L'importance vitale de la définition de votre avantage commercial (IYR)

Un avantage commercial est une technique, une observation ou une approche qui crée un avantage en espèces par rapport aux autres acteurs du marché. Il n'a pas besoin d'être élaboré pour remplir son objectif; tout ce qui ajoute quelques points au côté gagnant d'une équation construit un avantage qui dure toute la vie. Ne soyez pas frustré si vous n'en avez pas encore trouvé car la majorité des traders ne savent même pas qu'il existe. C’est la principale raison pour laquelle quelques livres génèrent d’excellents profits alors que tout le monde se débat avec des rendements faibles ou négatifs.

Il existe de nombreuses façons de développer des avantages commerciaux, mais nous allons nous concentrer sur une approche qui exploite les compétences techniques que vous avez déjà acquises. C'est un processus simple qui prend une stratégie établie et ajoute des règles détaillées pour filtrer la majorité des candidats potentiels, en concentrant votre attention sur les opportunités les plus prometteuses. Il introduit ensuite un second ensemble de règles pour la gestion de votre commerce, en recherchant le plus gros profit de chaque position gagnante. (Pour vous rafraîchir la lecture, lisez: Quatre stratégies communes de trading actif).

Stratégies sans limites

Une vérification rapide de la réalité vous dira si votre stratégie de négociation a un avantage définissable. Répertoriez les méthodes les plus courantes que vous utilisez pour trouver de nouvelles opportunités, des positions d’entrée et de sortie et pour gérer les risques. Ensuite, essayez de vous rappeler où vous avez appris ces concepts spécifiques, que ce soit dans un livre, un site Web ou un autre commerçant. Enfin, déterminez le nombre de participants au marché qui appliquent exactement les mêmes stratégies, souvent au même moment.

Grâce à cette auto-réflexion, la plupart des traders se rendront rapidement compte qu'ils sont devenus des lemmings, qu'ils ont ouvert des positions et qu'ils ont géré le risque en utilisant les mêmes stratégies que la majorité des acteurs du marché. Il existe deux raisons pour lesquelles il est impossible de réserver des bénéfices fiables lorsque vous faites partie de cette foule. Premièrement, vous êtes en compétition avec toutes ces personnes pour le même pot d’or. Deuxièmement, les foules attirent l’attention indésirable d’autres traders qui remarquent le pool de liquidités et appliquent des stratégies prédatrices pour se débarrasser des mains faibles.

Le grand nombre de participants agissant de la même manière élimine l'avantage qui a permis à ces stratégies de fonctionner. Mais cela ne signifie pas pour autant que vous devez abandonner les compétences commerciales et d'analyse technique que vous avez mises si longtemps à apprendre et à maîtriser. En fait, les stratégies sans bords vulgarisées dans les livres et les sites Web fonctionnent très bien comme éléments de base pour des techniques plus puissantes qui conserveront leurs limites tout au long de la vie.

Bords temporels

Les marchés changent tout le temps, créant et détruisant des marges commerciales qui exploitent les complexités du cycle actuel. Le truc avec ces bords temporels est de les travailler de manière agressive jusqu’à ce que la foule se montre, puis de s’éloigner, de ne les utiliser que lorsque d’autres personnes se penchent du mauvais côté . Les stratégies « Buy the dips», qui étaient très populaires au tournant du millénaire et après le crash de 2008, sont des contours temporels classiques qui ont lamentablement échoué dans des conditions de marché plus difficiles… à moins que des règles spécialisées ne soient appliquées.

La réglementation et la technologie cèdent également le pas aux frontières temporelles, comme en témoigne l'essor du commerce à haute fréquence (HFT). Les générations précédentes avaient des avantages similaires avec le commerce de balles et le scalping de niveau II. Les traders de système ont un avantage sur les traders discrétionnaires grâce à ces stratégies très techniques, mais détruisent leurs limites en se fiant à des résultats vérifiés par le passé qui ne tiennent pas compte du dynamisme du marché.

Créer votre propre avantage

À l'instar des concepts sans limites trouvés dans les livres et les sites Web, les limites temporelles constituent le fondement de stratégies plus puissantes. Pour montrer comment cela fonctionne, prenons la stratégie «Achetez les creux» et appliquons des règles spéciales qui identifient les prix d'entrée lorsque la foule risque de ne pas nous rejoindre. Il est facile d’être secoué si nous entrons trop tôt. Notre tâche principale est donc d’identifier les niveaux étroits où les probabilités de renversement sont si grandes que nous pouvons utiliser les stops serrés avec confiance. Ensuite, si nous pouvons reproduire les résultats sur plusieurs titres sur des marchés divergents, nous surmontons le désavantage temporel et identifions un avantage commercial qui pourrait durer toute une vie.

Nous appliquerons le concept de vérification croisée à notre scénario "buy the dips", en recherchant autant de raisons techniques que possible pour que notre sécurité tourne à un niveau de prix étroit. Plus nous découvrons de points de vérification croisés, plus les chances que ce niveau agisse comme prévu pour arrêter un déclin et déclencher un rebond sont élevées. Nous transmettrons cette opportunité si nous ne trouvons pas au moins quatre points de vérification croisée. Enfin, nous appliquerons des règles de gestion opportunistes pour dégager le plus gros bénéfice, ce qui signifie en général tirer parti de la foule après qu’elle voit le rebond et qu’elle saute dedans sans réfléchir. (Pour les lectures antérieures, voir: Principales stratégies pour maîtriser les opérations de retrait ).

Le fonds indiciel iShares Dow Jones Real Estate Fund (IYR) a connu une rupture en trois mois en novembre, achevant également une cassure à plus long terme. Le rallye a calé à son plus haut niveau en six ans, près de 78 ans, et s’est transformé en un rectangle au-dessus du nouveau support. Le fonds est tombé en panne près de trois semaines plus tard, pénétrant dans un nouveau support mais ne le rompant pas, fournissant le premier point de vérification de notre stratégie. L'écart de rupture du 21 novembre (cercle rouge) a été comblé, le prix de vente du support à l'EMA de 50 jours s'ajoutant aux deuxième et troisième points de vérification croisée. (Pour en savoir plus, voir: Stratégies et applications derrière l'EMA de 50 jours ). Ce niveau marque également le retracement de .786 du mouvement d’évasion, ajoutant un quatrième point, tandis que Stochastics plonge dans le niveau de survente profonde, marquant un cinquième indice qu’une reprise va commencer entre 75 et 75.50. (Pour plus d'informations, voir: Utiliser Fibonacci pour indiquer des métiers rentables ).

Enfin, la baisse s’installe près de l’EMA de 60 minutes à 200 bars, un tournant classique pour les replis dans les tendances haussières. (voir En savoir plus sur le fonctionnement de la gestion des échanges avec une EMA de 200 jours ).

La structure des prix et la saisonnalité augmentent encore les probabilités de notre commerce spécialisé. La foule ayant raté l'évasion s'est positionnée dans le rectangle, qui ont ensuite été ciblés par la ventilation, mais nous appliquons une stratégie qui profite de leur peine en nous fournissant un prix d'entrée inférieur. Et comme ils vendent pendant que nous achetons, il est moins probable que nous serons ciblés par les prédateurs. La saisonnalité entre en jeu parce que la rupture se produit lors de l'expiration des options, ce qui entraîne la chute du fonds dans la grève populaire des 75, forçant le pool d'intérêt ouvert à des positions sans valeur. (Voir: Intégration de la saisonnalité dans le jour de bourse )

Maintenant, nous mettons notre avantage à chercher une sortie fructueuse, en utilisant de nouveau la foule à notre avantage. Deux points de sortie potentiels apparaissent, l'un au plus haut précédent près de 79 et le second à la ligne de tendance ascendante vers les plus hauts vers 80. Sortir dans le plus haut précédent est la voie la plus sûre, car c'est l'endroit où les vendeurs pourraient déclencher un autre renversement. Nos compétences en lecture de bandes entrent maintenant en jeu, car le prix s’installe dans une consolidation haussière de 60 minutes qui dure 8 heures (rectangle noir sur un graphique de 60 minutes).

Le manque de pression de vente nous enhardit pour jouer pour la sortie plus élevée, ce qui présente trois avantages. Premièrement, il atteindra 80, une cible d'intérêt naturellement ouverte à l'expiration. Deuxièmement, cela poussera la bande supérieure de Bollinger vers le haut, déclenchant un signal de vente commun. Troisièmement, il atteindra la résistance après une évasion à petite échelle incitant une nouvelle foule à prendre des risques. Nous montons leur cupidité dans le chiffre magique, en tirant un profit non négligeable pendant que les prédateurs font la queue pour se nourrir des nouveaux taureaux.

Le résultat final

Un avantage commercial définit votre avantage technique ou stratégique dans un environnement de marché hautement concurrentiel. Les traders peuvent établir de multiples frontières en commençant par les stratégies populaires et en personnalisant les règles afin de réduire le risque de se faire piéger avec la foule émotionnelle.