Qu'est-ce que l'équité négative des actionnaires?

Les capitaux propres, qui figurent au bilan, sont utilisés par les investisseurs pour déterminer la santé financière d'une entreprise. Les capitaux propres représentent le montant qui serait remboursé aux actionnaires si tous les actifs de la société étaient liquidés et toutes ses dettes remboursées. En bref, les capitaux propres mesurent la valeur nette de l'entreprise.

Les capitaux propres d'une entreprise sont calculés comme suit:

Actif total - Total du passif = Capitaux propres

Un solde négatif des capitaux propres, également appelé fonds propres, signifie que les passifs sont supérieurs aux actifs et peuvent être causés par plusieurs raisons.

Qu'est-ce que l'équité négative des actionnaires sur un bilan?

Raisons pour avoir des capitaux propres négatifs

Les pertes accumulées sur plusieurs périodes ou années pourraient entraîner des capitaux propres négatifs. Dans la section des capitaux propres du bilan, les bénéfices non répartis sont le solde restant des bénéfices, ou revenu net, qui est mis de côté pour être utilisé pour payer des dividendes, réduire la dette ou réinvestir dans la société.

En cas de perte nette, la perte est reportée dans les résultats non distribués sous forme de nombre négatif et est déduite de tout solde dans les résultats non distribués des périodes précédentes. En conséquence, des capitaux propres négatifs peuvent signifier qu'une entreprise a subi des pertes pour plusieurs périodes, à tel point que les bénéfices non distribués existants et tous les fonds reçus des actions émises ont été dépassés.

Les dividendes importants qui épuisent les bénéfices non répartis ou dépassent les capitaux propres présenteraient un solde négatif. Les pertes financières combinées des périodes ultérieures suivant des paiements de dividendes importants pourraient également entraîner un solde négatif.

Emprunter de l’argent pour couvrir les pertes accumulées au lieu d’émettre davantage d’actions par le biais d’un financement en actions pourrait conduire à des capitaux propres négatifs. En règle générale, les fonds provenant des actions émises créeraient un solde positif des capitaux propres. Comme indiqué précédemment, les pertes financières autorisées à être cumulées dans les capitaux propres présenteraient un solde négatif et toute dette contractée constituerait un passif. En d'autres termes, une entreprise pourrait couvrir ces pertes avec des fonds empruntés, mais les capitaux propres présenteraient toujours un solde négatif.

L'amortissement des actifs incorporels, tels que les brevets ou les marques, est comptabilisé dans la section des capitaux propres et peut excéder le solde existant des capitaux propres. L' amortissement des actifs incorporels est le processus consistant à passer en charges le coût d'un actif incorporel sur la durée de vie prévue de cet actif.

Des capitaux propres négatifs peuvent constituer un signe avant-coureur d’une entreprise en difficulté financière ou bien signifier qu’une entreprise a utilisé ses bénéfices non répartis et les fonds éventuellement générés par son émission d’actions pour le réinvestir dans la société en achetant des installations et du matériel onéreux. En d'autres termes, les capitaux propres négatifs devraient inciter l'investisseur à aller plus loin et à explorer les raisons du solde négatif.

Pour plus d'informations sur le bilan, veuillez lire "En quoi le compte de résultat et le bilan sont-ils différents?"