Argent intelligent
L'argent intelligent est le capital contrôlé par les investisseurs institutionnels, les marchés, les banques centrales, les fonds et d'autres professionnels de la finance. L'argent intelligent était à l'origine un terme de jeu qui faisait référence aux paris faits par des joueurs avec un historique de succès.
Habituellement, ces joueurs avaient une connaissance approfondie du sport sur lequel ils pariaient ou des connaissances d'initiés que le public était incapable d'exploiter. Le monde des investisseurs est similaire. La population perçoit que l'argent malin est investi par ceux qui ont une meilleure compréhension du marché ou des informations auxquelles un investisseur habituel n'a pas accès. En tant que tel, l'argent intelligent est considéré comme ayant de bien meilleures chances de succès lorsque les structures de négociation des investisseurs institutionnels divergent de celles des investisseurs individuels.
Comment fonctionne l'argent intelligent
L'argent intelligent est l'argent investi ou misé par ceux considérés comme expérimentés, bien informés, "au courant", ou les trois. Il existe peu de preuves empiriques à l’appui de l’idée que les investissements dans l’argent intelligent se comportent mieux que ceux qui ne le sont pas; cependant, ces afflux d'argent liquide influencent de nombreuses méthodes de spéculation.
L'argent intelligent peut faire référence à la force collective de grosses sommes d'argent qui peut déplacer les marchés. Dans ce contexte, la banque centrale est la force motrice de l'argent intelligent, et les différents opérateurs comparent les avantages de l'argent intelligent.
Identifier l'argent intelligent
Parce que les initiés et les spéculateurs avertis investissent généralement plus, l'argent intelligent est parfois identifié par un volume de transactions supérieur à la normale, en particulier lorsqu'il existe peu ou pas de données publiques permettant de justifier le volume. Savoir qui sont les détenteurs de l'argent intelligent et où ils investissent peut être un grand avantage pour les investisseurs individuels qui veulent se mesurer aux investisseurs de l'argent intelligent.
Les méthodes de suivi regroupent les données transactionnelles des négociants commerciaux et non commerciaux sur divers actifs et marchés. Ces graphiques «argent intelligent contre argent muet» soulignent les différences nettes dans la manière dont les deux groupes se positionnent sur le marché. Cependant, les étiquettes intelligentes et stupides sont souvent exagérées. Sur une base individuelle, la plupart des gestionnaires de portefeuille professionnels et des traders peinent à égaler les rendements des investissements indiciels aveugles au fil du temps.
L'échelle de l'argent intelligent
Les investisseurs ayant une clientèle importante, tels que Warren Buffett, sont considérés comme des investisseurs intelligents, mais l'ampleur de leurs activités n'est pas toujours prise en compte. Lorsque les réserves de liquidités chez Berkshire Hathaway s’accumulent et ne sont pas investies, il est clair que Buffett ne voit pas beaucoup d’opportunités de valeur sur le marché. Cependant, Buffett fonctionne à une échelle différente. Un investissement de 25 000 dollars n’est pas trop important dans un portefeuille d’un milliard de dollars.
Points clés à retenir
- L'argent intelligent est le capital placé sur le marché par les investisseurs institutionnels, les analystes de marché, les banques centrales, les fonds et autres professionnels de la finance.
- L'argent intelligent désigne également la force qui influence et déplace les marchés financiers, souvent sous l'impulsion des banques centrales.
- L'argent intelligent est investi à une échelle beaucoup plus grande que les investissements de détail.
L'argent intelligent de Buffett acquiert des entreprises plutôt que de prendre position. Les investisseurs institutionnels de la taille de Buffet ont besoin d'une échelle pour l'impact global du portefeuille. Par conséquent, même lorsque l'argent intelligent est hors de prix, dans les conditions actuelles du marché, cela ne signifie pas qu'il n'y a aucune opportunité, en particulier pour les actions de taille modeste.
Fait bref: dans le contexte du jeu, l'argent intelligent désigne ceux qui gagnent leur vie grâce à leurs paris; de nombreux joueurs utilisent des algorithmes mathématiques historiques pour décider combien et sur quoi miser.
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