Le stock de Microsoft pourrait augmenter de 12% sur ses prévisions augmentées

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

L'action de Microsoft Corp. (MSFT) a déjà progressé de près de 26% en 2018. Les analystes voient maintenant cette action augmenter de 12% à 120, 25 dollars tout en améliorant leurs perspectives de bénéfices pour le premier trimestre de l'exercice à venir. L’amélioration de la confiance fait suite aux excellents résultats trimestriels du 19 juillet, qui ont battu à la hausse et à la baisse.

Les traders d’options parient également que Microsoft augmentera d’environ 8% d’ici la mi-septembre. Microsoft est dans la course avec Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) et Alphabet Inc. (GOOGL), pour être la première société à atteindre une capitalisation boursière de 1 billion de dollars. Si la société montait comme le prévoient les analystes et les négociateurs d’options, sa capitalisation boursière passerait à environ 935 milliards de dollars.

Données MSFT par YCharts

Hausse des estimations

La société a annoncé des résultats financiers du quatrième trimestre supérieurs aux estimations des bénéfices d'environ 5% et des estimations des revenus de 3%. Cette évolution a incité les analystes à augmenter de plus de 4% leurs estimations de bénéfices pour le premier trimestre de l'exercice, tout en maintenant les estimations de revenus. Cependant, les prévisions de chiffre d'affaires pour l'année 2019 ont augmenté d'environ 1, 7% et devraient atteindre environ 122 milliards de dollars.

Estimations EPS MSFT pour les données du trimestre en cours par YCharts

Hausse des objectifs

L’objectif de cours des actions a également augmenté après les résultats et les analystes estiment désormais que les actions grimperont à plus de 120 USD, augmentant ainsi l’objectif de prix d’environ 7 points de pourcentage par rapport à 107, 75 USD à la mi-juin.

Données MSFT Price Target par YCharts

Paris haussiers

Les traders d’options sont également optimistes et misent sur des actions dont le cours augmentera de 8% jusqu’à expiration le 21 septembre, pour atteindre environ 115, 70 $. Les options de prix de grève à 110 $ ont connu une augmentation du niveau d'activité, l'intérêt ouvert augmentant de près de 70% depuis le 20 juillet pour atteindre 54 000 appels ouverts. Entre-temps, les 115 dollars d’appels ont vu son taux d’intérêt ouvert multiplié par cinq depuis le 20 juillet, pour atteindre près de 25 000 contrats ouverts.

Avec les appels de septembre à 115 USD se négociant à environ 0, 70 USD par contrat, le prix des actions devrait monter à environ 115, 70 USD pour que l’acheteur des appels soit rentabilisé s’il conserve les options jusqu’à expiration.

Stock pas cher

Les perspectives pour Microsoft continuent de s’améliorer et les actions continuent d’augmenter. Avec de fortes prévisions de croissance des bénéfices, le bénéfice de Microsoft pour l'exercice 2020 passe à seulement 22 fois les estimations à 4, 90 $. Une bonne valorisation d’une entreprise devrait enregistrer une croissance de ses bénéfices de près de 19%, ce qui lui donnerait un ratio PEG d’environ 1, 5.

Si la société continue d’obtenir des résultats impressionnants et que les analystes continuent d’augmenter leurs estimations, le stock aura probablement beaucoup plus tendance à monter à long terme.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, conseiller en placement inscrit, et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion unique activement géré de la société. Kramer achète et conserve généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, investissements ou stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous au préalable de consulter un conseiller financier qualifié et / ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre l'une des stratégies décrites dans le présent document. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations formulées au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.