Financement des comptes débiteurs
Le financement par comptes clients est un type de mécanisme de financement par lequel une entreprise reçoit un capital financier lié à une partie de ses comptes clients. Les accords de financement de comptes clients peuvent être structurés de plusieurs manières, généralement sous la forme d’une vente d’actifs ou d’un prêt.
Comprendre le financement des comptes débiteurs
Le financement des comptes clients est un accord qui implique le capital principal par rapport aux comptes clients d'une entreprise. Les comptes débiteurs sont des actifs égaux aux soldes impayés des factures facturées aux clients mais non encore payées. Les comptes débiteurs sont inscrits au bilan de la société en tant qu'actif, généralement un actif à court terme avec paiement de la facture dans un délai d'un an.
Les débiteurs sont un type d’actif liquide pris en compte lors de l’identification et du calcul du ratio de liquidité d’une entreprise qui analyse ses actifs les plus liquides:
Ratio rapide = (équivalents de trésorerie + titres négociables + comptes à recevoir dans un délai d'un an) / passif à court terme
En tant que tels, tant à l'interne qu'à l'externe, les débiteurs sont considérés comme des actifs très liquides, ce qui se traduit par une valeur théorique pour les prêteurs et les financiers. De nombreuses entreprises peuvent considérer les comptes clients comme un fardeau, étant donné que les actifs devraient être payés mais nécessitent des recouvrements et ne peuvent pas être convertis en espèces immédiatement. En tant que tel, le secteur du financement des comptes débiteurs évolue rapidement en raison de ces problèmes de liquidité et d’affaires. De plus, des financiers externes sont intervenus pour répondre à ce besoin.
Le processus de financement des comptes débiteurs est souvent appelé affacturage et les sociétés qui s'y intéressent peuvent être appelées sociétés d'affacturage. Les sociétés d'affacturage se concentrent généralement essentiellement sur le financement des comptes clients, mais l'affacturage en général peut être le produit de tout financier. Les financiers peuvent être disposés à structurer les accords de financement de créances de différentes manières avec différentes dispositions potentielles.
Points clés à retenir
- Le financement des comptes clients fournit un capital financier par rapport à une partie des comptes clients d'une société.
- Les opérations de financement de comptes débiteurs sont généralement structurées comme des ventes d’actifs ou des prêts.
- De nombreuses sociétés de financement de comptes clients établissent un lien direct avec les enregistrements des comptes clients afin de constituer un capital rapide et facile pour les soldes des comptes clients.
Structuration
Le financement des comptes clients devient de plus en plus courant avec le développement et l’intégration de nouvelles technologies qui permettent de relier les enregistrements de comptes clients aux plateformes de financement. En général, le financement des comptes clients peut être légèrement plus facile à obtenir pour une entreprise que d’autres types de financement de capital. Cela peut être particulièrement vrai pour les petites entreprises qui satisfont facilement aux critères de financement des comptes clients ou pour les grandes entreprises qui peuvent facilement intégrer des solutions technologiques.
Dans l’ensemble, il existe quelques grands types de structures de financement des comptes débiteurs.
Ventes d'actifs
Le financement des comptes débiteurs est généralement structuré comme une vente d’actifs. Dans ce type d'accord, une entreprise vend des créances à un financier. Cette méthode peut être similaire à la vente de portions de prêts souvent consentis par les banques.
Une entreprise reçoit un capital en tant qu’actif en espèces remplaçant la valeur des créances au bilan. Une entreprise peut également être amenée à radier tout solde non financé, qui varierait en fonction du ratio capital / valeur convenu dans la transaction.
Selon les conditions, un financier peut payer jusqu'à 90% de la valeur des factures en attente. Ce type de financement peut également être effectué en reliant les enregistrements de comptes clients avec un financier. La plupart des plateformes d’affacturage sont compatibles avec les systèmes de comptabilité courants des petites entreprises, tels que Quickbooks. La liaison via la technologie contribue à la commodité d'une entreprise, lui permettant de vendre des factures individuelles au fur et à mesure de leur comptabilisation, en recevant immédiatement un capital d'une plateforme d'affacturage.
Avec la vente d'actifs, le financier prend en charge les factures clients et assume la responsabilité des recouvrements. Dans certains cas, le financier peut également proposer des prélèvements d’argent rétroactivement si les factures sont intégralement collectées.
La plupart des sociétés d’affacturage ne chercheront pas à acheter des créances en souffrance, se concentrant plutôt sur les créances à court terme. Globalement, l’achat des actifs auprès d’une société transfère le risque de défaillance associé aux comptes clients à la société de financement, que les sociétés d’affacturage cherchent à minimiser.
Dans le cadre de la structuration de la vente d'actifs, les sociétés d'affacturage gagnent de l'argent sur le spread principal. Les sociétés d'affacturage facturent également des frais qui rendent l'affacturage plus rentable pour le financier.
BlueVine est l'une des principales sociétés d'affacturage dans le secteur du financement de créances. Ils offrent plusieurs options de financement liées aux comptes clients, y compris la vente d'actifs. La société peut se connecter à plusieurs logiciels de comptabilité, notamment QuickBooks, Xero et Freshbooks. Pour la vente d'actifs, ils paient environ 90% de la valeur d'une créance et paient le reste moins les frais une fois la facture payée.
Les prêts
Le financement des comptes débiteurs peut également être structuré comme un accord de prêt. Les prêts peuvent être structurés de différentes manières en fonction du financier. L'un des principaux avantages d'un prêt réside dans le fait que les comptes clients ne sont pas vendus. Une entreprise ne reçoit qu'une avance sur la base des soldes des comptes débiteurs. Les prêts peuvent être non garantis ou sécurisés avec des factures en garantie. Avec un prêt sur créances, une entreprise doit rembourser.
Des sociétés comme Fundbox proposent des prêts et des lignes de crédit sur comptes clients basés sur les soldes des comptes clients. Si approuvé, Fundbox peut avancer 100% du solde des comptes clients. Une entreprise doit ensuite rembourser le solde dans le temps, généralement avec des intérêts et des frais.
Les sociétés de prêt sur créances bénéficient également des avantages de la liaison système. La liaison à des enregistrements de comptes fournisseurs d'une société via des systèmes tels que QuickBooks, Xero et Freshbooks peut permettre des avances immédiates sur des factures individuelles ou la gestion des limites de ligne de crédit.
Souscription
Les sociétés d'affacturage prennent en compte plusieurs éléments pour déterminer si elles doivent intégrer une société sur sa plateforme d'affacturage. En outre, les conditions de chaque transaction et le montant offert par rapport aux soldes des comptes débiteurs varieront.
Les débiteurs dus par de grandes entreprises ou sociétés peuvent avoir plus de valeur que les factures dues par de petites entreprises ou des particuliers. De même, les factures les plus récentes sont généralement préférées aux factures les plus anciennes. En règle générale, l’âge des créances influencera considérablement les conditions d’un contrat de financement, les créances à plus court terme conduisant à de meilleures conditions et les créances à plus long terme ou en souffrance pouvant entraîner une réduction des montants de financement et des ratios principal / valeur.
Avantages et inconvénients
Le financement des comptes clients permet aux entreprises d’obtenir un accès instantané à des liquidités sans devoir franchir des étapes fastidieuses ni s’attendre à de longues attentes en matière d’obtention d’un prêt commercial. Lorsqu'une entreprise utilise ses comptes clients pour la vente d'actifs, elle n'a pas à s'inquiéter des délais de remboursement. Lorsqu'une entreprise vend ses comptes débiteurs, elle n'a pas non plus à s'inquiéter des recouvrements de créances. Lorsqu'une société reçoit un prêt d'affacturage, elle peut obtenir immédiatement 100% de la valeur.
Bien que le financement des comptes débiteurs offre de nombreux avantages, il peut également avoir une connotation négative. En particulier, le financement des créances clients peut coûter plus cher que le financement par des prêteurs traditionnels, en particulier pour les entreprises considérées comme ayant un faible crédit. Les entreprises peuvent perdre de l'argent en raison de l'écart payé pour les comptes clients lors d'une vente d'actifs. Avec une structure de prêt, les intérêts débiteurs peuvent être élevés ou bien plus que ne le seraient des escomptes ou des radiations par défaut.
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