Un regard sur la stratégie Buy Low, Sell High

"Achetez bas, vendez haut" est peut-être l'adage le plus célèbre sur le gain d'argent sur les marchés boursiers, et il est tellement évident que cela ressemble à une blague. En réalité, c'est beaucoup plus facile à dire qu'à faire.

Qu'est-ce que «Acheter bas, vendre haut» signifie vraiment

Derrière le truisme se cache la tendance des marchés à surpasser à la baisse et à la hausse. Une partie de la raison est un instinct de troupeau pur qui peut faire grimper le prix des actions. L'investisseur qui se tient à l'écart peut peut-être voir l'instinct du troupeau au travail et tirer parti des hauts et des bas qu'il provoque. Cet investisseur peut acheter bas et vendre haut.

Malheureusement, il est facile de déterminer après coup si un prix était trop bas ou trop élevé et même pourquoi. En ce moment, c'est monumentalement difficile. Les prix affectent et reflètent la psychologie et les émotions des participants au marché.

Pour cette raison, «achetez bas, vendez haut» peut être difficile à mettre en œuvre de manière cohérente. Les commerçants qui recherchent une vision plus objective prennent en compte d’autres facteurs pour prendre une décision plus éclairée. Ces facteurs incluent les moyennes mobiles, le cycle économique et la confiance des consommateurs.

Moyennes mobiles

Les moyennes mobiles proviennent uniquement de l'historique des prix. Ils montrent les fluctuations de prix au fil du temps, lissant essentiellement les fluctuations de prix à court terme pour montrer la direction générale d'une action au fil du temps.

Certains traders suivent deux moyennes mobiles, l’une de courte durée et l’autre de plus longue durée, afin de protéger le risque de baisse. Une méthode courante consiste à utiliser les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours. Lorsque la moyenne mobile sur 50 jours dépasse la moyenne mobile sur 200 jours, elle génère un signal d'achat. Lorsqu'il passe dans l'autre sens, il génère un signal de vente.

Le but de la moyenne mobile est d’aider un trader à acheter ou vendre au bon moment dans la tendance.

Cycle économique et sentiment

Sur le long terme, les acteurs du marché dans leur ensemble suivent un schéma cohérent, passant de la peur à la cupidité et revenant à la peur. Les périodes de peur maximale sont le meilleur moment pour acheter des actions, alors que les périodes de cupidité sont le meilleur moment pour vendre.

Ces extrêmes se produisent plusieurs fois par décennie et présentent des similitudes remarquables. Le cycle émotionnel suit le cycle économique. Lorsque l'économie est en récession, la peur prédomine. C'est le moment d'acheter bas. Lorsque l'économie est en plein essor, les prix montent comme s'il n'y avait pas de lendemain. C'est le moment de vendre,

Les investisseurs à long terme pourraient envisager de regarder les enquêtes sur le cycle économique et l'opinion des consommateurs comme des outils de synchronisation du marché.

Des rapports régulièrement publiés, tels que le sondage sur la confiance des consommateurs, fournissent des informations supplémentaires sur le cycle économique.

Plus de défis

Il existe des exemples notoires d'extrêmes de marché, y compris des cas récents tels que la bulle Internet de la fin des années 90 et le krach boursier de 2008.

Les deux se sont avérés d'excellentes opportunités pour ceux qui ont acheté bas et vendu haut.

À l'époque, il semblait que la tendance ne finirait jamais. Les stocks d’Internet ne baisseraient certainement jamais en 1999. L’industrie du logement ne se rétablirait certainement pas après 2008.

À ce moment-là, les investisseurs qui vendaient des actions Internet ou achetaient des actions de logement auraient peut-être eu le sentiment d'être punis, car les tendances persistaient dans la direction opposée. En attendant, ils ne l'ont pas fait.

Un investisseur qui réussit doit ignorer les tendances et s’en tenir à une méthode objective pour déterminer s’il est temps d’acheter ou de vendre.

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