Jour de modèle
Un trader à day day est une désignation réglementaire pour les traders ou les investisseurs qui exécutent au moins quatre day trades pendant cinq jours ouvrables et dans un compte sur marge. Le nombre de transactions journalières doit représenter plus de 6% de l'activité commerciale totale du compte sur marge au cours de cette période de cinq jours. La désignation PDT est en place pour dissuader les investisseurs d’effectuer des opérations excessives. Afin de réduire les risques, la FINRA exige que les commerçants ayant un jour férié disposent d’un minimum de 25 000 dollars dans leurs comptes de courtage, une combinaison d’espèces et de certains titres. Si la valeur nette du compte tombe au-dessous de ce seuil de 25 000 USD, le cambiste ne peut plus conclure d'opérations journalières tant que le compte n'a pas été sauvegardé au-dessus de ce point. C'est ce que l'on appelle la règle du jour du modèle de négociation ou la règle PDT.
Notions de base d'un trader de jour type
Un day traders type est un day trader qui achète et vend le même titre le même jour dans un compte sur marge. Les traders à modèle de jour doivent également avoir plus de six pour cent de ces transactions effectuées dans le même compte sur marge pour la même période pour être considérées séparément du day trader standard. Ces titres peuvent inclure des options d’achat d’actions et des ventes à découvert, pour autant qu’elles se produisent le même jour.
Les positions longues et courtes, qui ont été détenues du jour au lendemain mais vendues avant les nouveaux achats du même titre le lendemain, sont exemptées de cette règle.
La désignation est déterminée par l'Autorité de réglementation du secteur financier (FINRA) et diffère de celle d'un day trader standard par le nombre de day trades exécutés au cours d'une période donnée. Bien que les deux groupes aient des avoirs minimums obligatoires qui doivent être détenus dans leurs comptes sur marge, un trader à jours de modèle doit détenir au moins 25 000 USD sur leur compte. Ce montant ne doit pas nécessairement être en espèces; il peut s'agir d'une combinaison d'espèces et de titres éligibles. Si les avoirs dans le compte tombent au-dessous de 25 000 USD, il leur sera interdit d'effectuer d'autres transactions à la journée jusqu'à ce que le solde soit rétabli.
S'il y a un appel de marge, le négociant en jours de modèle disposera de cinq jours ouvrables pour y répondre. Leur négociation sera limitée à deux fois la marge de maintenance jusqu'à ce que l'appel soit satisfait. Si vous ne parvenez pas à résoudre ce problème après cinq jours ouvrables, votre compte sera limité à 90 jours ou jusqu'à ce que le problème soit résolu.
Ces règles sont définies comme une norme de l'industrie, mais les sociétés de courtage individuelles peuvent en avoir une interprétation plus stricte. Ils peuvent également permettre à leurs investisseurs de s’identifier eux-mêmes en tant que day traders.
Points clés à retenir
- Un trader à day pattern est un trader qui exécute des transactions de quatre jours ou plus dans un délai de cinq jours ouvrables en utilisant le même compte.
- Les traders à jour de modèle sont tenus de détenir 25 000 USD dans leurs comptes sur marge. Si le compte tombe au-dessous de 25 000 $, il leur sera interdit d'effectuer d'autres transactions à la journée jusqu'à ce que le solde soit rétabli.
Exemple de bénéfices sur le Trading Day
Prenons le cas de Jessica Dunn, une day trader avec 30 000 $ d’actifs dans son compte sur marge. Elle pourrait être autorisée à acheter des actions d’une valeur allant jusqu’à 120 000 dollars, contre 60 000 dollars pour un titulaire de compte avec une marge moyenne. Si ses actions gagnaient 1% au cours de la journée, elle pourrait générer un bénéfice estimé à 1 200 dollars, ce qui équivaut à un gain de 4%.
Comparez cela au profit estimé standard de 500 USD, soit un gain de deux pour cent sur un compte sur marge. Le potentiel de retour sur investissement plus élevé peut donner l'impression que la pratique du trading à jours modérés attire les personnes fortunées. Cependant, comme la plupart des pratiques susceptibles de générer des rendements élevés, le potentiel de pertes importantes peut être encore plus important.
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