Définition du taux de blocage du taux hypothécaire
Un blocage de taux hypothécaire est un blocage de taux hypothécaire avec la possibilité de réduire le taux d'intérêt bloqué si les taux d'intérêt du marché baissent pendant la période de blocage. Un blocage de taux assorti d'une option d'abattement peut offrir à l'emprunteur une garantie contre une augmentation pendant la période de blocage des taux, tandis que l'option d'abattement permet à l'emprunteur de tirer parti d'une baisse des taux d'intérêt pendant la période de blocage.
Comment structurer un blocage du taux hypothécaire
Un emprunteur peut bloquer son taux hypothécaire mais aussi avoir la possibilité de profiter d'un taux inférieur si les taux hypothécaires baissent au cours d'une période donnée. Pendant la période de blocage, qui peut être le temps nécessaire au processus de souscription, l’emprunteur peut tirer parti d’une baisse des taux d’intérêt.
Le flottement du taux hypothécaire permet à l'emprunteur de verrouiller son taux hypothécaire, mais si les taux baissent, il peut opter pour le flottement afin que le prêt hypothécaire soit traité au taux inférieur. Toutefois, l’emprunteur paie des frais pour la souplesse de l’option de réduction progressive, qui peut s’élever à quelques centaines de dollars ou à plusieurs centaines de dollars, selon le prêteur.
Que vous dit un taux hypothécaire bloqué?
Comme pour toute option financière, les options d'abaissement progressif d'un blocage de taux ont un coût qui leur est associé. Par conséquent, les verrouillages de taux avec une option de flottement sont plus coûteux que les verrous de taux sans l'option de flottement.
Profiter du flottement
Comme indiqué ci-dessus, l'emprunteur peut demander à exercer son option de réduction progressive à tout moment au cours de la période précédant la fermeture de l'hypothèque pour bénéficier d'un taux d'intérêt inférieur. L’exercice de l’option flottante pourrait avoir lieu dès une semaine après le début de la procédure hypothécaire, selon les conditions avec le prêteur.
Il incombe à l'emprunteur de choisir le taux hypothécaire le plus bas, ce qui signifie que le prêteur n'est pas tenu d'informer l'emprunteur que les taux ont baissé. L'emprunteur doit appeler le courtier en hypothèques ou le prêteur pour faire la demande de l'option de flottement. Il est important de savoir que l'emprunteur ne recevra pas automatiquement le taux inférieur.
Les termes de l'accord doivent définir le délai dans lequel le verrou est en place, ce qui pourrait être de 30 ou 60 jours, par exemple. Cette période permet à l’emprunteur de tirer parti de l’amélioration des taux d’intérêt pendant le traitement de la demande de prêt hypothécaire. Le flottement du taux hypothécaire aide les emprunteurs à bloquer le taux le plus bas proposé par le marché avant la clôture.
Pourquoi un prêteur offrirait un taux hypothécaire bloqué à la baisse
Les prêteurs peuvent proposer aux emprunteurs le blocage des taux, car ils ne veulent pas que les emprunteurs fassent des emplettes ou partent chez un autre prêteur ou courtier. Dans l'idéal, le prêteur souhaite que les activités de l'emprunteur soient durables, car les banques perçoivent les intérêts sur l'hypothèque, déduction faite des coûts éventuels liés à la gestion de celle-ci.
Quand devriez-vous obtenir un taux hypothécaire?
Si les taux hypothécaires fluctuent ou ont augmenté et baissé au cours des derniers mois ou années, il serait peut-être judicieux d’acheter l’option à taux variable. Toutefois, cela dépend de la possibilité que les taux baissent pendant la période de blocage. Les emprunteurs peuvent s’adresser aux différentes banques proposant des prêts hypothécaires pour savoir si les prêteurs estiment que les taux d’intérêt pourraient augmenter ou diminuer au cours des prochains mois.
Si les taux ont baissé, se sont stabilisés et semblent être au bas du cycle de taux, il ne serait probablement pas logique de payer les quelques centaines de dollars environ pour l'option de réduction progressive. Idéalement, vous voudriez que les taux baissent suffisamment pour dépasser le simple coût des frais de l'option float-down. Si les taux hypothécaires sont passés de 5, 10% à 5, 00% au cours du processus de souscription; Par exemple, il se peut que les taux ne soient pas suffisamment modifiés pour compenser le coût de l'option de rachat à la baisse.
Toutefois, si l'on prévoit que les taux pourraient baisser de 4, 10% à 4, 60% au cours du processus de souscription, les économies réalisées à long terme éclipseraient probablement les frais liés à la réduction progressive, ce qui en ferait une bonne option.
Il est important de comparer tous les types d’hypothèques, car l’inclusion d’une option de réduction progressive peut entraîner des dépenses plus élevées que d’autres hypothèques. Si le marché a encore une marge de manœuvre pour que les taux d’intérêt baissent, l’option de flottement pourrait avoir un sens. Toutefois, si les marchés ont déjà atteint leur plancher, un blocage des taux pourrait suffire.
Points clés à retenir
- Un blocage de taux hypothécaire est un blocage de taux hypothécaire avec la possibilité de réduire le taux d'intérêt bloqué si les taux d'intérêt du marché baissent pendant la période de blocage.
- Un blocage de taux assorti d'une option d'abattement peut offrir à l'emprunteur une garantie contre une augmentation pendant la période de blocage des taux, tandis que l'option d'abattement permet à l'emprunteur de tirer parti d'une baisse des taux d'intérêt pendant la période de blocage.
- Une limitation du blocage du taux hypothécaire est que l'emprunteur peut payer des centaines de dollars pour un service inutilisé. Si l'emprunteur manque le flottant et que les taux baissent d'un demi-point de pourcentage ou plus, il est toujours possible de refinancer l'hypothèque et de tirer parti du taux inférieur.
Exemple de blocage du taux hypothécaire
Un emprunteur a trouvé une maison, fait une offre et est en train de souscrire l’hypothèque avant la clôture dans trente jours. L'emprunteur décide de tirer parti d'une option de flottement, car les taux d'intérêt ont baissé au cours des derniers mois.
- Le taux d'intérêt bloqué pour l'hypothèque est de 4, 25% pour 30 ans.
- L’emprunteur paie des frais pour l’option permettant de réduire le taux de blocage du prêt hypothécaire.
- Deux semaines plus tard, les taux hypothécaires tombent à 3, 80% et l’emprunteur exerce l’option de la baisse.
- À la clôture, le taux de l'hypothèque est fixé à 3, 80% pour la durée de l'hypothèque. En d'autres termes, 3, 80% est le taux fixe pour la durée de l'hypothèque.
La différence entre un taux fixe de blocage du crédit hypothécaire et un prêt hypothécaire convertible à taux ajustable
Un ARM convertible est un prêt hypothécaire à taux ajustable (ARM) qui offre à l’emprunteur l’option de convertir en un prêt hypothécaire à taux fixe. Les ARM convertibles sont commercialisés comme un moyen de tirer profit de la baisse des taux d’intérêt et incluent généralement des conditions spécifiques. L’institution financière facture généralement des frais pour convertir l’ARM en prêt hypothécaire à taux fixe.
Un prêt hypothécaire à taux ajustable commence par un taux d'introduction «teaser» beaucoup plus bas, mais après une période donnée (généralement cinq ans), le taux est ajusté en fonction d'un indice plus une marge. Le taux est généralement ajusté tous les six mois et peut augmenter ou diminuer en fonction des conditions énoncées dans le contrat.
Le verrouillage du taux hypothécaire commence avec le verrouillage du taux ou avec un prêt hypothécaire à taux fixe, mais l'emprunteur a la possibilité d'exercer l'option de prendre un taux inférieur si les taux baissent. Toutefois, lorsque le taux d’arrêt du crédit hypothécaire est suspendu, l’option permettant d’obtenir le taux le plus bas expire généralement dans un délai de 30 à 60 jours. D'autre part, l'ARM convertible permet à l'emprunteur de profiter de taux plus bas pendant quelques années avant de se convertir en une hypothèque à taux fixe.
Limites d'utilisation d'un blocage du taux hypothécaire
Une limitation du blocage du taux hypothécaire est que l'emprunteur peut payer des centaines de dollars pour un service inutilisé. Si les taux ont baissé ou sont à des niveaux historiquement bas, il n’aurait peut-être pas lieu de payer les frais de l’option de flottement.
En outre, l'emprunteur peut toujours refinancer son emprunt si les taux sont suffisamment bas pour faire économiser de l'argent à l'emprunteur sur le long terme et suffisamment pour couvrir les coûts de clôture d'un nouvel emprunt. De nombreux prêteurs autoriseront un emprunteur à refinancer leurs actions dans les six mois suivant la clôture de l'hypothèque. En d’autres termes, si vous perdez le flottant et que les taux baissent d’un demi-point de pourcentage ou plus, vous pouvez toujours refinancer et profiter du taux plus bas.