Nick Leeson
Nick Leeson, ancien directeur de la Barings Bank en Angleterre - la première banque d’investissement fondée en Angleterre - est devenu un trader hors-la-loi alors qu’il dirigeait la division de la société à Singapour au début des années 90. Leeson était un trader de dérivés qui avait grimpé dans les rangs de Barings à 28 ans pour diriger ses opérations sur le Singapore International Monetary Exchange (SIMEX). Après avoir réalisé des profits énormes pour Barings via plusieurs transactions non autorisées en 1992, Leeson a finalement perdu plus d'un milliard de dollars du capital de la société tout en dissimulant les pertes de ses supérieurs dans un compte d'erreurs peu utilisé appelé 88888.
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La plupart des transactions frauduleuses de Leeson ont eu lieu sur le marché à terme, où ses pertes se sont multipliées rapidement au cours des dernières semaines avant qu'il ne quitte son bureau. Leeson négociait principalement des contrats à terme sur le Nikkei 250, le principal indice de Tokyo, pour le compte de clients. La plupart de ses activités auraient dû être neutres en trésorerie, une stratégie dans laquelle un investisseur gère un portefeuille de placements sans apporter de capital supplémentaire. Dans le cas de Leeson, si l'argent avait été gagné ou perdu sur les transactions, il appartiendrait aux clients - la seule rémunération de Barings sur ces transactions aurait dû être une commission. Seule une petite partie des transactions était destinée à être exclusive, ou pour le compte de la banque elle-même.
Cependant, Leeson utilisait secrètement l'argent de la banque pour parier sur le marché afin de récupérer ses pertes commerciales. À la fin de 1994, Leeson était assis sur des pertes de 208 millions de livres sterling. Ses espoirs de récupérer cet argent ont été anéantis au début de 1995 lorsque le séisme de Kobé a frappé le Japon et que le Nikkei, dont il comptait bien qu'il se remettrait, a fortement chuté.
La vie après le barrage de Leeson
Leeson a fui Singapour quand il s'est rendu compte de l'ampleur de ses pertes, mais il a finalement été arrêté en Allemagne. Il a servi six ans dans une prison de Singapour. Une semaine après que ses pertes commerciales de 1 milliard de dollars (plus de deux fois son capital disponible) aient été découvertes, Barings était déclaré insolvable. Après la débâcle commerciale, Leeson a écrit son titre intitulé Rogue Trader alors qu’il purgeait sa peine dans une prison de Singapour. En 1999, le livre a été transformé en un film du même nom.
De nombreuses leçons ont été apprises sur les contrôles internes et la vérification des transactions à la suite des opérations frauduleuses de M. Leeson. Comme il a été observé auparavant, un commerçant qui tente de masquer des pertes a tendance à risquer davantage pour tenter de redresser les torts initiaux. Les pertes commerciales de Leeson s'élevaient à l'origine à un peu moins de 200 millions de dollars, mais elles ont grimpé en flèche pour dépasser le milliard de dollars lorsqu'il a fait un pari risqué sur les contrats à terme dans l'espoir de compenser les pertes antérieures.
Jusqu'en 2008, Leeson détenait le titre mondial des pertes dues à des transactions illimitées, mais il a été éclipsé cette année-là lorsque la banque française Société Générale a annoncé qu'un trader malhonnête, Jerome Kerviel, avait perdu plus de 7 milliards de dollars en effectuant une série d'opérations frauduleuses et non autorisées. métiers. Aujourd’hui, Leeson, entre autres activités, est actif sur le circuit des discours liminaires et après le dîner, où il conseille les entreprises sur les risques et la responsabilité des entreprises.
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