Revers du marché et comment les repérer

Capturer les mouvements de tendance dans un stock ou un autre actif peut être lucratif, mais la plupart des traders craignent toutefois de se trouver pris dans un retournement. Un renversement se produit lorsque la direction de la tendance change. Le fait de pouvoir repérer un renversement potentiel indique à un trader de tendances qu'il doit se retirer du commerce lorsque les conditions ne lui semblent plus favorables. Les signaux d'inversion peuvent également être utilisés pour déclencher de nouvelles transactions, car l'inversion peut provoquer le démarrage d'une nouvelle tendance.

Points clés à retenir

• Le Sushi Roll Reversal est un schéma technique qui peut être utilisé comme un système d’alerte rapide pour identifier les changements potentiels dans l’orientation du marché.
• Lorsque le modèle se dessine dans une tendance à la baisse, il avertit les traders de la possibilité d'acheter une position courte ou de se sortir d'une position courte.
• Lorsque le modèle se dessine dans une tendance haussière, il avertit les traders de la possibilité de vendre une position longue ou même d’acheter une position courte.

Modèle d'inversion de rouleau de sushi

Dans son livre The Logical Trader, Mark Fisher décrit les techniques permettant d'identifier les hauts et les bas des marchés potentiels. Les techniques de Fisher donnent des signaux plus tôt, bien qu’elles servent les mêmes objectifs que la tête et les épaules ou que les modèles de diagramme double haut / bas discutés dans l’ouvrage de Thomas Bulkowski, Encyclopedia of Chart Patterns .

Une technique que Fisher appelle le "rouleau de sushi" n'a rien à voir avec la nourriture, sauf qu'elle a été conçue à l'heure du déjeuner, au cours de laquelle un certain nombre de commerçants discutaient des conditions du marché. Il la définit comme une période de 10 mesures où les cinq premières (barres intérieures) sont confinées dans une plage étroite de hauts et de bas et les cinq secondes (barres extérieures) engloutissent les cinq premières avec à la fois une valeur plus élevée et une valeur plus basse. Le modèle est similaire à un modèle englobant baissier ou haussier, sauf qu'au lieu d'un modèle de deux barres simples, il est composé de plusieurs barres.

Lorsque la tendance du rouleau de sushi apparaît dans une tendance baissière, il met en garde contre un possible renversement de tendance, indiquant ainsi une opportunité potentielle d'acheter ou de sortir d'une position courte.

Si cela se produit pendant une tendance haussière, le trader pourrait vendre une position longue ou éventuellement entrer une position courte.

Tandis que Fisher discute des modèles de cinq ou dix barres, le nombre ou la durée des barres n’est pas figé. L'astuce consiste à identifier un motif composé du nombre de barres intérieures et extérieures qui correspondent le mieux au stock ou à la marchandise choisi, en utilisant un laps de temps qui correspond à la période globale souhaitée dans le commerce.

Le deuxième schéma d’inversion de tendance recommandé par Fisher concerne les opérateurs à long terme et est appelé semaine d’inversion extérieure. Fondamentalement, il s’agit d’un rouleau de sushi, sauf qu’il utilise des données quotidiennes commençant le lundi et se terminant le vendredi. Cela prend au total 10 jours et se produit lorsqu'une négociation de cinq jours en une semaine est immédiatement suivie par une semaine en extérieur ou engloutissante avec un plus haut et un plus bas.

Tester l'inversion du rouleau de sushi

Un test a été mené sur l'indice composé Nasdaq pour déterminer si le modèle aurait permis d'identifier des points de retournement sur une période de 14 ans entre 1990 et 2004. Lors du doublement de la période de la semaine de retournement extérieur à deux séquences de barres de 10 jours, les signaux étaient moins fréquents mais se sont révélés plus fiables. La construction du graphique a consisté à utiliser deux semaines de négociation l'une à la suite de l'autre, de sorte que notre modèle ait débuté un lundi et duré en moyenne quatre semaines. Nous avons appelé ce modèle le retournement intérieur / extérieur roulant (RIOR).

Chaque partie du motif de deux semaines (deux barres sur un graphique hebdomadaire, équivalent à 10 jours de bourse) est délimitée par un rectangle. Les lignes de tendance magenta indiquent la tendance dominante. Cette tendance confirme souvent que la tendance a changé et sera suivie peu de temps après par une rupture de ligne de tendance.

Une fois que le modèle se forme, un stop loss peut être placé au-dessus du modèle pour les transactions à découvert ou inférieur au modèle pour les transactions à long terme.

Le test a été réalisé sur la base de l’inversion progressive interne / externe (RIOR) permettant d’entrer et de sortir des positions longues par rapport à un investisseur utilisant une stratégie d’achat et de conservation. Même si le composite Nasdaq a dépassé les 5132 en mars 2000, en raison de la correction de près de 80% qui a suivi, les achats effectués le 2 janvier 1990 et conservés jusqu’à la fin de notre période d’essai le 30 janvier 2004 auraient encore gagné l'investisseur buy-and-hold 1585 points plus de 3.567 jours de négociation (14.1 ans). L'investisseur aurait réalisé un rendement annuel moyen de 10, 66%.

Le négociateur qui est entré dans une position longue à l’ouverture du jour suivant un signal d’achat RIOR (jour 21 du modèle) et qui a vendu à l’ouverture le jour suivant un signal de vente aurait effectué sa première transaction le 1er janvier. 29 janvier 1991 et a quitté la dernière transaction le 30 janvier 2004 (avec la fin du test). Ce trader aurait effectué un total de 11 transactions et aurait été sur le marché pendant 1 977 jours de négociation (7, 9 ans), soit 55, 4% du temps. Toutefois, le négociant aurait fait beaucoup mieux, en capturant un total de 3 531, 94 points, soit 225% de la stratégie d’achat et de conservation. Lorsque le temps passé sur le marché est pris en compte, le rendement annuel du négociateur de RIOR aurait été de 29, 31%, sans compter le coût des commissions. C'est une différence assez importante.

Un test a été mené à l'aide de la méthode d'inversion des rouleaux de sushis par rapport à une stratégie traditionnelle d'achat et de conservation dans l'exécution d'opérations sur le composé Nasdaq au cours d'une période de 14 ans. Les rendements de la méthode d’inversion des sushis ont été de 29, 31%, contre 10, 66% pour l’achat et la conservation.

Utilisation des données hebdomadaires

Le même test a été réalisé sur l'indice composé Nasdaq en utilisant des données hebdomadaires, c'est-à-dire en utilisant 10 semaines de données au lieu des 10 jours (ou deux semaines) utilisés ci-dessus. Cette fois, le premier rectangle ou le rectangle intérieur a été défini sur 10 semaines et le deuxième ou le rectangle extérieur sur huit semaines, cette combinaison s’avérant meilleure pour générer des signaux de vente que deux rectangles de cinq semaines ou deux rectangles de 10 semaines.

Au total, cinq signaux ont été générés et le bénéfice a été de 2 923, 77 points. Le commerçant aurait été sur le marché pendant 381 (7, 3 ans) sur un total de 713, 4 semaines (14, 1 ans) ou 53% du temps. Cela correspond à un rendement annuel de 21, 46%. Le système hebdomadaire RIOR est un bon système de négociation principal, mais est peut-être plus utile pour fournir des signaux de secours au système quotidien décrit ci-dessus.

Confirmation d'inversion de tendance

Que l'on utilise des barres de 10 minutes ou hebdomadaires, le système de négociation par inversion de tendance a bien fonctionné dans les tests, du moins pendant la période de test, qui comprenait à la fois une tendance à la hausse et une tendance à la baisse importantes.

Tout indicateur utilisé indépendamment peut causer des problèmes à un commerçant. L’un des piliers de l’analyse technique est l’importance de la confirmation. Une technique de négociation est beaucoup plus fiable lorsqu'il existe un indicateur secondaire utilisé pour confirmer les signaux.

Compte tenu des risques encourus pour tenter de cerner le haut ou le bas du marché, il est essentiel qu'au minimum, le trader utilise une rupture de ligne de tendance pour confirmer un signal et utilise toujours un stop-loss au cas où il aurait tort. Dans nos tests, l'indice de force relative (RSI) a également donné une bonne confirmation à de nombreux points d'inversion sous la forme d'une divergence négative.

Les inversions sont causées par des mouvements vers de nouveaux hauts ou bas. Par conséquent, ces tendances continueront de se manifester sur le marché. Surveillez ces types de tendances, ainsi que la confirmation d'autres indicateurs, sur les tableaux de prix actuels.

L'utilisation d'un indicateur technique sans confirmer les informations suggérées est une recette pour le problème. Testez toujours la fiabilité d'un outil de trading en utilisant une technique secondaire pour confirmer les signaux.

Le résultat final

Le moment choisi pour que les transactions entrent au bas du marché et sortent au sommet comportera toujours des risques. Des techniques telles que le rouleau de sushi, la semaine de retournement extérieur et le retournement intérieur / extérieur, en conjonction avec un indicateur de confirmation, peuvent s'avérer des stratégies de négociation très utiles pour aider le commerçant à maximiser et à protéger ses gains durement gagnés.