Le trading sur le Forex peut-il vous rendre riche?

Le commerce de forex peut-il vous rendre riche? Bien que notre réaction instinctive à cette question soit un «non» sans équivoque, nous devrions nuancer cette réponse. Le trading sur le Forex peut vous rendre riche si vous êtes un hedge fund avec des poches bien remplies ou un trader de devises inhabituellement qualifié. Mais pour le trader moyen, Au lieu d'être une route facile vers les richesses, le trading de forex peut être une route rocheuse menant à des pertes énormes et à une pénurie potentielle.

Mais d'abord, les statistiques. Dans un article publié en novembre 2014 dans Bloomberg, Bloomberg notait que, selon les rapports adressés à leurs clients par deux des plus grandes sociétés de change cotées en bourse - Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) et FXCM Inc. (FXCM) - 68% des investisseurs avaient subi une perte nette liée à la négociation devises au cours des quatre derniers trimestres. Bien que cela puisse être interprété comme signifiant qu'environ un commerçant sur trois ne perd pas l'argent des devises commerciales, ce n'est pas la même chose que devenir riche en devises.

Notez que ces chiffres ont été cités à peine deux mois avant qu'un choc sismique inattendu sur les marchés des changes ait mis en évidence les risques de négociation sur le forex par les investisseurs de détail. Le 15 janvier 2015, la Banque nationale suisse a abandonné le plafond du franc suisse de 1, 20 vis-à-vis de l'euro en vigueur depuis trois ans. En conséquence, le franc suisse a grimpé de 41% par rapport à l'euro et de 38% par rapport au dollar américain ce jour-là.

Cette décision inattendue a entraîné des pertes s'élevant à des centaines de millions de dollars pour d'innombrables participants au trading sur le forex, des petits investisseurs particuliers aux grandes banques. Les pertes dans les comptes de commerce de détail ont anéanti le capital d'au moins trois sociétés de courtage, les rendant insolvables, et ont conduit FXCM, le plus important courtier de change au détail aux États-Unis, au bord de la faillite.

Voici donc sept raisons pour lesquelles les chances sont contre le commerçant de détail qui veut devenir riche par le commerce de forex.

1. Effet de levier excessif : Bien que les devises puissent être volatiles, les girations violentes telles que celle du franc suisse susmentionné ne sont pas si courantes. Par exemple, un mouvement important qui fait passer l’euro de 1, 20 à 1, 10 par rapport au dollar américain sur une semaine représente toujours une variation de moins de 10%. Les stocks, en revanche, peuvent facilement être négociés à la hausse ou à la baisse de 20% ou plus en une journée. Mais l’attrait du trading forex réside dans l’énorme effet de levier fourni par les courtiers forex, qui peut amplifier les gains (et les pertes).

Un trader qui vend 5 000 EUR à 1, 20 USD puis couvre la position courte à 1, 10 réaliserait un bénéfice net de 500 $ ou 8, 33%. Si l'opérateur avait utilisé l'effet de levier maximal de 50: 1 autorisé aux États-Unis pour la négociation de l'euro, en ignorant les frais de négociation et les commissions, le bénéfice potentiel se serait élevé à 25 000 USD, ou 416, 67%. (Pour une explication sur la façon de calculer le P / L du forex, voir Comment utiliser l'effet de levier dans le trading de forex.)

Bien sûr, si le trader avait été long en euros à 1, 20, avait utilisé un effet de levier de 50: 1 et était sorti du marché à 1, 10 USD, la perte potentielle aurait été de 25 000 USD. Dans certains pays d'outre-mer, l'effet de levier peut atteindre 200: 1 ou même davantage. L'endettement excessif étant le facteur de risque le plus important dans le trading de forex de détail, les régulateurs d'un certain nombre de pays la répriment.

1. Risque asymétrique lié à la récompense : les traders de forex aguerris gardent leurs pertes modestes et les compensent par des gains importants lorsque leur devise se révèle correcte. Cependant, la plupart des détaillants font l'inverse, réalisant de petits bénéfices sur plusieurs positions mais conservant ensuite une transaction perdante pendant trop longtemps et encourant une perte substantielle. Cela peut également entraîner une perte supérieure à votre investissement initial.
2. Dysfonctionnement de la plate-forme ou du système : Imaginez votre situation si vous occupez une position importante et êtes incapable de fermer une transaction en raison d'un dysfonctionnement de la plate-forme ou d'une défaillance du système, pouvant aller d'une panne de courant à une surcharge Internet ou à un crash informatique. Cette catégorie comprendrait également les périodes de volatilité exceptionnelle lorsque des ordres tels que des stop-loss ne fonctionnent pas. Par exemple, de nombreux traders avaient mis en place des stop-pertes serrées sur leurs positions courtes en francs suisses avant la montée en flèche de la devise le 15 janvier 2015. Toutefois, ces opérations se sont révélées inefficaces car la liquidité s'est tarie alors même que chacun était pressé de fermer ses positions courtes en francs.
3. Pas d'information : les plus grandes banques de trading forex sont connectées au monde des devises et disposent d'un avantage en termes d'informations (par exemple, les flux de change commerciaux et l'intervention gouvernementale secrète) que le trader n'a pas à sa disposition.
4. Volatilité des devises : rappelez -vous l'exemple du franc suisse. Un effet de levier élevé signifie que le capital commercial peut être épuisé très rapidement pendant les périodes de volatilité inhabituelle des devises, comme ce fut le cas au premier semestre de 2015.
5. Marché de gré à gré : Le marché des changes est un marché de gré à gré qui n'est ni centralisé ni réglementé comme le marché à terme. Cela signifie que les opérations de change ne sont pas garanties par une organisation de compensation, ce qui crée un risque de contrepartie.
6. Fraude et manipulation du marché : Il y a eu quelques cas de fraude sur le marché des changes, comme celui de Secure Investment, qui a disparu avec plus d'un milliard de dollars de fonds d'investisseurs en 2014. La manipulation des taux de change par le marché a également été généralisée et a impliqué des plus gros joueurs. (Pour en savoir plus, voir Comment le «correctif» du forex peut être truqué.) En mai 2015, quatre grandes banques ont reçu une amende de près de 6 milliards USD pour avoir tenté de manipuler les taux de change entre 2007 et 2013, portant le total des amendes imposées à sept banques à plus de 10 milliards USD. .

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Le résultat final

Si vous souhaitez tout de même vous essayer au trading sur le forex, il serait prudent de prendre quelques précautions: limitez votre effet de levier, maintenez des «stop-loss» serrés et utilisez un courtier de forex de bonne réputation. Bien que les chances restent contre vous, au moins ces mesures peuvent vous aider à niveler le terrain de jeu dans une certaine mesure.