Comprendre les graphiques de base en chandeliers

Les graphiques en chandeliers ont vu le jour au Japon plus de 100 ans avant que l'Occident ne développe les graphiques en barres et en points. Dans les années 1700, un Japonais nommé Homma découvrit que, s'il existait un lien entre le prix, l'offre et la demande de riz, les marchés étaient fortement influencés par les émotions des négociants.

Les chandeliers montrent que l’émotion en représentant visuellement la taille du prix varie d’une couleur à l’autre. Les commerçants utilisent les chandeliers pour prendre des décisions commerciales en fonction de modèles qui se produisent régulièrement et qui aident à prévoir l’orientation à court terme du prix.

Composants chandelier

Comme un diagramme à barres, un chandelier quotidien montre les cours ouverts, hauts, bas et proches du marché pour la journée. Le chandelier a une large partie, qui s'appelle le "corps réel".

Ce corps réel représente la fourchette de prix entre l'ouverture et la clôture des transactions de la journée. Lorsque le corps réel est rempli ou noir, cela signifie que la fermeture était inférieure à celle ouverte. Si le corps réel est vide, cela signifie que la fermeture était plus haute que l'ouverture.

Les traders peuvent modifier ces couleurs sur leur plateforme de trading. Par exemple, une bougie en duvet est souvent ombrée de rouge au lieu de noire, et les bougies en haut sont souvent de couleur verte au lieu de blanche.

Points clés à retenir

• Les graphiques en chandeliers sont utilisés par les commerçants pour déterminer les mouvements possibles des prix sur la base des modèles passés.
• Les chandeliers sont utiles lors des transactions car ils indiquent quatre prix (ouvert, fermé, haut et bas) tout au long de la période spécifiée par le trader.
• De nombreux algorithmes sont basés sur les mêmes informations de prix que celles présentées dans les graphiques en chandeliers.
• Les échanges sont souvent dictés par des émotions, qui peuvent être lues dans des tableaux en chandeliers.

Chandelier vs Bar Graphiques

Juste au-dessus et au-dessous du corps réel se trouvent les "ombres" ou "mèches". Les ombres montrent les prix hauts et bas du trading de la journée. Si l'ombre supérieure d'une bougie est courte, cela indique que l'ouverture de la journée était proche du sommet de la journée.

Une courte ombre supérieure au cours d'une journée active indique que la clôture était proche de la haute. La relation entre les jours ouvrés, hauts, bas et proches détermine l'apparence du chandelier quotidien. Les corps réels peuvent être longs ou courts et noirs ou blancs. Les ombres peuvent être longues ou courtes.

Les graphiques à barres et à chandeliers montrent les mêmes informations, mais d'une manière différente. Les graphiques en chandeliers sont plus visuels, en raison du code couleur des barres de prix et des corps réels plus épais, qui permettent de mieux mettre en évidence la différence entre l'ouverture et la clôture.

Le graphique ci-dessus montre le même fonds négocié en bourse (FNB) au cours de la même période. Le graphique inférieur utilise des barres de couleur, tandis que le haut utilise des chandeliers de couleur. Certains commerçants préfèrent voir l'épaisseur des corps réels, tandis que d'autres préfèrent l'aspect net des graphiques à barres.

Modèles de chandelier de base

Les chandeliers sont créés par des mouvements à la hausse et à la baisse des prix. Bien que ces mouvements de prix semblent parfois aléatoires, ils forment parfois des modèles que les traders utilisent à des fins d'analyse ou de négociation. Il existe de nombreux modèles de chandelier. Voici un échantillon pour vous aider à démarrer.

Les modèles sont séparés en haussier et baissier. Les tendances haussières indiquent que le prix va probablement augmenter, tandis que les tendances baissières indiquent que le prix va probablement baisser. Aucun modèle ne fonctionne tout le temps, car les modèles de chandelier représentent des tendances dans le mouvement des prix, pas des garanties.

Motif engloutissant baissier

Une tendance baissière se développe dans une tendance à la hausse lorsque les vendeurs sont plus nombreux que les acheteurs. Cette action se traduit par un long corps réel rouge engloutissant un petit corps réel vert. La tendance indique que les vendeurs ont repris le contrôle et que le prix pourrait continuer à baisser.

Motif d'engouement haussier

Une tendance envahissante du côté haussier du marché se produit lorsque les acheteurs dépassent les vendeurs. Ceci est reflété dans le graphique par un long corps réel vert engloutissant un petit corps réel rouge. Avec des taureaux ayant établi un certain contrôle, le prix pourrait monter.

Étoile du soir baissière

Une étoile du soir est un motif dominant. Il est identifié par la dernière bougie dans le motif qui s'ouvre en dessous du petit corps réel de la veille. Le petit corps réel peut être rouge ou vert. La dernière bougie se referme profondément dans le corps de la bougie deux jours avant. La tendance montre un blocage des acheteurs, puis des vendeurs qui prennent le contrôle. Plus de vente pourrait se développer.

Harami baissier

Un harami baissier est un petit corps réel (rouge) complètement à l'intérieur du corps réel de la veille. Ce n’est pas vraiment un modèle à suivre, mais ce pourrait être un modèle à surveiller. Le modèle montre une indécision de la part des acheteurs. Si le prix continue à la hausse par la suite, la tendance à la hausse devrait se poursuivre, mais une bougie baissière suivant ce modèle indique une nouvelle baisse.

Harami haussier

Le harami haussier est l'opposé ou le harami baissier à l'envers. Une tendance à la baisse est en jeu et un petit corps réel (vert) apparaît à l'intérieur du grand corps réel (rouge) de la journée précédente. Cela indique au technicien que la tendance est en pause. S'il est suivi d'une autre journée bien remplie, d'autres perspectives pourraient être envisagées.

Croix Harami baissière

Une croix harami baissière apparaît dans une tendance haussière, où une chandelle est suivie d'un doji - la session où le chandelier a une ouverture et une fermeture pratiquement égales. Le doji fait partie du corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que celles du harami baissier.

Croix Harami haussière

Une croix harami haussière se produit dans une tendance à la baisse, où une chandelle est suivie d'un doji. Le doji fait partie du corps réel de la session précédente. Les implications sont les mêmes que celles du harami haussier.

Examinons quelques modèles supplémentaires en noir et blanc, qui sont également des couleurs courantes pour les graphiques en chandeliers.

Hausse haussière de trois

Ce modèle commence par ce qu'on appelle une "longue journée blanche". Ensuite, lors des deuxième, troisième et quatrième séances de négociation, de petits organismes réels font baisser le prix, mais restent dans la fourchette de prix du long jour blanc (premier jour du modèle). Le cinquième et dernier jour du motif est un autre long jour blanc.

Bien que la tendance nous montre que le prix baisse pendant trois jours consécutifs, aucun nouveau plus bas n’est observé, et les traders haussiers se préparent pour la prochaine hausse.

Une légère variation de cette tendance survient lorsque le deuxième jour s'écarte légèrement après le premier jour de travail prolongé. Tout le reste du motif est le même; ça a juste l'air un peu différent. Lorsque cette variation se produit, cela s'appelle une "prise matte haussière".

Baisse baissière trois

La tendance commence par une journée forte. Viennent ensuite trois petits corps réels qui progressent mais restent dans la fourchette du premier grand jour. Le modèle se termine lorsque le cinquième jour effectue un autre grand mouvement à la baisse. Cela montre que les vendeurs ont repris le contrôle et que le prix pourrait baisser.

Le résultat final

Comme les négociants japonais en riz l'ont découvert il y a plusieurs siècles, les émotions qu'éprouvent les investisseurs à l'égard de la négociation d'un actif ont un impact majeur sur son mouvement. Les chandeliers aident les traders à jauger les émotions qui entourent un stock ou d'autres actifs, en les aidant à faire de meilleures prévisions quant à la direction que ce stock pourrait prendre.