La technologie Blockchain révolutionne le secteur bancaire traditionnel

La technologie est l'une des plus grandes menaces pour le secteur bancaire aujourd'hui. Si cela vient de grandes entreprises de technologie telles que Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) ou Amazon.com Inc. (AMZN), ou de nouvelles entreprises de technologie financière (FinTech), les banques traditionnelles commencent à en prendre conscience. Les applications faisant appel à la technologie blockchain - le système inviolable de grands livre distribué reposant sur des crypto-monnaies telles que Bitcoin - constituent un perturbateur potentiel pour le secteur financier. Les grandes institutions financières, des banques d'investissement aux banques centrales en passant par les bourses de valeurs, commencent toutes à travailler sur leurs propres solutions basées sur la blockchain afin de rester au courant de cette innovation. (Pour plus d'informations, voir: La technologie, la plus grande menace pour les banques .)

Les banques en prennent connaissance

Avant d'examiner à quel point la technologie de la blockchain peut perturber le secteur bancaire traditionnel, il convient de noter certaines des principales institutions qui ont publiquement annoncé leur intérêt (de nombreuses autres banques le font sans informer le public). (Voir aussi: Comment Bitcoin 2.0 va-t-il changer le monde? )

La banque d'investissement française BNP Paribas a annoncé qu'elle commencerait à étudier comment la technologie de la blockchain peut être appliquée à ses fonds en devises et au traitement des commandes.

Bourse de valeurs axée sur la technologie NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) a déclaré travailler avec les chaînes de blocs pour "réduire le temps, les coûts et les points de friction sur les marchés des capitaux".

Goldman Sachs Group Inc. (GS), bien que ne déclarant pas ouvertement qu’il travaille pour quoi que ce soit en interne, a provoqué une certaine spéculation après avoir participé à une ronde d’investissement de 50 millions de dollars visant à financer la société de paiements et de portefeuille Bitcoin Circle, Inc.

La société espagnole Banco Santander (SAN) travaille en interne au développement de solutions basées sur la blockchain, qui permettront de réduire ses coûts de 20 milliards de dollars par an d’ici la fin de la décennie.

Barclays (BCS) considère la technologie de la blockchain comme une technologie "transformatrice" et l'expérimente à la fois en interne et par le biais de partenariats avec des entreprises en démarrage afin de l'utiliser dans le cadre de services financiers.

La banque d'investissement suisse UBS (UBS) est allée jusqu'à créer son propre laboratoire autonome blockchain pour mener des recherches exclusives pour le compte de la société.

Il a été révélé que Citigroup Inc. (C) avait travaillé sur au moins trois entreprises différentes basées sur une chaîne de blocs, y compris sa propre crypto-monnaie appelée CitiCoin.

En outre, Société Générale, Standard Chartered, Banque d'Angleterre, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY Mellon (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) et Commonwealth Bank of Australia course à la recherche et déployer cette technologie.

Paiements et remises

L'utilisation la plus évidente et la plus fondamentale de la technologie blockchain est son utilisation en tant que système de paiement. Le bitcoin et les autres monnaies cryptées agissent à la fois comme une monnaie numérique et comme un moyen d’envoyer des paiements sous cette forme monétaire dans le monde entier. Ces transactions ne nécessitent qu'une connexion Internet et ont lieu instantanément. S'il est vrai que la confirmation d'une transaction à 100% peut prendre plusieurs minutes, la transaction elle-même a lieu en quelques instants. Ces transactions sont sans frontières, sécurisées et en grande partie anonymes. En outre, les coûts de transaction sont minimes et ne coûtent que quelques centimes par transaction, ce qui en fait un moyen beaucoup moins cher d’envoyer de l’argent dans le monde entier par rapport aux sociétés de transmission comme Western Union (WU) ou par le biais de processeurs de cartes de crédit telles que Visa Inc. (V), Mastercard Inc. (MA) ou Discover Financial Services (DFS). Un commerçant ne voulant pas payer les frais initiaux et courants pour accepter les cartes de crédit pourrait accepter le paiement électronique via une crypto-monnaie pour une fraction du coût.

L'envoi de fonds à l'étranger est une entreprise difficile. Les frais sont élevés, le temps de traitement est lent, l'argent peut être intercepté ou volé, et des problèmes juridiques et fiscaux doivent être pris en compte. Un système basé sur la blockchain éliminerait ces problèmes. Déjà, des dizaines d'entreprises ont été créées pour faciliter les envois de fonds de cette manière.

Soldes et dépôts de comptes

Les consommateurs utilisent généralement les banques pour conserver leurs dépôts dans des comptes chèques et des comptes d'épargne. Mais une fois que vous déposez de l'argent sur un compte bancaire, la banque emprunte la majeure partie de ses fonds via des banques de réserve fractionnaires. En conséquence, la majeure partie de l'argent qui apparaît lorsque vous visualisez le solde de votre compte n'est pas détenue par la banque. En fait, une banque en faillite provoque la faillite d'une banque lorsque trop de clients tentent de retirer leur argent en même temps, mais que l'argent n'y est tout simplement pas. Un solde de compte bancaire n'est donc qu'une écriture comptable.

La blockchain est finalement un grand livre qui représente les écritures comptables. Par conséquent, les comptes bancaires pourraient être représentés sur des chaînes de blocs, ce qui les rendait plus sûrs, plus accessibles et moins coûteux à gérer. En outre, cela pourrait aider à réduire le risque de ruée sur les banques.

Marché secondaire et compensation

L'achat le plus simple d'actions d'une entreprise dans le cadre d'un échange de devises hors bourse complexe nécessite la compensation et le règlement des transactions. La propriété de l'actif ou du contrat négocié doit changer de mains de manière vérifiable et être enregistrée. Aujourd'hui, les frais de change et de compensation s'ajoutent au coût de chaque transaction et peuvent devenir importants avec le temps et en fonction du nombre important de commandes.

Si la propriété des actions pouvait exister sur une blockchain et que tout changement de propriété pouvait être immédiatement validé et confirmé, cela réduirait considérablement les coûts de transaction et les coûts de compensation pour toutes sortes de classes d'actifs, des actions aux obligations en passant des produits dérivés aux biens immobiliers. Il est tout à fait possible que des institutions aussi prestigieuses que la Bourse de New York ou le Chicago Board of Trade soient un jour remplacées par une technologie de grand livre distribué plus sécurisée, robuste et moins coûteuse à exploiter et à traiter. (Pour plus d'informations, voir: Medici: la bourse à chaînes de Blockchain .)

Overstock (OSTK) a récemment annoncé le développement d'un échange d'actifs basé sur une chaîne de blocs, appelé T0, afin d'émettre directement certaines de ses obligations d'entreprise aux investisseurs. Coinsetter, un bureau d’échange de bitcoins basé à New York, a annoncé le lancement d’une plate-forme basée sur la blockchain afin d’effacer les transactions de gré à gré qui peuvent s’installer en T + 10 minutes. Pour mettre cela en perspective, l'achat d'une part d'actions sur un marché américain nécessite un délai de T + 3 jours.

Emission sur le marché primaire et introductions en bourse

Si le marché secondaire peut être négocié sur des blockchains, les marchés primaires peuvent-ils également exister? La réponse est oui. Imaginez que vous soyez une société cherchant à mobiliser des capitaux via l’émission de nouvelles actions au public par le biais d’un PAPE. Aujourd'hui, il s'agirait d'une entreprise très coûteuse nécessitant qu'une banque d'investissement (ou un consortium de telles banques) souscrive et vende vos actions. Cela peut coûter jusqu'à 9% ou plus du capital levé.

Maintenant, imaginez que vous puissiez émettre vous-même des actions de votre société directement auprès de la blockchain, où vous pourrez ensuite les vendre en échange d'argent. Ces actions virtuelles peuvent ensuite être échangées sur des marchés secondaires qui existent également via la blockchain. Si ce scénario était accepté par le public, il pourrait perturber considérablement les échanges d’actifs ainsi que le secteur des banques d’investissement.

Le résultat final

La technologie de la blockchain est prise au sérieux par le secteur financier, car elle risque de perturber considérablement le secteur bancaire traditionnel. La nature inviolable, décentralisée et immuable de la blockchain en fait la solution idéale pour réduire les coûts et rationaliser tout, des paiements aux transactions en passant par les actifs, les émissions de valeurs mobilières, la banque de détail ainsi que la compensation et les règlements. Il devient évident que la technologie des chaînes de blocs est beaucoup plus que Bitcoin ou crypto-monnaies. Bien que ces implémentations en tant que systèmes de paiement et de monnaie soient effectivement perturbatrices, la perturbation la plus importante peut provenir d’autres utilisations de ces caractéristiques uniques et puissantes.