Divergence moyenne mobile de convergence - MACD
La divergence de convergence de la moyenne mobile (MACD) est un indicateur de momentum qui suit la tendance et qui montre la relation entre deux moyennes mobiles du prix d'un titre. Le MACD est calculé en soustrayant la moyenne mobile exponentielle à 26 périodes de l'EMA à 12 périodes.
Le résultat de ce calcul est la ligne MACD. Une EMA du MACD de neuf jours appelée "ligne de signal" est ensuite tracée en haut de la ligne MACD, ce qui peut servir de déclencheur pour les signaux d'achat et de vente. Les traders peuvent acheter la sécurité lorsque le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal et vendre - ou réduire - la sécurité lorsque le MACD passe sous la ligne de signal. Les indicateurs de divergence de convergence moyenne mobile (MACD) peuvent être interprétés de plusieurs manières, mais les méthodes les plus courantes sont les croisements, les divergences et les montées et les baisses rapides.
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La formule pour MACD:
MACD = EMA 12 périodes - EMA 26 périodes \ text {MACD} = \ text {EMA 12 périodes} - \ text {EMA 26 périodes} MACD = EMA 12 périodes - EMA 26 périodes
La MACD est calculée en soustrayant l'EMA à long terme (26 périodes) de l'EMA à court terme (12 périodes). Une moyenne mobile exponentielle (EMA) est un type de moyenne mobile (MA) qui attribue un poids et une signification plus importants aux points de données les plus récents. La moyenne mobile exponentielle est également appelée moyenne mobile pondérée exponentiellement. Une moyenne mobile pondérée de manière exponentielle réagit plus significativement aux variations de prix récentes qu'une simple moyenne mobile (SMA), qui applique un poids égal à toutes les observations de la période.
Points clés à retenir
- La MACD est calculée en soustrayant l'EMA à 26 périodes de l'EMA à 12 périodes.
- Le MACD déclenche des signaux techniques lorsqu'il passe au-dessus (acheter) ou au-dessous (vendre) de la ligne de signal.
- La vitesse des croisements est également considérée comme le signe qu'un marché est suracheté ou suracheté.
- MACD aide les investisseurs à comprendre si le mouvement haussier ou baissier du cours se renforce ou s'affaiblit.
Apprendre de MACD
Le MACD a une valeur positive lorsque l'EMA à 12 périodes (bleu) est supérieure à l'EMA à 26 périodes (rouge) et une valeur négative lorsque l'EMA à 12 périodes est inférieur à l'EMA à 26 périodes. Plus le MACD est éloigné au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base, plus la distance entre les deux EMA augmente. Dans le graphique suivant, vous pouvez voir comment les deux EMA appliquées au graphique de prix correspondent au MACD (bleu) se croisant au-dessus ou au-dessous de sa ligne de base (pointillé en rouge) dans l'indicateur situé en dessous du graphique de prix.
Le MACD est souvent affiché avec un histogramme (voir le tableau ci-dessous) qui représente graphiquement la distance entre le MACD et sa ligne de signal. Si le MACD est au-dessus de la ligne de signal, l'histogramme sera au-dessus de la ligne de base du MACD. Si le MACD est en dessous de sa ligne de signal, l'histogramme sera en dessous de la ligne de base du MACD. Les traders utilisent l'histogramme du MACD pour identifier quand l'élan haussier ou baissier est élevé.
MACD vs force relative
L’indicateur de force relative (RSI) vise à indiquer si un marché est considéré comme sur-acheté ou sur-vendu par rapport aux niveaux de prix récents. Le RSI est un oscillateur qui calcule les gains et les pertes de prix moyens sur une période donnée. la période par défaut est de 14 périodes avec des valeurs comprises entre 0 et 100.
La MACD mesure la relation entre deux EMA, tandis que le RSI mesure la variation de prix par rapport aux plus hauts et aux plus bas prix récents. Ces deux indicateurs sont souvent utilisés conjointement pour fournir aux analystes un tableau technique plus complet du marché.
Ces deux indicateurs mesurent l’élan d’un marché, mais, parce qu’ils mesurent différents facteurs, ils donnent parfois des indications contraires. Par exemple, le RSI peut afficher une lecture supérieure à 70 pendant une période prolongée, ce qui indique qu'un marché est surexploité du côté des acheteurs par rapport aux prix récents, tandis que le MACD indique que le marché continue de gagner du terrain. L’un ou l’autre indicateur peut signaler un changement de tendance imminent en montrant une divergence par rapport au prix (le prix continue à augmenter alors que l’indicateur baisse, ou inversement).
Limites du MACD
L’un des principaux problèmes de la divergence est qu’elle peut souvent signaler un renversement possible, mais qu’aucun renversement réel ne se produit réellement - cela produit un faux positif. L'autre problème est que la divergence ne prévoit pas tous les renversements. En d'autres termes, cela prédit trop de retournements qui ne se produisent pas et pas assez de retournements de prix réels.
Une divergence "faussement positive" se produit souvent lorsque le prix d'un actif se déplace de manière latérale, par exemple dans une fourchette ou un modèle en triangle suivant une tendance. Un ralentissement du mouvement - mouvement latéral ou tendance lente - du prix incitera le MACD à s'éloigner de ses extrêmes antérieurs et à graviter vers les lignes zéro, même en l'absence d'un véritable renversement.
Ressources MACD supplémentaires
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Exemple de croisements MACD
Comme le montre le tableau ci-dessous, lorsque le MACD tombe en dessous de la ligne de signal, il s’agit d’un signal baissier qui indique qu’il est peut-être temps de vendre. À l'inverse, lorsque le MACD s'élève au-dessus de la ligne de signal, l'indicateur émet un signal haussier, ce qui suggère que le prix de l'actif devrait connaître une dynamique à la hausse. Certains traders attendent un croisement confirmé au-dessus de la ligne de signal avant d'entrer dans une position afin de réduire les risques d'être "feinte" et d'entrer trop tôt dans une position.
Les croisements sont plus fiables lorsqu'ils se conforment à la tendance dominante. Si le MACD passe au-dessus de sa ligne de signal après une brève correction dans le cadre d'une tendance haussière à long terme, il constitue une confirmation haussière.
Si le MACD passe sous la ligne de son signal après un bref mouvement haussier dans le cadre d'une tendance baissière à long terme, les traders considéreraient cette confirmation baissière.
Exemple de divergence
Lorsque le MACD forme des hauts ou des bas qui s'écartent des hauts et des bas correspondants sur le prix, on parle de divergence. Une divergence haussière apparaît lorsque le MACD forme deux minimums croissants qui correspondent à deux minimums décroissants du prix. Ceci est un signal haussier valable lorsque la tendance à long terme est toujours positive. Certains traders rechercheront des divergences haussières même si la tendance à long terme est négative, car ils peuvent signaler un changement de tendance, bien que cette technique soit moins fiable.
Lorsque le MACD forme une série de deux sommets en baisse qui correspondent à deux sommets en hausse du prix, une divergence baissière s'est formée. Une divergence baissière apparaissant au cours d'une tendance baissière à long terme est considérée comme une confirmation de la poursuite de la tendance. Certains traders surveilleront les divergences baissières lors des tendances haussières à long terme, car elles peuvent indiquer une faiblesse de la tendance. Cependant, il n’est pas aussi fiable qu’une divergence baissière lors d’une tendance baissière.
Exemple de montées ou de chutes rapides
Lorsque le MACD augmente ou diminue rapidement (la moyenne mobile à court terme s'éloigne de la moyenne mobile à long terme), cela indique que la sécurité est surachetée ou sur-vendue et qu'elle reviendra bientôt à des niveaux normaux. Les négociants combinent souvent cette analyse avec l'indice de force relative (RSI) ou d'autres indicateurs techniques pour vérifier les conditions de surachat ou de survente.
Il n'est pas rare que les investisseurs utilisent l'histogramme du MACD de la même manière qu'ils peuvent utiliser le MACD lui-même. Les croisements positifs ou négatifs, les divergences et les montées et les baisses rapides peuvent également être identifiés sur l'histogramme. Une certaine expérience est nécessaire avant de décider laquelle est la meilleure dans une situation donnée, car il existe des différences de synchronisation entre les signaux sur le MACD et son histogramme.
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