Série 66 Examen
La série 66 est un examen et une licence destinés à permettre à des individus de devenir représentants de conseillers en investissement ou agents de valeurs. La série 66, également connue sous le nom d’examen uniforme de l’état de droit combiné, traite de sujets relatifs à la fourniture de conseils en investissement et à la réalisation de transactions sur titres pour les clients.
En décembre 2018, la NASAA (North American Securities Administrators Association), à l'origine de l'examen Series 66, avait mis à jour ses questions en raison de modifications récentes du code des impôts. Les questions utilisant le code des impôts de 2018 ont été lancées en janvier 2019.
Comprendre la série 66
La certification Series 66 a été développée par la NASAA à la demande de l’industrie. L’examen est administré par l’autorité de réglementation du secteur financier (FINRA), qui est également responsable du traitement et de la diffusion des résultats des tests. L'examen de la série 7 de la FINRA est un co-requis de la série 66, ce qui signifie qu'il doit être complété avec succès avec la série 66 avant qu'un candidat ne puisse demander à s'inscrire dans un État.
Il n'y a pas d'ordre dans lequel les séries 7 et 66 doivent être prises. Les personnes qui ont réussi la série 7 peuvent passer la série 66 afin d’éviter de passer l’examen plus difficile de la série 65.
Points clés à retenir
- Les personnes qui souhaitent devenir représentants de conseillers en investissement ou agents de valeurs doivent passer à la fois les examens des séries 66 et 7.
- L'examen Série 66 comporte 100 questions à choix multiples notées et le candidat doit répondre correctement à 73 de ces questions pour pouvoir réussir.
- L'examen complet couvre des sujets tels que les facteurs économiques, les caractéristiques des véhicules d'investissement, les stratégies de recommandation d'investissement client / client, ainsi que les lois et réglementations.
Structure d'examen série 66
Le contenu de l’examen de la série 66 comprend 100 questions à choix multiples notées et 10 questions prétest qui ne sont pas notées. Les candidats ont un temps maximum de 150 minutes pour compléter l'examen.
Pour obtenir la note de passage, un candidat doit répondre correctement à 73 des 100 questions notées. L'administrateur de l'examen fournit aux candidats des calculatrices électroniques, qui sont les seules autorisées dans la salle d'examen. Un marqueur effaçable à sec et un tableau blanc sont fournis.
Des sanctions sévères sont infligées à quiconque pris en train de tricher ou de tenter de tricher à l'examen Series 66.
Aucun matériel d'étude ou de référence, de quelque type que ce soit, n'est autorisé dans la salle d'examen, et toute personne surprise en train de tricher ou de tenter de tricher est passible de sanctions sévères. L'employeur d'un particulier peut inscrire un candidat à l'examen en déposant un formulaire U4 ou un formulaire U-10 et en acquittant les frais d'examen de 165 $. La page d'information série 66 de la FINRA contient des détails supplémentaires.
Contenu de l'examen de la série 66
La NASAA met à jour les informations sur le contenu de l'examen et les met en ligne. Depuis mars 2019, les questions de l'examen sont réparties comme suit:
- Facteurs économiques et informations commerciales (5%): Cette section comprend cinq questions sur les rapports financiers (tels que les ratios financiers, les dépôts auprès de la SEC et les rapports annuels), les méthodes quantitatives (telles que le taux de rendement interne et la valeur actuelle nette) et les types de coûts. les risques (tels que les risques de marché, de taux d’intérêt, d’inflation, de politique, de liquidité et autres).
- Caractéristiques du véhicule d'investissement (20%): Les 20 questions de cette section incluent, sans toutefois s'y limiter: les méthodes utilisées pour évaluer les titres à revenu fixe, les types et les caractéristiques des produits dérivés, les placements alternatifs et les produits basés sur l'assurance.
- Stratégies et recommandations d'investissement client / client (30%): Les 30 questions de cette section incluent notamment les types de clients (y compris les particuliers, les entreprises, les fiducies et les successions), leur profil (objectifs financiers, situation financière actuelle et tolérance au risque), la théorie du marché des capitaux, la gestion de portefeuille. stratégies de gestion, considérations fiscales, planification de la retraite, comptes d’échange et mesure du rendement.
- Lois, réglementations et directives, y compris l'interdiction des pratiques commerciales contraires à l'éthique (45%): Cette section comprend 45 questions sur les lois fédérales et fédérales relatives aux valeurs mobilières, ainsi que les règles et réglementations connexes, les pratiques éthiques et les obligations fiduciaires.