Indicateurs de surachat et de survente

Identifier les stocks qui sont surachetés ou survendus peut être un élément important dans l'établissement d'entrées commerciales viables. Bien qu’un certain nombre d’indicateurs puissent être utilisés pour évaluer ces conditions, certains sont plus populaires que d’autres. L'indicateur de force relative (RSI) et les indicateurs stochastiques sont deux des indicateurs les plus courants de conditions de surachat ou de survente. Chaque mesure a ses forces et ses faiblesses mais, comme la plupart des indicateurs, elles sont les plus fortes lorsqu'elles sont utilisées en tandem.

Développé par J. Welles Wilder Jr., le RSI est une mesure du momentum de l'évolution du cours des actions. RSI est un oscillateur lié à la plage, ce qui signifie qu'il varie entre 0 et 100 en fonction des performances de sécurité sous-jacentes. Il est calculé en fonction des gains moyens par rapport aux pertes des sessions précédentes. À mesure que le nombre de sessions utilisées dans le calcul augmente, la mesure devient plus précise. Lorsque le RSI d'un titre donné se rapproche de 100, cela indique que les gains moyens dépassent de plus en plus les pertes moyennes sur la période de temps établie. Plus le RSI est élevé, plus la tendance haussière est forte et prolongée. Une tendance à la baisse longue et agressive, par contre, se traduit par un RSI qui se rapproche progressivement de zéro.

Les niveaux de RSI égaux ou supérieurs à 80 sont considérés comme surachat, ce qui indique une longue période de prix successivement plus élevés. Un niveau de 30 ou moins de RSI est considéré comme survendu.

Les indicateurs stochastiques, comme le RSI, sont des oscillateurs liés à la plage. Toutefois, lorsque le RSI est calculé sur la base des gains et pertes moyens, les stochastiques comparent le niveau de prix actuel à son niveau sur une période donnée. Les stocks ont tendance à se fermer près de leurs sommets dans une tendance haussière et près de bas dans une tendance à la baisse. Par conséquent, une action des prix qui se déplace plus loin de ces extrêmes vers le milieu de la fourchette est interprétée comme un épuisement de la tendance.

Une valeur stochastique de 100 signifie que la session en cours a été clôturée au prix le plus élevé dans les délais impartis. Une valeur stochastique de 80 ou plus est considérée comme une indication du statut de surachat, les valeurs de 20 ou moins indiquant un statut de survente.

L'indice de force relative et les stochastiques ont tous deux des forces et des faiblesses. Comme la plupart des indicateurs techniques, ils sont les plus puissants lorsqu'ils sont utilisés en tandem et en combinaison avec d'autres outils conçus pour établir des points d'entrée commerciaux optimaux.