Une introduction aux oscillateurs

Les oscillateurs sont des indicateurs utilisés lors de la visualisation de graphiques sans tendances. Les moyennes mobiles (MA) et les tendances sont primordiales lors de l'étude de la direction d'un stock. Un technicien utilisera des oscillateurs lorsque les graphiques ne montrent pas de tendance nette dans les deux sens. Les oscillateurs sont donc particulièrement utiles lorsque les actions d’une entreprise se trouvent dans une configuration de négociation horizontale ou latérale ou n’ont pas été en mesure d’établir une tendance nette dans un marché instable.

Lorsque le stock est dans une situation de surachat ou de survente, la valeur réelle de l'oscillateur est exposée. Avec les oscillateurs, un chartiste peut voir quand le stock s'essouffle à la hausse - le moment où le stock se met en situation de surachat. Cela signifie simplement que le volume des achats a diminué pendant un certain nombre de jours de négociation, ce qui signifie que les traders commenceront alors à vendre leurs actions. Inversement, lorsqu'un stock a été vendu par un plus grand nombre d'investisseurs pendant une période de temps constante allant de un à six mois ou plus, il entre dans une situation de survente. (Voir aussi: Notions de base du flux monétaire .)

L'indice de force relative

Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez voir que la plage inférieure de l'indice de force relative (RSI) de Microsoft Corp. est 30 et la plage supérieure est de 70. Le milieu de gamme est 50. Nous comprenons maintenant que le RSI devient survendu au niveau 30 et suracheté au niveau 70. Certaines cartes et théories utiliseraient 20/80 comme limite basse / haute. Pour certains techniciens, ces chiffres peuvent être beaucoup trop conservateurs, ce qui oblige l'opérateur à être trop en retard du côté de l'achat et donc à rater les plus-values. En outre, si les traders utilisent la barre des 80 high, ils risquent de rater le véritable argument de vente du côté du surachat.

Les flèches apparaissent aux points d’entrée où le RSI rebondit au-delà du niveau 30. En traçant un canal horizontal entre les niveaux de prix de 66 $ et 72 $, nous avons marqué la structure des échanges horizontaux. Notez que le RSI a tendance à rester bien au-dessus de 50 alors que l'action des prix se situe à l'intérieur de ce canal horizontal. Ici, le RSI montre une situation quelque peu surachat, mais aucune pression de vente importante n’est évidente. De nombreux investisseurs pensent que Microsoft peut être acheté à n'importe quel niveau, car ils le conserveront dans leur portefeuille à long terme et ne se préoccuperont pas de le négocier à court terme. (Voir aussi: Montez sur les montagnes russes RSI .)

Source: TradeStation

J. Welles Wilder Jr. a développé le RSI et l'a tout d'abord partagé avec la communauté technique dans son livre "New Concepts in Technical Trading Systems". C'est une lecture incontournable pour quiconque envisage d'utiliser des oscillateurs pour déterminer les points d'achat et de vente.

Le résultat final

Vous commencerez à remarquer qu'un indicateur ressemble beaucoup à un autre et son utilisation conjointement avec un autre est un outil très utile pour déterminer les points d'entrée et de sortie importants. En utilisant cet indicateur, vous pouvez voir comment les traders professionnels peuvent entrer et sortir des actions bien avant l’investisseur moyen, et vous serez également en mesure de trouver une fourchette de négociation confortable.