Holding de base
Les avoirs essentiels sont les investissements centraux - ou parfois l'unique partie - d'un portefeuille à long terme. Il est essentiel que les exploitations disposent d'un historique de service fiable et de rendements cohérents. Une stratégie courante consiste à conserver un actif qui suit le marché global pendant un horizon à long terme, tel qu'un fonds indiciel S & P 500, et à le compléter avec des actions spécifiques ou des fonds négociés en bourse (FNB) afin de générer de meilleurs rendements corrigés du risque . Les investissements secondaires s'appellent des participations satellites ou non stratégiques, ce qui signifie qu'elles se concentrent sur des domaines du marché sur le point de surperformer, tels que les actions de croissance ou des secteurs spécifiques. Un portefeuille de base réfléchi offre aux investisseurs la possibilité de prendre des risques sur des investissements dans d’autres domaines du portefeuille.
RUPTURE DE BASE Holding
Les avoirs essentiels dans un portefeuille bien diversifié ont tendance à surperformer un portefeuille composé uniquement d’actions de croissance. La plupart des recherches empiriques ont montré que les sélectionneurs d’actions avaient un rendement bien inférieur à celui d’un portefeuille diversifié de fonds indiciels et sectoriels. Le portefeuille de titres de base bénéficie d’une croissance stable dans les secteurs sûrs et des possibilités de croissance dans les placements non essentiels. Cette stratégie construit également un portefeuille facile à surveiller et à rééquilibrer, car il ne contient que quelques investissements. En outre, les investisseurs peuvent s’attendre à une volatilité et à des pertes moindres par rapport à un portefeuille activement géré. Cela contribuera à limiter l’effet négatif des taxes et des commissions de négociation sur les rendements.
Il existe de nombreuses manières d’identifier les principaux avoirs d’un portefeuille. Si, par exemple, un investisseur achète et détient des actions ou des fonds de premier ordre, il sera considéré comme le portefeuille principal de l'investisseur. Les avoirs principaux sont souvent constitués de fonds indiciels tels que le Dow 30 et le S & P 500, mais certaines actions individuelles peuvent ancrer la performance à long terme d'un portefeuille. Ces noms peuvent inclure Apple (AAPL), Amazon (AMZN) et Google (GOOGL). Chaque entreprise a bien performé au cours de la dernière décennie et devrait rester compétitive pour les années à venir.
Attributs communs des avoirs fondamentaux
Les investisseurs considèrent les avoirs essentiels comme un instrument essentiel du rendement à long terme de leur portefeuille. Par conséquent, les actifs considérés comme une exploitation principale doivent partager certaines caractéristiques. D'une part, ils devraient avoir l'habitude de redistribuer les bénéfices excédentaires aux actionnaires par le biais de rachats ou de paiements de dividendes. Cela signifie que la société enregistre une croissance constante de ses bénéfices chaque trimestre. Parmi les autres aspects à considérer figurent une part de marché élevée, une forte reconnaissance de la marque et des opportunités de croissance future. Lorsque les entreprises introduisent de nouveaux produits ou se développent sur le marché du frais, cela conduit souvent à un potentiel de croissance accru et à un meilleur rendement des stocks.
Comparaison des comptes d'investissement Nom du fournisseur Description Divulgation par l'annonceur × Les offres figurant dans ce tableau proviennent de partenariats avec lesquels Investopedia reçoit une rémunération.