Loi de 2002 sur la loi Sarbanes-Oxley (SOX)

Qu'est-ce que la loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002?

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une loi que le Congrès américain a adoptée le 30 juillet de cette année-là pour aider à protéger les investisseurs contre les rapports financiers frauduleux des entreprises. Également connu sous le nom de SOX Act of 2002 et de Corporate Responsibility Act of 2002, il a imposé des réformes strictes à la réglementation en vigueur sur les valeurs mobilières et imposé de nouvelles sanctions sévères aux contrevenants.

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 a été créée à la suite des scandales financiers du début des années 2000 impliquant des sociétés cotées en bourse telles que Enron Corporation, Tyco International plc et WorldCom. Les fraudes très médiatisées ont ébranlé la confiance des investisseurs dans la fiabilité des états financiers des entreprises et ont conduit beaucoup à demander une refonte des normes réglementaires datant de plusieurs décennies.

Points clés à retenir

• La loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002 fait suite aux scandales financiers très médiatisés qui ont touché les entreprises au début de cette décennie.
• La loi a créé de nouvelles règles strictes pour les comptables, les auditeurs et les dirigeants et a imposé des exigences plus strictes en matière de conservation des documents.
• La loi a également ajouté de nouvelles sanctions pénales pour violation des lois sur les valeurs mobilières.

L'acte a pris son nom de ses deux sponsors - Sen. Paul S. Sarbanes (D-MD) et le représentant Michael G. Oxley (R-Ohio).

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Loi Sarbanes-Oxley de 2002 - SOX

Comprendre la loi Sarbanes-Oxley (SOX)

Les règles et les politiques d’application décrites dans la loi Sarbanes-Oxley de 2002 ont modifié ou complété les lois existantes relatives à la réglementation des valeurs mobilières, y compris la Securities Exchange Act de 1934 et d’autres lois appliquées par la Securities and Exchange Commission (SEC). La nouvelle loi prévoit des réformes et des ajouts dans quatre domaines principaux:

1. La responsabilité des entreprises
2. Augmentation de la peine pénale
3. Réglementation comptable
4. Nouvelles protections

Principales dispositions de la loi Sarbanes-Oxley (SOX) de 2002

La loi Sarbanes-Oxley de 2002 est une loi complexe et longue. Trois de ses dispositions clés sont communément désignées par leurs numéros d’article: l’article 302, l’article 404 et l’article 802.

En raison de la loi Sarbanes-Oxley de 2002, les dirigeants qui certifient sciemment de faux états financiers peuvent aller en prison.

L’article 302 de la loi SOX de 2002 stipule que les dirigeants de la société certifient personnellement par écrit que les états financiers de la société "sont conformes aux obligations de la SEC en matière de divulgation et présentent fidèlement, dans tous ses aspects significatifs, les activités et la situation financière de l’émetteur". Les agents qui signent des états financiers dont ils savent qu’ils sont inexacts sont passibles de sanctions pénales, y compris de peines de prison.

L’article 404 de la loi SOX de 2002 exige que la direction et les auditeurs établissent des contrôles internes et des méthodes de reporting afin de garantir le caractère adéquat de ces contrôles. Certains critiques de la loi se sont plaints du fait que les exigences de l'article 404 peuvent avoir un impact négatif sur les sociétés cotées en bourse car il est souvent coûteux d'établir et de maintenir les contrôles internes nécessaires.

L’article 802 de la loi SOX de 2002 contient les trois règles qui régissent la tenue des dossiers. Le premier concerne la destruction et la falsification de documents. La seconde définit strictement la période de conservation pour stocker les enregistrements. La troisième règle décrit les enregistrements commerciaux spécifiques que les entreprises doivent stocker, y compris les communications électroniques.

Outre les aspects financiers d'une entreprise, tels que les audits, l'exactitude et les contrôles, la loi SOX de 2002 définit également les exigences des services de technologie de l'information (TI) en ce qui concerne les enregistrements électroniques. La loi ne spécifie pas un ensemble de pratiques commerciales à cet égard, mais définit plutôt quels registres de la société doivent être conservés et pendant combien de temps. Les normes énoncées dans la loi SOX de 2002 ne spécifient pas comment une entreprise doit stocker ses enregistrements, mais que le service informatique de l'entreprise est responsable de les stocker.

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