Banque principale

Qu'est-ce qu'une banque chef de file?

Une banque chef de file est une banque qui supervise l’organisation de la syndication de prêts. La banque chef de file perçoit des frais supplémentaires pour ce service, qui implique le recrutement des membres du syndicat et la négociation des conditions de financement. Sur le marché des euro-obligations, la banque chef de file agit comme agent pour un syndicat de souscription.

RUPTURE DE LA Banque de plomb

Une banque chef de file peut également faire référence à une banque d’investissement qui gère le processus de souscription de titres. En ce sens, la banque peut également être qualifiée de gestionnaire principal ou de souscripteur principal.

La troisième signification de ce terme est simplement la banque principale d'une organisation qui utilise plusieurs banques à plusieurs fins différentes.

Le rôle de la banque chef de file dans la syndication de prêts

Dans la syndication de prêts, plusieurs banques collaboreront pour fournir à un emprunteur le capital nécessaire. Les syndications de prêts sont généralement destinées à des emprunts d’entreprises, notamment pour des fusions, des acquisitions, des rachats et d’autres projets d’immobilisations. Les situations qui nécessitent une syndication de prêt impliquent généralement un emprunteur qui a besoin d’un capital important qui peut être trop élevé pour un prêteur unique et / ou qui dépasse le niveau d’exposition au risque de ce prêteur.

Dans ce cas, une banque chef de file est souvent responsable de tous les aspects de la transaction, y compris la transaction initiale, les frais, les rapports de conformité, les remboursements tout au long de la durée du prêt, le suivi du prêt et les rapports globaux pour tous les prêteurs participant à la transaction. Les principales banques de syndication de prêts peuvent facturer des frais élevés en raison des vastes efforts de reporting et de coordination nécessaires pour achever et maintenir le traitement des prêts. Ces frais peuvent atteindre 10% du capital du prêt.

Parfois, la banque chef de file peut faire appel à un tiers et / ou à des spécialistes supplémentaires tout au long du processus de syndication ou de remboursement du prêt pour faciliter le reporting et le suivi.

Le rôle de la banque chef de file dans la souscription de titres

Dans le cadre d'un premier appel public à l'épargne (IPO) ou d'autres formes d'émission de titres, une banque chef de file peut organiser un groupe de preneurs fermes, également appelé le syndicat de prise ferme, pour la transaction. Comme dans le cas d'un syndicat de crédit, le but d'un syndicat de souscription est souvent de répartir les risques et / ou de fusionner des fonds dans une transaction importante.

Les banques chefs de file évaluent les états financiers et les conditions actuelles du marché de la société émettrice pour déterminer la valeur et la quantité initiales des actions à vendre. Les actions nouvellement émises peuvent générer une commission de vente importante pour un syndicat de souscripteurs (parfois, entre 6% et 8%); Cependant, la plus grande partie des actions ira à la banque principale.

Termes connexes

Définition de la syndication de prêt La syndication de prêt consiste à faire appel à divers prêteurs pour financer des parties spécifiques d'un prêt destiné à un emprunteur unique. Cela se produit le plus souvent lorsqu'un emprunteur a besoin d'un montant trop important à fournir par un seul prêteur ou lorsque le prêt dépasse les limites d'exposition au risque d'un prêteur. plus Comment les coureurs de livre travaillent Le coureur de livre est le principal souscripteur ou chef de file dans l’émission de nouveaux instruments de participation, de créance ou de valeurs mobilières. plus Prêt syndiqué Un prêt syndiqué est un prêt offert par un groupe de prêteurs (appelé un consortium) qui travaillent ensemble pour fournir des fonds à un emprunteur unique. plus Option d'offre concurrentielle Définition Une option d'offre concurrentielle est une forme de syndication de prêt dans laquelle un groupe de banques s'unissent pour soumettre des offres concurrentes sur un prêt. plus Banque du consortium Une banque du consortium est une banque filiale créée par de nombreuses autres banques pour financer des projets spécifiques ou exécuter des transactions spécifiques. more Pot Le pot est la partie d'une émission d'actions ou d'obligations que les banquiers d'investissement remettent au souscripteur ou au souscripteur principal. plus de liens partenaires