Règle de 2%
La règle des 2% est une stratégie de gestion de fonds selon laquelle un investisseur ne risque pas plus de 2% du capital disponible sur une transaction unique. Pour appliquer la règle des 2%, l’investisseur calcule d’abord 2% de son capital d’échange disponible; c'est ce qu'on appelle le capital à risque. Les frais de courtage pour l’achat et la vente d’actions sont inclus dans le capital sous risque afin de calculer le risque maximal toléré. Le risque maximum autorisé est ensuite divisé par le montant de la perte stop afin de déterminer le nombre d'actions pouvant être achetées.
RUPTURE DE 2% Règle
Si les conditions du marché changent et empêchent le commerçant de se retirer du commerce, l'exposition à la baisse est limitée car la transaction perdante ne représente que 2% du montant total du capital commercial disponible. Même si un commerçant subit 10 pertes consécutives, son compte est réduit de 20%. La règle des 2% peut être utilisée avec d'autres stratégies de gestion des risques pour préserver le capital d'un trader. Par exemple, un investisseur peut arrêter de négocier pour le mois si son compte tombe en dessous d’un pourcentage maximal de tirage.
La règle des 2% est une restriction créée par les investisseurs pour rester dans les paramètres de gestion des risques d'un système de négociation. Par exemple, un investisseur qui utilise la règle des 2% et qui possède un compte de négociation de 100 000 USD ne risque pas plus de 2 000 USD, soit 2% de la valeur du compte d'un investissement particulier. En sachant quel pourcentage de capital d'investissement peut être risqué, l'investisseur peut travailler en arrière pour déterminer le nombre total d'actions à acheter. L'investisseur peut également utiliser des ordres stop-loss pour limiter les risques de perte.
Utilisation de la règle de 2% avec un ordre Stop Loss
Supposons qu'un opérateur ait un compte de trading de 50 000 USD et veuille échanger Apple Inc. Il peut risquer 1 000 USD de capital en appliquant la règle des 2% (50 000 USD x 0, 02%). Si Apple négocie 170 USD et que le commerçant souhaite utiliser une limite de perte de 15 USD, il peut acheter 67 actions (1 000 USD / 15 USD). S'il y a une commission de tour de 25 USD, le trader peut acheter 65 actions (975 USD / 15 USD). En pratique, les traders doivent prendre en compte les coûts de glissement et le risque de gap qui pourraient entraîner des pertes nettement supérieures à 2%. Par exemple, si le trader détenait la position Apple du jour au lendemain et que celle-ci ouvrait à 140 USD le lendemain de l'annonce des résultats, il en résultait une perte de 4% (1 000 USD / 30 USD).
(Pour plus d'informations, voir: Les ordres stop ou à cours limités vous protègent-ils des écarts de prix?)
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