Utiliser un intérêt ouvert pour trouver des signaux haussiers / baissiers

L'intérêt ouvert est un indicateur souvent utilisé par les traders pour confirmer les tendances et les inversions de tendance à la fois pour les marchés à terme et les marchés d'options. L'intérêt ouvert représente le nombre total de contrats ouverts sur un titre. Nous examinerons ici l’importance de la relation entre le volume et l’intérêt ouvert pour confirmer les tendances et leurs changements imminents.

Volume et intérêt ouvert

Utilisé conjointement avec un intérêt ouvert, le volume représente le nombre total d’actions ou de contrats qui ont changé de mains au cours d’une séance de négociation d’une journée sur le marché des produits de base ou des options. Plus le volume des transactions lors d'une session de marché est important, plus le volume des transactions est élevé. Un nouvel étudiant en analyse technique peut facilement voir que le volume représente une mesure de l'intensité ou de la pression derrière une tendance des prix. Plus le volume est important, plus nous pouvons nous attendre à ce que la tendance actuelle se poursuive plutôt que de s'inverser.

Les techniciens pensent que le volume précède le prix, ce qui signifie que la perte de pression sur les prix liée à une tendance haussière ou baissière sur une tendance baissière apparaîtra dans les chiffres de volume avant de se présenter comme un renversement de tendance sur le graphique à barres. Les règles qui ont été définies en pierre pour le volume et l'intérêt ouvert sont combinées en raison de leur similitude; Cependant, il y a toujours des exceptions à la règle.

Règles générales pour le volume et l'intérêt ouvert

Les règles de base pour le volume et l'intérêt ouvert:

Figure 1: Règles générales pour le volume et l'intérêt ouvert

La hausse des prix dans une tendance haussière et la hausse des intérêts sont considérées comme de l’argent neuf entrant sur le marché, reflétant de nouveaux acheteurs - ceci est considéré comme haussier. Maintenant, si l'action des prix est à la hausse et que l'intérêt ouvert diminue, les vendeurs à découvert couvrant leurs positions sont à l'origine du rebond. L’argent quitte donc le marché - c’est un signe baissier.

Si les prix sont à la baisse et que les taux d’intérêt sont à la hausse, les chartistes savent que de l’argent neuf arrive sur le marché, montrant de nouvelles ventes à découvert agressives. Ce scénario s’avérera comme une continuation d’une tendance baissière et d’un état baissier.

Si le total des intérêts en circulation diminue et que les prix baissent, c'est probablement parce que les détenteurs de positions acheteuses contrariées sont contraints de liquider leurs positions. Les techniciens considèrent ce scénario comme une position forte, car la tendance baissière prendra fin lorsque tous les vendeurs auront vendu leurs positions:

Figure 2: signes haussiers et baissiers en fonction de l’intérêt ouvert

Lorsque l'intérêt ouvert est élevé au sommet du marché et que le prix baisse considérablement, ce scénario devrait être considéré comme baissier. En d'autres termes, cela signifie que tous les détenteurs de positions acheteuses qui ont acheté près du sommet du marché sont maintenant en situation de perte et que leur panique à vendre maintient l'action des prix sous pression.

Le volume

Le résultat final

Il n’est pas nécessaire d’étudier un graphique pour cet indicateur car les règles sont le domaine le plus important à étudier et à retenir. Si vous êtes un nouveau technicien qui commence à comprendre les paramètres de base, examinez de nombreuses cartes d’or, d’argent et d’autres produits afin de pouvoir reconnaître les tendances qui se développent.