Caisse d'assurance des associations d'épargne (SAIF)
Le Fonds d'assurance des associations d'épargne (SAIF) était un fonds d'assurance gouvernemental destiné aux institutions d'épargne et de crédit et d'épargne aux États-Unis, destiné à protéger les déposants contre les pertes résultant d'une défaillance institutionnelle.
SAIF a été créée à la suite de la crise de l'épargne et des prêts de la fin des années 1980, au cours de laquelle de faibles investissements immobiliers ont entraîné la faillite de plus de 1 000 institutions américaines d'épargne et de crédit, coûtant plus de 160 milliards de dollars aux contribuables.
Le fonds a été créé pour la première fois par la loi de 1989 sur la réforme, le recouvrement et l'application des lois des institutions financières afin de fournir aux consommateurs une couverture de protection similaire à celle de la Federal Deposit Insurance Corporation ou de la FDIC pour les comptes bancaires. La FDIC a été créée en 1933 pendant la Grande Dépression afin de protéger l’épargne des consommateurs et de rétablir la confiance dans les banques américaines.
La FDIF a administré le FISA en tant que fonds autonome jusqu'en 2006, date à laquelle il s'est associé à un autre programme d'assurance bancaire de cette agence, le Bank Insurance Fund, ou BIF.
Comprendre le fonds d'assurance des associations d'épargne (SAIF)
Le Fonds d'assurance des associations d'épargne a initialement remplacé la Société fédérale d'épargne et de crédit, ou FSLIC, devenue insolvable au cours de la crise S & L des années 1980. Bien qu'il ait été recapitalisé à plusieurs reprises au cours de la seconde moitié des années 80 avec des dizaines de milliards de dollars de contribuables, le FSLIC a finalement été supprimé pour être remplacé par SAIF, administré par la FDIC.
Comme la FDIC l’a fait remarquer en 2005 avant la fusion avec BIF, la SAIF était principalement financée par deux sources de revenus: les intérêts perçus sur les investissements dans des obligations du Trésor américain et les évaluations de l’assurance-dépôts. D'autres financements pourraient également provenir des emprunts du Trésor américain, de la Federal Financing Bank et des Federal Home Loan Banks.
"La FDIC a un pouvoir d'emprunt du Trésor américain pouvant aller jusqu'à 30 milliards de dollars aux fins de l'assurance pour le compte de la SAIF et du BIF", selon l'agence. "Une formule légale, connue sous le nom de limite maximale d'obligation (MOL), limite le montant des obligations que le SAIF peut encourir à la somme de ses liquidités, de 90% de la juste valeur marchande des autres actifs et du montant autorisé à être emprunté. Le MOL de la SAIF s'élevait à 21, 0 milliards de dollars au 31 décembre 2005 et 2004, respectivement.
Fusion de la SAIF avec BIF
En mars 2006, le Congrès américain a appelé à la fusion de la SAIF avec un autre des fonds administrés par la FDIC, le Bank Insurance Fund, dans le cadre de l’adoption de la Federal Deposit Insurance Reform Act de 2005.
L’idée d’une fusion avec BIF est à l’étude depuis un certain temps. Dans un rapport publié en 1999 par la FDIC, l'économiste Robert Oshinsky expliquait pourquoi.
Depuis sa création, la SAIF était considérée comme vulnérable, "en partie à cause de sa petite taille et en partie à cause de sa concentration géographique. Les institutions membres de la SAIF constituent une part beaucoup plus petite des établissements bancaires américains que les institutions membres du Bank Insurance Fund, "A écrit Oshinsky.
"A la fin de l'année 1998, la SAIF comptait 1 430 membres, soit environ 16% du nombre de membres du FIF, " a-t-il ajouté. .1 En outre, les institutions membres de SAIF sont géographiquement concentrées, contrairement aux institutions membres de BIF. "
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