Comment les frais d'ETF sont-ils déduits?

Les frais de gestion de placement pour les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement sont déduits par le FNB ou la société de fonds, et des ajustements sont apportés à la valeur nette d'inventaire (VNI) du fonds quotidiennement. Ces frais de gestion ne figurent jamais directement dans les déclarations des investisseurs et sont gérés en interne par la société de fonds.

Frais de l'ETF

Chaque jour, une entreprise de FNB subit des dépenses telles que les salaires, les services publics et les dépenses de recherche. L'actif brut net d'un fonds est ajusté à la baisse par ces dépenses quotidiennes pour obtenir la valeur liquidative. Un certain lissage peut éventuellement être effectué au sein des services comptables du fonds pour équilibrer ces dépenses, mais les frais de gestion de portefeuille globaux indiqués sont déduits de la valeur liquidative de manière aussi uniforme que possible.

Supposons qu'un FNB ait un ratio de frais annuel déclaré de 0, 75%. Sur un investissement de 50 000 dollars, la dépense prévue à payer au cours de l’exercice est de 375 dollars. Si le FNB affichait un rendement exact de 0% pour l’année, l’investisseur verrait lentement ses 50 000 $ passer à une valeur de 49 625 $ au cours de l’année. Le rendement net que l’investisseur reçoit du FNB est basé sur le rendement total que le fonds a réellement gagné moins le ratio de frais déclaré. Par exemple, si le FNB suit parfaitement l'indice Standard and Poor's 500 et que l'indice lui-même a rapporté 15% l'année dernière, l'investisseur verrait son FNB augmenter de valeur de 14, 25%. C'est le rendement total moins le ratio des dépenses déclaré.