Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading

Le volume est une mesure de la quantité d'un actif financier qui a été négociée au cours d'une période donnée, ou du nombre de fois où l'actif a été acheté ou vendu sur une période donnée. C'est un outil très puissant mais souvent négligé, car il s'agit d'un indicateur simple. On trouve des informations sur le volume à peu près n'importe où, mais peu de traders ou d'investisseurs savent comment utiliser ces informations pour augmenter leurs bénéfices et minimiser les risques.

Pour tous les acheteurs sur le marché, il doit y avoir quelqu'un qui leur vend les actions qu'ils ont achetées pour pouvoir échanger, tout comme il doit y avoir un acheteur pour qu'un vendeur se débarrasse de ses actions. Cette bataille entre acheteurs et vendeurs au meilleur prix, dans des délais différents, crée un mouvement des prix à court terme, tandis que des facteurs techniques et fondamentaux à plus long terme interviennent. L'utilisation du volume pour analyser les stocks (ou tout actif financier) peut accroître les bénéfices et réduire les risques.

Instructions de base pour l'utilisation du volume

Lors de l'analyse du volume, il existe des directives que nous pouvons utiliser pour déterminer la force ou la faiblesse d'un déménagement. En tant que traders, nous sommes plus enclins à rejoindre les mouvements forts et à ne prendre aucune part à ceux qui font preuve de faiblesse - ou nous pouvons même regarder pour une entrée dans la direction opposée d'un mouvement faible. Ces directives ne sont pas valables dans toutes les situations, mais elles constituent une aide générale précieuse dans les décisions commerciales.

Volume et intérêt du marché

Un marché en hausse devrait voir son volume augmenter. Les acheteurs ont besoin de plus en plus de gens et d'enthousiasme pour pouvoir continuer à faire monter les prix. Les prix croissants et les volumes décroissants montrent un manque d'intérêt, ce qui est un avertissement d'un renversement potentiel. Cela peut être difficile à comprendre, mais le fait est qu'une baisse de prix (ou une hausse) sur un volume faible n'est pas un signal fort. Une baisse de prix (ou une hausse) sur un volume important est un signe plus fort que quelque chose dans le stock a fondamentalement changé.

Épuisement bouge et volume

Sur un marché en hausse ou en baisse, on peut voir des mouvements d'épuisement. Ce sont généralement des variations de prix fortes combinées à une forte augmentation du volume, qui signalent la fin potentielle d'une tendance. Les participants qui ont attendu et qui craignent de rater davantage de ce déménagement s'empilent au sommet du marché, épuisant le nombre d'acheteurs. Au creux du marché, la chute des prix finit par écarter un grand nombre de négociants, ce qui entraîne volatilité et augmentation du volume. Nous assisterons à une diminution du volume après le pic dans ces situations, mais vous pouvez analyser le volume des ventes au cours des prochains jours, semaines et mois, à l'aide des autres directives de volume.

Figure 2: Graphique journalier de l'AAPL montrant un pic de volume indiquant un changement de direction, janvier à mars 2018

Source: www.freestockcharts.com

Signes haussiers

Le volume peut être très utile pour identifier les signes haussiers. Par exemple, imaginez que le volume augmente lorsque le prix baisse, puis que le prix augmente, puis diminue. Si le prix à la baisse reste plus élevé que le précédent et que le volume diminue à la deuxième baisse, cela est généralement interprété comme un signe haussier.

Schéma 3: Graphique quotidien du SPDR S & P 500 ETF (SPY) montrant un manque d’intérêt vendeur sur le deuxième repli de l’été 2010

Source: www.freestockcharts.com

Annulations de volume et de prix

Après un long mouvement de hausse ou de baisse des prix, si le prix commence à fluctuer avec un faible mouvement des prix et un volume important, cela indique souvent un renversement.

Volume et poussées et fausses poussées

Lors de l'éclatement initial d'une plage ou d'un autre motif de graphique, une augmentation du volume indique une force accrue lors du déplacement. Peu de changement dans le volume ou une diminution du volume lors d'une évasion indique un manque d'intérêt et une probabilité plus élevée d'une évasion erronée.

Figure 4: Graphique journalier de l'AAPL montrant l'augmentation du volume lors de l'évasion en juillet-août 2018

Source: www.freestockcharts.com

Histoire du volume

Le volume doit être examiné par rapport à l’histoire récente. Comparer le volume actuel à celui d'il y a 50 ans fournit des données non pertinentes. Plus les ensembles de données sont récents, plus ils sont susceptibles d’être pertinents.

Indicateurs de volume

Les indicateurs de volume sont des formules mathématiques représentées visuellement dans les plateformes de cartographie les plus utilisées. Chaque indicateur utilise une formule légèrement différente et, par conséquent, les opérateurs devraient trouver l'indicateur qui convient le mieux à leur approche de marché particulière. Les indicateurs ne sont pas nécessaires, mais ils peuvent faciliter le processus de décision. Il existe de nombreux indicateurs de volume. Vous trouverez ci-après un exemple de la manière dont plusieurs d'entre eux peuvent être utilisés.

Volume à l'équilibre (OBV): l' OBV est un indicateur simple mais efficace. À partir d'un nombre arbitraire, le volume est ajouté lorsque le marché se termine plus haut, ou le volume est soustrait lorsque le marché se termine plus bas. Ceci fournit un total cumulé et indique les stocks accumulés. Cela peut également montrer des divergences, par exemple lorsqu'un prix augmente, mais que le volume augmente plus lentement, voire commence à baisser. La figure 5 montre que l’OBV augmente et confirme la hausse du cours de l’action d’Apple.

Figure 5: Graphique quotidien AAPL montrant comment l'OBV confirme le mouvement des prix à l'automne 2017

Source: www.freestockcharts.com

Chaikin Money Flow: La hausse des prix devrait s'accompagner d'une augmentation du volume. Cette formule vise donc à augmenter le volume lorsque les prix se situent dans la partie supérieure ou inférieure de leur fourchette quotidienne, puis fournit une valeur correspondant à la force correspondante. Lorsque les fermetures se trouvent dans la partie supérieure de la plage et que le volume augmente, les valeurs sont élevées. lorsque les fermetures sont dans la partie inférieure de la plage, les valeurs seront négatives.

Le flux monétaire de Chaikin peut être utilisé comme indicateur à court terme car il oscille, mais il est plus communément utilisé pour détecter une divergence. La figure 6 montre à quel point le volume ne confirme pas les bas (prix) toujours plus bas du stock Apple. Le flux monétaire de Chaikin a montré une divergence qui a entraîné un retour en arrière plus élevé dans le stock.

Figure 6: Graphique quotidien AAPL montrant une divergence indiquant un renversement potentiel au printemps 2018

Source: www.freestockcharts.com

Oscillateur Klinger: La fluctuation au-dessus et au-dessous de la ligne zéro peut être utilisée pour aider d'autres signaux de négociation. L'oscillateur Klinger additionne les volumes d'accumulation (achat) et de distribution (vente) pour une période donnée. Dans la figure suivante, nous voyons un nombre assez négatif - il se situe au beau milieu d'une tendance haussière globale - suivi d'une hausse au-dessus du seuil ou de la ligne zéro. L'indicateur de volume est resté positif tout au long de la tendance des prix. Une chute en dessous du seuil de déclenchement en janvier 2011 a marqué le retournement à court terme. Cependant, le prix s'est stabilisé et c'est pourquoi les indicateurs ne devraient généralement pas être utilisés isolément. La plupart des indicateurs donnent des lectures plus précises lorsqu'ils sont utilisés en association avec d'autres signaux.

Figure 7: Graphique quotidien AAPL montrant comment Klinger confirme la tendance haussière de l'automne 2017

Source: www.freestockcharts.com

Comment utiliser le volume pour améliorer votre trading

Le résultat final

Le volume est un outil extrêmement utile et, comme vous pouvez le constater, il existe de nombreuses façons de l’utiliser. Il existe des directives de base qui peuvent être utilisées pour évaluer la force ou la faiblesse du marché, ainsi que pour vérifier si le volume confirme un mouvement de prix ou indique un renversement. Les indicateurs peuvent être utilisés pour aider au processus de décision. En bref, le volume n’est pas un outil d’entrée et de sortie précis. Toutefois, à l’aide d’indicateurs, il est possible de créer des signaux d’entrée et de sortie en examinant l’action des prix, le volume et un indicateur de volume.