Le fonds de roulement mesure-t-il la liquidité?

Le fonds de roulement est un indicateur couramment utilisé, non seulement pour la liquidité d'une entreprise, mais également pour son efficacité opérationnelle et sa santé financière globale. Le fonds de roulement d'une entreprise est le capital nécessaire à son fonctionnement quotidien, car il nécessite un certain montant de liquidités pour couvrir les coûts imprévus, effectuer des paiements réguliers et acheter les matières premières utilisées pour la production.

Fonds de roulement comme mesure de la liquidité

Le fonds de roulement est la différence entre l'actif à court terme et le passif à court terme d'une entreprise. Le ratio de fonds de roulement indique aux analystes la liquidité de la société ou l'existence de flux de trésorerie suffisants pour couvrir la totalité de ses passifs et de ses dépenses à court terme. Il est calculé en divisant les actifs courants par les passifs courants.

Le fonds de roulement nécessaire pour exploiter une entreprise varie selon les industries. Un certain nombre de facteurs ont une incidence sur les besoins en fonds de roulement, notamment l’achat d’actifs, la radiation des comptes débiteurs en souffrance et les différences entre les politiques de paiement.

Le fonds de roulement reflète diverses activités de l'entreprise, telles que la gestion de la dette, la perception des revenus, les paiements aux fournisseurs et la gestion des stocks. Ces activités sont reflétées dans le fonds de roulement, car elles comprennent non seulement la trésorerie, mais également les comptes créditeurs, les stocks, les tranches de dette à un an au plus et certains autres comptes à court terme.

Pour une entreprise, la liquidité mesure essentiellement sa capacité à rembourser ses engagements quand ils sont dus, ou la facilité et l’efficacité avec laquelle une entreprise peut accéder à l’argent nécessaire pour couvrir ses dettes. Le fonds de roulement reflète les actifs liquides qu'une entreprise utilise pour effectuer de tels paiements de dette.