. Connaissez vos objectifs

Nous avons tous des objectifs. Que vous aspiriez à constituer un fonds de retraite, à posséder un yacht ou une maison de vacances, à payer les études de votre enfant ou tout simplement à économiser pour une nouvelle voiture, vous devriez en tenir compte dans votre plan de répartition de l'actif. Tous ces objectifs doivent être pris en compte pour déterminer la bonne combinaison.

Par exemple, si vous envisagez de posséder un condo de retraite sur la plage dans 20 ans, vous n'avez pas à vous soucier des fluctuations à court terme du marché boursier. Mais si vous avez un enfant qui entrera au collège dans cinq à six ans, vous devrez peut-être orienter votre allocation d'actifs vers des placements à revenu fixe plus sûrs. Et à l'approche de la retraite, vous voudrez peut-être passer d'une part plus importante des placements à revenu fixe à des actions.

4. Le temps est votre meilleur ami

Le Département du travail des États-Unis a déclaré que tous les 10 ans, vous retardiez l'épargne en vue de la retraite - ou tout autre objectif à long terme -, vous deviez économiser trois fois plus chaque mois pour pouvoir vous rattraper.

Avoir le temps vous permet non seulement de tirer parti de la composition et de la valeur temps de l'argent, mais cela signifie également que vous pouvez affecter une plus grande part de votre portefeuille à des investissements à risque plus élevé, notamment des actions. Quelques mauvaises années sur le marché boursier apparaîtront probablement comme un soubresaut insignifiant dans 30 ans.

5. Faites-le!

Une fois que vous avez déterminé la bonne combinaison d’actions, d’obligations et d’autres investissements, il est temps de la mettre en œuvre. La première étape consiste à déterminer la répartition de votre portefeuille actuel.

Il est assez simple de voir le pourcentage d'actifs dans les actions par rapport aux obligations, mais n'oubliez pas de classer le type d'actions que vous possédez - petites, moyennes ou grandes. Vous devez également classer vos obligations en fonction de leur échéance - à court, moyen ou long terme.

Les fonds communs de placement peuvent être plus problématiques. Les noms de fonds ne racontent pas toujours toute l'histoire. Vous devez aller plus loin dans le prospectus pour savoir où les actifs du fonds sont investis.

Le résultat final

Il n’existe pas de solution unique pour l’affectation de vos actifs. Les investisseurs individuels ont besoin de solutions individuelles. De plus, si vous n'avez pas d'horizon à long terme, ne vous inquiétez pas. Il n'est jamais trop tard pour commencer. Il n'est également jamais trop tard pour donner un coup de jeune à votre portefeuille existant. L'allocation d'actifs n'est pas un événement ponctuel, c'est un processus de progression et d'ajustement tout au long de la vie.